$京东物流(02618)$$京东(JD)$$京东集团-SW(09618)$仔细想了想，京东物流现在是依托京东平台，逐步拓展个人业务。个人业务还在起步阶段，因为京东物流的仓储代替部分运输的经营思路，导致在ctoc的个人端没有显著优势，但是京东物流也注意了这一点，在逐步加强，优化线路和人员。

京东物流现在还没盈利一分钱，看着像个拖油瓶。但是京东物流这个子公司，随时都可以对京东平台这个老东家上的商品物流进一步收费，这样营收情况就能很大程度改观，不过这势必会伤及京东集团的利益，这一步自打京东物流单独分出来成为子公司时，就一定会做，只不过时机还不到。这样一想，京东物流靠着京东保下限，拓展个人业务拼上限，随时随地还可以跟京东商城“亲兄弟明算账”取钱应急，怎么看都形成了个稳态结构。

京东的配送最初是京东plus会员每月不限次数，自营的商品全送上门，最后变成了付费会员每个月送6张券，会员费用也涨了。这其实就是京东物流的“棺材本儿”的雏形，可以随时取钱，只要它想。并且只要是服务质量跟了上去，不必担心用户流失，事实也是这样发展的，京东的用户数和用户平均消费水平都是在上升的，这也契合了“消费升级或者叫消费结构优化”的大趋势。

退一万步讲，京东物流以后就算个人业务发展不顺受阻，完全可以一步步变相的从京东商城要钱，从一个月送六张配送券改成送5张，不够免费配送的从6块配送费涨价成7块，8块，京东plus会员价格一年涨个10块，15块的，多出来的部分分给京东物流来当作盈利。这样上市公司的账也会很好看，这也是天经地义的。毕竟，阿里旗下的菜鸟联盟，也就是这样，它们还每一单都“明算账”呢。

所以，京东物流这个股票，我是长期看好的，至少拿着1年或者一年半以上不会差。但是由于物流产业的结构问题，重资产压资金问题严重，短期利润不会好看，会吓跑一部分人。不过谁能说好刘强东会不会帮京东物流做做账呢？毕竟帝国太大，正大光明做账的方法太多。

至今没有持有京东物流的股票，不过我不是被吓走的那一批，而且我觉得京东物流的这种自身和行业特点，我持有正股性价比不高，我更愿意买个一年以后的长期看涨期权。可惜，京东物流现在并没有，所以只好作罢。毕竟现在是震荡期，找一个基本面不错又不贵，还在震荡又有期权可以买的股票很容易。

写这个帖子的原因：1是作为京东这么久的用户，有点体会和思考写一下。2是打新前大致了解了下物流这个行业，对京东物流的路子和位置给个定位，锻炼下自己的思考能力，看看以后能不能验证。3是没有打上新，也没有参与暗盘，看到这个标题下的评论人生百态，还有些急躁者，宽慰一下。

送你们个来自Hawaii 的🐸招招财