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风清扬JackWang

快递业大哥，那还是顺丰！

你怎么看？

@饭统戴老板：快递的最后一战

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src=\"https://static.tigerbbs.com/bf7036f68454456982d36b6d476d263b\"></p> <p><span>对于籍贯安徽的“通达系”快递员老俞来说，这份每天14小时的工作就是一个算术游戏。</span></p> <p><span>首先是派件。老俞累死累活每天能送300件，每件派费1块，这样就有300块；不过为了省事，至少有80单他会放快递柜或驿站，一单交租5毛，这样收入只剩300-80×0.5=260元。老俞一个月干满30天，节假日无休，能赚到30×260=7800块钱。</span></p> <p><span>其次是收件。派件收入天花板明显，要想多挣点还得靠收件。不过老俞负责的区域只有些做酒水的散客，每天仅能收30件左右，每件收客户5块钱<span>，抛掉打包、胶带等成本后交给网点一个</span>能赚2块，这样一天还能多60块，一个月就是60×30=1800元。</span></p> <p><span>这些散客什么时候能出一个日发1000件的大客，就是老俞每天睡前祈祷和意淫的事情。</span></p> <p><span>进出小区也是个数学题。老俞覆盖的片区包括两个高档电梯小区和一个大型老破旧小区，后者都是6层没电梯的拆迁房，送一单耗时是电梯房的2倍，耗的体力则更多。有时看到单子上全是一堆5楼6楼，1楼2楼寥寥无几，他就喉头一甜，特别想吐血。</span></p> <p><span>7800+1800=9600不是老俞的纯收入，还要扣掉电动三轮的租金200，每月话费200，还有无处可逃的罚款——丢件要罚，投诉要罚，签收率低了也要罚。老俞刚开始干的时候一个月能被扣两三千，现在业务熟稔了，但每月也少不了1000块。</span></p> <p><strong><span>所以老俞的收入公式是：纯收入=派件费7800+收件差价1800-三轮租金200-话费200-罚款1000=8200元。</span></strong><span></span></p> <p><span>这份勉强够用的收入，背后是每天至少14个小时的工作：早晨6点起床到网点去拣货，扫描，装车，配送，晚上回来后要接着扫描，分拣，集包，平时9点下班，遇到双11或者618，那肯定要干到凌晨，平时吃饭也是在配送途中，随便对付几口。</span></p> <p><span>尽管单量持续增多，但老俞2019年后明显感到挣钱越来越难：派件费以前都要1块多，现在经常降到8毛甚至6毛，而网点和总部的罚款也在飞涨，“找各种理由扣你钱”。以前他还眼红顺丰那些跑写字楼的小哥，这两年也不羡慕了，“挣的还没我们多。”</span></p> <p><strong><span>老俞的公式里无法显示的，是他所在行业的又一场血腥战争。</span></strong><span></span><span>自诞生以来，中国的快递行业以</span><span><span>“</span><span>一年一小打，五年一大打</span><span>”</span></span><span>的节奏在重复一轮轮价格战，“活越来越多，钱越来越少”。而过去两年，本已硝烟落定的快递市场又掀起了一轮惨烈厮杀。</span></p> <p><strong><span>这会是行业的最后一战吗？资本会心疼快递giegie吗？</span></strong><span>要想搞清楚这些问题，需要理解以下四个维度的事实：</span></p> <p><span>01. 分化：一个行业，两种活法</span></p> <p><span>02. 固化：六大寡头的前世今生</span></p> <p><span>03. 激化：从“6进3”，到“9进3”</span></p> <p><span>04. 恶化：最后一战何时能打完？</span></p> <p><span>本文将围绕这四个角度展开，下面进入正文部分。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1759dd779ced4cc28f7e317266e7228e\"></p> <p><span>虽然都叫快递，但这个行业明显有两种活法，一个叫做<strong>时效件</strong>，一个叫做<strong>电商件</strong>。</span></p> <p><span><strong>时效件</strong>顾名思义，送的东西大多也是文件、票据、高价消费品等，对安全和稳定的要求高，对速度的要求也高，通常都用航空运力来送；<strong>电商件</strong>也是字面意思，涵盖绝大多数我们日常购买的电商物品，对安全稳定的要求相对低，在速度上容忍度更高。</span></p> <p><span>中国时效件市场有接近80%的份额被顺丰和EMS占据，这里面很重要的一个原因是</span><span>时效件市场既有重资产壁垒，也有政策壁垒：要保证运输时效，需要耗费大量资金建设运力，尤其是航空运力，而</span><span>无论是成立航空公司还是购买货运飞机，都需要审批。</span></p> <p><span>有极高门槛的行业，对行业龙头往往是天然的利好。比如顺丰旗下拥有75架货运飞机，每年能做160万吨的航空运输量，差不多是全国航空货运量的1/3，遥遥领先其他快递公司。而对EMS来说，得益于超强覆盖度，每年寄录取通知书就是个大市场。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7a2c6ea8b679420f98be4d468370faa0\"></p> <p><span>寄送北大通知书的EMS员工，2019年</span></p> <p><span>而电商件则是“四通一达”（圆通申通百世中通韵达）的天下。两者最简单粗暴的对比就是价格：</span><span>时效件的首重价格（跨省）往往23元起步，电商件只有3元。不过虽然单票价格低，</span><span>但电商件贡献了超过80%的快递单量，对快递行业成长的最大推力。</span></p> <p><strong><span>时效件与电商件更大的区别在上游：</span></strong><span>用时效件的大多是个人和企业消费者，这个群体虽然规模大，但非常分散，议价权掌握在快递公司手里；用电商件的上游是电商卖家，发货集中，商家能通过各种渠道知道哪家快递最便宜，快递公司反而没什么议价权。</span></p> <p><span>换句话说，时效件是一个toC消费品，还能做出即日达、次日达、次晨达等差异化服务，赚品牌溢价；</span><span>电商件则是toB工业品，表面上量大，本质上是搬运工。</span><span>广大皇冠卖家虽然属于资本家，但利润不一定有阿里P8</span><span>年薪高</span><span>，选快递自然是价格压倒一切。</span></p> <p><span>这些差异造就了其他行业难得一见的场景：市占率不到10%的顺丰2020年净利润为73亿元，跟三通一达（市占率60%+）加起来的76亿相差无几。</span></p> <p><strong><span>快递行业的细分区别还不止于此。</span></strong><span>李志刚在《创京东》里讲了一个故事：京东的物流扩张到深圳时，去挖当地韵达的网点。第二天，韵达小哥们就全部换上了京东的工作服，原因简单粗暴：韵达的网点连个电风扇都没有，但京东答应给网点装空调。</span></p> <p><span>这其中的原因是两者业务模式的区别：京东是<strong>自营模式</strong>，通达系是<strong>加盟模式</strong>。</span></p> <p><span>所谓自营模式，即快递公司把收件、分拣、运输、派件各个环节都揽在自己手里，自己建网点，自己招快递员，自己购买或租赁运输车辆，成本高、资产重，光五险一金就是一笔巨额开支，刘强东曾宣称2017年“为兄弟们缴纳了60亿的保险和公积金”。</span></p> <p><span>京东能做<strong>自营物流</strong>，核心在于京东有自营的电商业务，可以“钦点”自家配送。而京东自营商品又以3C数码为主，特点是单价高、体积小、退货率低，能够支撑高昂的物流成本。反过来说，高单价商品对安全与稳定的要求，也会倒逼商家推高物流成本。</span></p> <p><span>而加盟模式，则是国内独创的模式：快递公司把取件和派件都外包给加盟网点，自己专注于分拣和运输。优点则轻资产、低成本、扩张快。快递员都是加盟商的员工，连自家兄弟都不算，自然也不用交社保了。缺点也很明显——服务质量难以管控。</span></p> <p><span>以通达系为代表的快递公司，用“加盟模式”来做“电商件”，一直占据着中国快递市场超过70%的份额。因为只有这种模式，才能最大程度满足中国电商市场对配送成本下降的变态需求。中国老百姓能享受到全球最发达的电商基础设施，离不开这种模式。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c24b5ccfd95147328ea36eda95ed63f5\"></p> <p><span>相反，用“加盟模式”来做“时效件”，效果就很一般。比如在2007年，圆通老板喻渭蛟赴美考察，被资本主义快递深深震慑，提出“没有飞机的快递公司，不是真正的快递公司[6]“，回国后开始摸着顺丰过河。但由于加盟模式的制约，飞机拉的货和货车拉的货，都被加盟商用同一辆电瓶车送上门，完全快不起来。</span><span>2019年，圆通航空亏损1.88亿，反而成了拖累。</span></p> <p><span>对这类电商件而言，在每天业务量不足500万票时，单个包裹运输成本大约在1-2元之间；而当每天业务量超过2000万票时，这个成本就能下降到0.6-0.9元之间。换言之，快递公司只能不断扩张获得规模效应，才能不断压低成本，形成良性循环。</span></p> <p><strong><span>情商高的人讲“规模-成本良性循环”时，智商高的人就能看到“同质化内卷”。</span></strong><span>当一个行业陷入彻底的同质化竞争时，唯一的竞争力就只剩下了价格。不断压低成本，不断扩大规模也就成了唯一的活路。这个行业的竞争格局，也决定了这个行业的发展剧本：</span></p> <p><em><span>宁愿累死自己，也要饿死同行。</span></em></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/544414db2f174a4ea922661354059097\"></p> <p><span>追溯起来，中国电商和中国快递的第一次胜利会师，发生在2005年。</span></p> <p><span>那一年，圆通和淘宝签约，直接把电商件从20元的起步价干到了12元。随后，申通韵达等公司也接入淘宝体系，单价进一步下探到了8元。据说马云当年先找了顺丰和EMS，但砍价失败，只有喻渭蛟解放思想，</span><span>认为”电商未来</span><span>是一个很大的机会[6]“。</span></p> <p><span>2012年开始，通达系中成立时间最晚的中通，掀起了快递业第一次惨烈的价格战，一度出现了“10元3票”、“1000元包仓”等跳楼价，把单价进一步拉低到了6元左右。价格换规模带来的最直接的短期结果，就是服务质量大幅下滑，网上骂成一片。</span></p> <p><span>2013年双11，韵达北京金融街派送站的加盟商失联，21名员工被拖欠了3个月工资，站内积压了两万件包裹[8]。对加盟网点来说，电动车比快递员值钱得多，所以就出现了一个悲哀的局面：<strong>网点大多给送货的车投保，但不给快递员上保险和交社保[8]。</strong></span></p> <p><span>虽然几乎每一年，都有“看得见的手”对快递行业殷切关怀，呼吁“苦练内功，转型升级”，但这种话本质上就和“熬夜有害健康”一样，大家都同意，但没人去做。更何况中通借助价格战收获了丰厚的回报，2015年，中通站稳市占率第一，并一路领跑。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ff80d4a17d114f3b96947a0265b2812b\"></p> <p><span>快递市场CR6市场份额分布</span></p> <p><strong><span>“价格战”这个词，听起来简单粗暴，但其实是门技术活。</span></strong><span>中通的后来居上，实际上是一场长期准备、精心谋划的反攻：</span></p> <p><span><strong>1）超前布局省际班车。</strong>2005年，中通率先开通了杭州到广州、杭州到北京两条跨省班车，避开了飞机不能运化妆品和铁路有时刻限制的缺点，成本也更低。随后，中通将车辆外包转为自己投资买车，并且给所有车辆都装上了GPS定位。2005年底，中通全网每天收件量同比大涨60%。</span></p> <p><span><strong>2）通过派费平衡利益。</strong>为了避免东部扎堆内卷、西部没人送货的情况，中通在2009年提出了“有偿派送”方案，并且划分了ABCD四个派费等级，加大对欠发达地区的激励。比如西藏是4元，新疆是2.5到3元，华东只有1.5元，用高额激励提高末端服务质量，扩大了市场份额。</span></p> <p><span><strong>3）来了就是自家兄弟。</strong>2010年开始，中通通过股权置换将原先加盟的转运中心变成直营，同时鼓励员工投资干线车队，按利润分红，把员工都变成自家兄弟，通过全员持股形成利益共同体。各家快递公司IPO前，中通的高管与员工持股达到26.5%，圆通和韵达只有2.25%和2.19%，申通为0。</span></p> <p><span>做完了这些准备工作，2013年初，中通又引入红杉作为投资人，为价格战补充了弹药。以DHL、UPS和联邦快递为代表的海外快递品牌，经过了一轮社会主义价格战的洗礼，迅速被边缘化。</span></p> <p><span>到了2017年左右，中国快递行业迎来了一个重大的时间节点：快递结束了业务量年均增长50%的甜蜜时光，增速一下腰斩到了25%左右。行业的蛋糕缩水，想要继续扩大份额，就只能继续抢了，这也是2018年后新二轮惨烈价格战的直接导火索。</span></p> <p><span>与第一轮不同的是，2018年后头部快递公司大多都已经跨过了“2000万日单量”的阈值，手握明显的成本优势；另一方面，随着行业增长日趋稳定，头部公司网络效应日益明</span><span>显，新玩家入场的成本越来越高。</span><span>换句</span><span>话说，</span><span>走向寡头垄断只是时间问题。</span></p> <p><span>因</span><span>此，2018开始的第二轮价格战，也就成了寡头对中小快递的一次收割：</span><strong><span>你降多少我降多少，我降多少你也只能降多少，反正先扛不住的是你。</span></strong><span></span></p> <p><span>剧本也确实是这样写的：2019年3月，国通快递全网停工，所有员工放假；一个月后，全峰快递终止业务，最后44辆卡车被拍卖；6月，优速快递被普洛斯系收购，全一快递则在10月终止业务；凡客旗下的如风达与唯品会旗下的品骏快递也相继终止业务。</span></p> <p><span>随着中小快递陆续退场，快递市场的集中度在2019年达到顶峰，6大寡头（四通一达+顺丰，不包括京东）分享了超过80%的市场份额。在长达十年的价格战中，中通成了电商件领域最大的赢家：2019年，中通的利润占据了“三通一达”的总利润的49.8%。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/72237ca237aa44529d83b39c85d274c2\"></p> <p><span>通达系快递公司“利润集中度”，东兴证券</span></p> <p><span>复盘快递业的十年价格战就会发现：时效件市场竞争相对缓和，电商件市场战事激烈，而决定电商件领域成败的唯一因素，其实就是对成本的控制。谁能做到成本比所有人都低，谁就能最终获得最大的份额，这也是中通从落后到领跑的最大秘密。</span></p> <p><strong><span>但问题是：武功再高，也怕菜刀，如果有人就是持续亏钱跟你打怎么办？</span></strong></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e99b31255fcf4bc78994192bc0cb5725\"></p> <p><span>达到“日均订单达到2000万”这个阈值，中通花了16年，韵达花了19年，圆通花了18年，申通花了25年，而极兔快递只用了10个月。</span></p> <p><span>2020年3月，通过“借壳”龙邦快递拿到许可证的极兔快递，在快递业的宇宙中心义乌起网，直接把义乌的快递价格打到了1元以下。在这之前，只有中通曾把单票价格做到了1.2元的低价，义乌的割肉价也一度惊动义乌邮管局“打招呼”：不得用远低于成本价格进行倾销。</span></p> <p><span>对快递公司来说，1元几乎已经是成本的极限，如果再降价就要亏损。但这也是极兔的策略：<strong>送一单亏一单，用亏损换份额。</strong></span></p> <p><span>极兔的亏本价格战并非没有先例：2007年才创立的百世汇通为了迅速提升市场份额，不惜赔本经营，单票收入低得无法覆盖自己的成本，一直在用烧钱换市场份额，2016年到2018年，百世总共亏了17亿。直到2019年，百世的单票盈利依然为负。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/79ce1a03612945f5a4ec154ffd7a942e\"></p> <p><span>三通一达与百世的单票盈利，东兴证券</span></p> <p><span>百世能在持续亏损中能活下来，全靠有阿里爸爸的助攻：百世的八次融资里，阿里参与了六次，上市前，阿里总共持有了百世约30%的股权。相比百世，极兔除了有东南亚总部持续输血和外部融资补充弹药，还有两条大腿：</span></p> <p><strong><span>一是拼多多的商流。</span></strong><span>对通达系来说，拼多多的“5元包邮”利润空间实在太低，加上拼多多与阿里摩擦加剧，拼多多一边上线了电子面单系统，与阿里切割，另一方面开始扶持极兔，极兔的有90%以上的单量都来自拼多多[10]，有稳定的商流支撑。加上极兔创始人李杰和黄峥同属“段永平系”，一度引发业界猜测。</span></p> <p><span>为了证明自己没有“钦点”极兔，拼多多还专门发了个声明，表示自己与极兔“无特殊合作、无投资关系”，但反手又把社区团购“多多买菜”的配送业务交给了极兔。</span></p> <p><strong><span>二是OPPO的经销商。</span></strong><span>李杰曾是OPPO印尼市场的负责人，也是OPPO内部久经考验的老革命，OPPO内部还设定了一个“李杰奖”。极兔用于启动的近百亿资金，有很多来自OPPO一级代理商。极兔初期网点短缺的问题，除了蹭通达系的网，一部分也由OPPO手机门店解决：前面卖手机，后面放快递。</span></p> <p><span>极兔其实以一己之力改变了价格战的方式：<strong>以往大家的底线都是可以少赚点，但不能亏；现在是大家一起亏，比谁扛的久。</strong></span><span>今年4月，国家邮政局局长马军胜呼吁：</span><span>“快递企业应该将利润投入科技与服务提升，而不是极端的价格竞争。</span><span>”但起的作用不大。</span></p> <p><span>而对本就内卷升级的快递业来说，<strong>除了极兔从下而上亏本进攻，另一个消息是顺丰自上而下的垂直打击。</strong></span></p> <p><span>顺丰虽然在时效件领域安稳地过日子，但从来没有放弃对电商件这个庞大市场的觊觎：2013年10月，顺丰以6折的定价揽收电商快递，跟通达系打价格战，但以直营打低价产品，成本太高，导致2014年盈利大幅下滑，不得不暂停。</span></p> <p><span>2016年四季度，顺丰又整了个新活：以集中揽件代替每次上门收件，压低了部分成本。针对中小型电商客户，顺丰还推出了两款定价不同的产品：日均超过200票的客户每单17元；日均超过300票的客户每单15元。</span></p> <p><span>但这个定价虽然顺丰不亏，但对商家来说太贵：以物流成本/商品价格不超过5%来衡量，则商品货值必须超过300元；要做到不超过3%，则商品货值必须超过500元，这就注定了很少商品能用得起顺丰。再加上当时通达系价格战正打得你死我活，顺丰对商家的吸引力再度下降。</span></p> <p><span>到了2019年5月，顺丰又采取了一个骚操作：不为电商件新建产能，而是用时效件的闲置产能来做，名叫“特惠电商件”。</span></p> <p><span>时效件最关键的是速度，所以顺丰没办法等飞机装满才出发，顺丰时效件的装载率常年只有40-55%之间，大量空间闲置。“特惠电商件”实际上就是用这些闲置的空间来装电商快递，成本一下降到了5-8元，顺丰也很够意思的给出了5元的价格，每单略亏。</span></p> <p><span>白菜价格，优质服务，让顺丰的电商件一年之内就做到了每天500万-600万票。加上疫情期间，加盟制快递停工，只有顺丰照常经营，不管是业务量还是市场份额，顺丰的增速都直接搭上了火箭。</span></p> <p><strong><span>“特惠电商件”对行业最重要的影响，在于封死了电商件的上限</span></strong><span>：通达系的货车再快，服务再好，快不过顺丰的飞机和自营模式的快递员。换句话说，通达系再怎</span><span>么“苦练内功，转型升级”，天花板就是5块钱的特惠电商件——顺丰这波在大气层。</span></p> <p><span>但用<strong>“直营模式”来做“电商件”</strong>，跟当年圆通<strong>用“加盟模式”来做“时效件”</strong>一样，都透着一份别扭，顺丰的“电商特惠”目前仍然亏损就是证明。因此在2020年，顺丰下定决心做加盟模式，开始建设的一张专门用来做电商件等经济型快递的物流网络——</span><strong><span>丰网</span></strong><span>。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/51bfc6bf7b374f52bd4d6ef8a24cf142\"></p> <p><span>顺丰快递的一处网点</span></p> <p><span>尽管丰网招商热烈，试运营期间一级网点加盟代理费用已被炒到几十万元，而且还得去顺丰总部“走关系”[11]，但丰网起网庞大的开支，叠加了时效件需求趋缓，成了顺丰巨额亏损的核心因素，王卫自己也承认：眼下顺丰正处在一个资本开支周期顶峰。</span></p> <p><span>而更早之前，京东也推出了加盟制快递品牌“众邮”，加上顺丰的“丰网”和极兔，让原本6家寡头的格局瞬间变成了9家（京东物流外部订单刚过50%，因此暂不计入）。<strong>原来可能的“6进3”（最终形成三家寡头），变成了现在的“9进3”，竞争格局大为恶化。</strong></span></p> <p><strong><span>通达系的对手从边缘地带的中小快递，变成了有巨头撑腰的新品牌。这就是为什么这次是快递行业最惨烈的一次对决的真正原因。</span></strong><span></span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d756d5a7f89648ba86512c87a9d1d085\"></p> <p><span>快递行业的内卷，归根结底是这个行业的特点决定的——</span></p> <p><strong><span>1) 极端同质化的竞争。</span></strong><span></span><span>快递的本质，就是一个送货的生意，核心竞争力只有成本。除了高壁垒的时效件，电商件市场几乎没有差异化的空间。</span><span>过去近10年间，不同的快递公司轮流坐上市占率的榜首，第一名和第五名市场份额相差不到10％。</span></p> <p><strong><span>2) 增量市场，不断有新玩家涌入。</span></strong><span>虽然快递行业增速下滑，但快递的业务量和收入都在持续增长。有“规模换利润”的愿景，有“中国劳动力资源依然丰富”的定调，自然不缺手握重金的新玩家入场。想要快速提高市场份额，价格战是最有效的方式。</span></p> <p><strong><span>3) 快递与电商相互依存，也同床异梦。</span></strong><span>没有繁荣的电商，也就没有快递业的发展，而廉价的快递又进一步推动了电商的繁荣。但对电商平台来说，他们希望快递行业形成一定的寡头格局，享受规模优势带来的低成本；但又不希望寡头形成垄断，从电商手中夺取议价权。</span></p> <p><span>这种复杂的关系，造成了电商资本在投资快递业时，有着快递资产利润表之外的考量，菜鸟便是这种深度介入的体现：它一方面为快递公司提供管理技术，并通过布局仓储、落地配等服务提高效率；另一方面，它也将快递公司变得越来越标准化、同质化。</span></p> <p><strong><span>4) 博弈暂时无法均衡。</span></strong><span>快递业价格战的终局，是达到一种寡头们都能接受的行业格局，整个行业开始固化，寡头们才能获得垄断收益。但行业前景不清晰的时候，博弈是没有达到均衡的可能，寡头也只能逼着眼睛向前冲，想要喂饱自己，只能饿死别人。</span></p> <p><span>这也许是一场永远停不下来的战争。</span></p> <p><span>对于喜欢算自己收入公式的老俞来说，这些神仙打架离自己很远，也很近。老俞其实是个95后，但因为在一个网点干了超过3年，所有的同事包括老板都冠之“老”字。在采访中，这个熟悉各类梗的年轻人开玩笑说：如果再这么卷下去，我就去送外卖了。</span></p> <p><span>当然他也知道，送外卖恐怕是个更卷的行业，因此他称自己和身边那帮送快递、送外卖、做团长、开网约车的朋友为</span><strong><span>“卷狗”</span></strong><span>。他自己在计算自己的收入公式，别人也在把老俞当成公式里的一个数字计算着，这个数字有着另外一个叫法：劳动人口红利。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/90e7af0979cb4000950b3d356576a874\"></p> <p><span>正在派件的快递员</span></p> <p><span>我们在一篇文章中曾经写过：</span></p> <p><span>在中国，人口的规模与密度创造了一个又一个的商业奇迹，也改变了无数人的命运。他们或是在东莞的工厂里打工攒钱，或是在昆山的仓库里跟踪订单，或是在省际的高速上驾车运货，或是在深圳的写字楼里熬夜加班。他们既是生产者、也是消费者，还是在一些文件和报告中被反复提及的“人口红利”。</span></p> <p><span>在中国，很多行业繁荣都可以归因于人口密度，快递是其中典型代表，它是中国电商崛起的底色，它让人们享受到了极其廉价的服务；但同时，它也创造了活在算法里的那些鲜活的个体。</span><strong><span>在这样的行业里，赢家一定是卷出来的寡头，而非身处其间的劳动人民。</span></strong><span></span></p> <p><strong><span>这未必是快递的最后一战，但希望它是。</span></strong><span></span><span>否则如果所有行业都重复这种故事，那么中国所剩不多的“人口红利”，就可能像95后老俞调侃的那样：</span><strong>“卷狗卷狗，卷到最后，一无所有。”</strong></p> <p><span>全文完，感谢您的耐心阅读。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f485237ad2994b51bd8f6b4f95f8781d\"></p> <p><span>[1]&nbsp;</span><span>中通寡头之战：2020年资本性开支猛增至92亿元，每日经济新闻</span></p> <p><span>[2]&nbsp;</span><span>马云首次回应顺丰：它是一家优秀的公司，除了价格贵了点，虎嗅</span></p> <p><span>[3]&nbsp;</span><span>创京东，李志刚</span></p> <p><span>[4]&nbsp;</span><span>快递价格战背后谁身陷其中，成都商报</span></p> <p><span>[5]&nbsp;</span><span>菜鸟吞下通达系，界面新闻</span></p> <p><span>[6]&nbsp;</span><span>四通一达沉浮史，界面新闻</span></p> <p><span>[7]&nbsp;</span><span>民营快递开打价格战杀红眼：割肉抢件10元3票，经济参考报</span></p> <p><span>[8]&nbsp;</span><span>圆通积压快件背后：十年价格战民营快递正遇寒冬，新京报</span></p> <p><span>[9]&nbsp;</span><span>韵达、申通、圆通联手封杀极兔速递，21世纪经济报道</span></p> <p><span>[10]&nbsp;</span><span>义乌快递再次击穿1元！这次搅局者是拼多多和极兔，腾讯棱镜</span></p> <p><span>[11]&nbsp;</span><span>81万元仍抢不到一级网点代理权，顺丰旗下丰网速递被神化了吗，界面新闻</span></p> <p><span>[12]&nbsp;</span><span>通达系快递竞争格局分析：曲折的道路与光明的前景，东兴证券</span></p> <p><span>[13]&nbsp;</span><span>快递行业深度报告：行业格局加速演变，壁垒加固聚焦龙头，山西证券</span></p> <p><span>[14]&nbsp;</span><span>中国快递市场的中低端与中高端，方正证券</span></p> <p><span>[15]&nbsp;</span><span>宿命与反抗：快递行业投资框架，方正证券</span></p> <p><strong><span>#远川投学苑本周上新——【快递通关指南】</span></strong></p> <p><span>1. 疯狂内卷之后，谁会成为行业最后的赢家？</span></p> <p><span>2. 亏本的买卖，为什么大家还要继续做？</span></p> <p><span>3. 自营和加盟，哪种模式更好？</span></p> <p><span>4. 快递竞争的决定性因素是什么？</span></p> <p><strong><span>如果你想知道这些问题的答案，欢迎订阅远川投学苑系列行业课程~</span></strong></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bf7036f68454456982d36b6d476d263b\"></p> <p><span>对于籍贯安徽的“通达系”快递员老俞来说，这份每天14小时的工作就是一个算术游戏。</span></p> <p><span>首先是派件。老俞累死累活每天能送300件，每件派费1块，这样就有300块；不过为了省事，至少有80单他会放快递柜或驿站，一单交租5毛，这样收入只剩300-80×0.5=260元。老俞一个月干满30天，节假日无休，能赚到30×260=7800块钱。</span></p> <p><span>其次是收件。派件收入天花板明显，要想多挣点还得靠收件。不过老俞负责的区域只有些做酒水的散客，每天仅能收30件左右，每件收客户5块钱<span>，抛掉打包、胶带等成本后交给网点一个</span>能赚2块，这样一天还能多60块，一个月就是60×30=1800元。</span></p> <p><span>这些散客什么时候能出一个日发1000件的大客，就是老俞每天睡前祈祷和意淫的事情。</span></p> <p><span>进出小区也是个数学题。老俞覆盖的片区包括两个高档电梯小区和一个大型老破旧小区，后者都是6层没电梯的拆迁房，送一单耗时是电梯房的2倍，耗的体力则更多。有时看到单子上全是一堆5楼6楼，1楼2楼寥寥无几，他就喉头一甜，特别想吐血。</span></p> <p><span>7800+1800=9600不是老俞的纯收入，还要扣掉电动三轮的租金200，每月话费200，还有无处可逃的罚款——丢件要罚，投诉要罚，签收率低了也要罚。老俞刚开始干的时候一个月能被扣两三千，现在业务熟稔了，但每月也少不了1000块。</span></p> <p><strong><span>所以老俞的收入公式是：纯收入=派件费7800+收件差价1800-三轮租金200-话费200-罚款1000=8200元。</span></strong><span></span></p> <p><span>这份勉强够用的收入，背后是每天至少14个小时的工作：早晨6点起床到网点去拣货，扫描，装车，配送，晚上回来后要接着扫描，分拣，集包，平时9点下班，遇到双11或者618，那肯定要干到凌晨，平时吃饭也是在配送途中，随便对付几口。</span></p> <p><span>尽管单量持续增多，但老俞2019年后明显感到挣钱越来越难：派件费以前都要1块多，现在经常降到8毛甚至6毛，而网点和总部的罚款也在飞涨，“找各种理由扣你钱”。以前他还眼红顺丰那些跑写字楼的小哥，这两年也不羡慕了，“挣的还没我们多。”</span></p> <p><strong><span>老俞的公式里无法显示的，是他所在行业的又一场血腥战争。</span></strong><span></span><span>自诞生以来，中国的快递行业以</span><span><span>“</span><span>一年一小打，五年一大打</span><span>”</span></span><span>的节奏在重复一轮轮价格战，“活越来越多，钱越来越少”。而过去两年，本已硝烟落定的快递市场又掀起了一轮惨烈厮杀。</span></p> <p><strong><span>这会是行业的最后一战吗？资本会心疼快递giegie吗？</span></strong><span>要想搞清楚这些问题，需要理解以下四个维度的事实：</span></p> <p><span>01. 分化：一个行业，两种活法</span></p> <p><span>02. 固化：六大寡头的前世今生</span></p> <p><span>03. 激化：从“6进3”，到“9进3”</span></p> <p><span>04. 恶化：最后一战何时能打完？</span></p> <p><span>本文将围绕这四个角度展开，下面进入正文部分。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1759dd779ced4cc28f7e317266e7228e\"></p> <p><span>虽然都叫快递，但这个行业明显有两种活法，一个叫做<strong>时效件</strong>，一个叫做<strong>电商件</strong>。</span></p> <p><span><strong>时效件</strong>顾名思义，送的东西大多也是文件、票据、高价消费品等，对安全和稳定的要求高，对速度的要求也高，通常都用航空运力来送；<strong>电商件</strong>也是字面意思，涵盖绝大多数我们日常购买的电商物品，对安全稳定的要求相对低，在速度上容忍度更高。</span></p> <p><span>中国时效件市场有接近80%的份额被顺丰和EMS占据，这里面很重要的一个原因是</span><span>时效件市场既有重资产壁垒，也有政策壁垒：要保证运输时效，需要耗费大量资金建设运力，尤其是航空运力，而</span><span>无论是成立航空公司还是购买货运飞机，都需要审批。</span></p> <p><span>有极高门槛的行业，对行业龙头往往是天然的利好。比如顺丰旗下拥有75架货运飞机，每年能做160万吨的航空运输量，差不多是全国航空货运量的1/3，遥遥领先其他快递公司。而对EMS来说，得益于超强覆盖度，每年寄录取通知书就是个大市场。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7a2c6ea8b679420f98be4d468370faa0\"></p> <p><span>寄送北大通知书的EMS员工，2019年</span></p> <p><span>而电商件则是“四通一达”（圆通申通百世中通韵达）的天下。两者最简单粗暴的对比就是价格：</span><span>时效件的首重价格（跨省）往往23元起步，电商件只有3元。不过虽然单票价格低，</span><span>但电商件贡献了超过80%的快递单量，对快递行业成长的最大推力。</span></p> <p><strong><span>时效件与电商件更大的区别在上游：</span></strong><span>用时效件的大多是个人和企业消费者，这个群体虽然规模大，但非常分散，议价权掌握在快递公司手里；用电商件的上游是电商卖家，发货集中，商家能通过各种渠道知道哪家快递最便宜，快递公司反而没什么议价权。</span></p> <p><span>换句话说，时效件是一个toC消费品，还能做出即日达、次日达、次晨达等差异化服务，赚品牌溢价；</span><span>电商件则是toB工业品，表面上量大，本质上是搬运工。</span><span>广大皇冠卖家虽然属于资本家，但利润不一定有阿里P8</span><span>年薪高</span><span>，选快递自然是价格压倒一切。</span></p> <p><span>这些差异造就了其他行业难得一见的场景：市占率不到10%的顺丰2020年净利润为73亿元，跟三通一达（市占率60%+）加起来的76亿相差无几。</span></p> <p><strong><span>快递行业的细分区别还不止于此。</span></strong><span>李志刚在《创京东》里讲了一个故事：京东的物流扩张到深圳时，去挖当地韵达的网点。第二天，韵达小哥们就全部换上了京东的工作服，原因简单粗暴：韵达的网点连个电风扇都没有，但京东答应给网点装空调。</span></p> <p><span>这其中的原因是两者业务模式的区别：京东是<strong>自营模式</strong>，通达系是<strong>加盟模式</strong>。</span></p> <p><span>所谓自营模式，即快递公司把收件、分拣、运输、派件各个环节都揽在自己手里，自己建网点，自己招快递员，自己购买或租赁运输车辆，成本高、资产重，光五险一金就是一笔巨额开支，刘强东曾宣称2017年“为兄弟们缴纳了60亿的保险和公积金”。</span></p> <p><span>京东能做<strong>自营物流</strong>，核心在于京东有自营的电商业务，可以“钦点”自家配送。而京东自营商品又以3C数码为主，特点是单价高、体积小、退货率低，能够支撑高昂的物流成本。反过来说，高单价商品对安全与稳定的要求，也会倒逼商家推高物流成本。</span></p> <p><span>而加盟模式，则是国内独创的模式：快递公司把取件和派件都外包给加盟网点，自己专注于分拣和运输。优点则轻资产、低成本、扩张快。快递员都是加盟商的员工，连自家兄弟都不算，自然也不用交社保了。缺点也很明显——服务质量难以管控。</span></p> <p><span>以通达系为代表的快递公司，用“加盟模式”来做“电商件”，一直占据着中国快递市场超过70%的份额。因为只有这种模式，才能最大程度满足中国电商市场对配送成本下降的变态需求。中国老百姓能享受到全球最发达的电商基础设施，离不开这种模式。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c24b5ccfd95147328ea36eda95ed63f5\"></p> <p><span>相反，用“加盟模式”来做“时效件”，效果就很一般。比如在2007年，圆通老板喻渭蛟赴美考察，被资本主义快递深深震慑，提出“没有飞机的快递公司，不是真正的快递公司[6]“，回国后开始摸着顺丰过河。但由于加盟模式的制约，飞机拉的货和货车拉的货，都被加盟商用同一辆电瓶车送上门，完全快不起来。</span><span>2019年，圆通航空亏损1.88亿，反而成了拖累。</span></p> <p><span>对这类电商件而言，在每天业务量不足500万票时，单个包裹运输成本大约在1-2元之间；而当每天业务量超过2000万票时，这个成本就能下降到0.6-0.9元之间。换言之，快递公司只能不断扩张获得规模效应，才能不断压低成本，形成良性循环。</span></p> <p><strong><span>情商高的人讲“规模-成本良性循环”时，智商高的人就能看到“同质化内卷”。</span></strong><span>当一个行业陷入彻底的同质化竞争时，唯一的竞争力就只剩下了价格。不断压低成本，不断扩大规模也就成了唯一的活路。这个行业的竞争格局，也决定了这个行业的发展剧本：</span></p> <p><em><span>宁愿累死自己，也要饿死同行。</span></em></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/544414db2f174a4ea922661354059097\"></p> <p><span>追溯起来，中国电商和中国快递的第一次胜利会师，发生在2005年。</span></p> <p><span>那一年，圆通和淘宝签约，直接把电商件从20元的起步价干到了12元。随后，申通韵达等公司也接入淘宝体系，单价进一步下探到了8元。据说马云当年先找了顺丰和EMS，但砍价失败，只有喻渭蛟解放思想，</span><span>认为”电商未来</span><span>是一个很大的机会[6]“。</span></p> <p><span>2012年开始，通达系中成立时间最晚的中通，掀起了快递业第一次惨烈的价格战，一度出现了“10元3票”、“1000元包仓”等跳楼价，把单价进一步拉低到了6元左右。价格换规模带来的最直接的短期结果，就是服务质量大幅下滑，网上骂成一片。</span></p> <p><span>2013年双11，韵达北京金融街派送站的加盟商失联，21名员工被拖欠了3个月工资，站内积压了两万件包裹[8]。对加盟网点来说，电动车比快递员值钱得多，所以就出现了一个悲哀的局面：<strong>网点大多给送货的车投保，但不给快递员上保险和交社保[8]。</strong></span></p> <p><span>虽然几乎每一年，都有“看得见的手”对快递行业殷切关怀，呼吁“苦练内功，转型升级”，但这种话本质上就和“熬夜有害健康”一样，大家都同意，但没人去做。更何况中通借助价格战收获了丰厚的回报，2015年，中通站稳市占率第一，并一路领跑。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ff80d4a17d114f3b96947a0265b2812b\"></p> <p><span>快递市场CR6市场份额分布</span></p> <p><strong><span>“价格战”这个词，听起来简单粗暴，但其实是门技术活。</span></strong><span>中通的后来居上，实际上是一场长期准备、精心谋划的反攻：</span></p> <p><span><strong>1）超前布局省际班车。</strong>2005年，中通率先开通了杭州到广州、杭州到北京两条跨省班车，避开了飞机不能运化妆品和铁路有时刻限制的缺点，成本也更低。随后，中通将车辆外包转为自己投资买车，并且给所有车辆都装上了GPS定位。2005年底，中通全网每天收件量同比大涨60%。</span></p> <p><span><strong>2）通过派费平衡利益。</strong>为了避免东部扎堆内卷、西部没人送货的情况，中通在2009年提出了“有偿派送”方案，并且划分了ABCD四个派费等级，加大对欠发达地区的激励。比如西藏是4元，新疆是2.5到3元，华东只有1.5元，用高额激励提高末端服务质量，扩大了市场份额。</span></p> <p><span><strong>3）来了就是自家兄弟。</strong>2010年开始，中通通过股权置换将原先加盟的转运中心变成直营，同时鼓励员工投资干线车队，按利润分红，把员工都变成自家兄弟，通过全员持股形成利益共同体。各家快递公司IPO前，中通的高管与员工持股达到26.5%，圆通和韵达只有2.25%和2.19%，申通为0。</span></p> <p><span>做完了这些准备工作，2013年初，中通又引入红杉作为投资人，为价格战补充了弹药。以DHL、UPS和联邦快递为代表的海外快递品牌，经过了一轮社会主义价格战的洗礼，迅速被边缘化。</span></p> <p><span>到了2017年左右，中国快递行业迎来了一个重大的时间节点：快递结束了业务量年均增长50%的甜蜜时光，增速一下腰斩到了25%左右。行业的蛋糕缩水，想要继续扩大份额，就只能继续抢了，这也是2018年后新二轮惨烈价格战的直接导火索。</span></p> <p><span>与第一轮不同的是，2018年后头部快递公司大多都已经跨过了“2000万日单量”的阈值，手握明显的成本优势；另一方面，随着行业增长日趋稳定，头部公司网络效应日益明</span><span>显，新玩家入场的成本越来越高。</span><span>换句</span><span>话说，</span><span>走向寡头垄断只是时间问题。</span></p> <p><span>因</span><span>此，2018开始的第二轮价格战，也就成了寡头对中小快递的一次收割：</span><strong><span>你降多少我降多少，我降多少你也只能降多少，反正先扛不住的是你。</span></strong><span></span></p> <p><span>剧本也确实是这样写的：2019年3月，国通快递全网停工，所有员工放假；一个月后，全峰快递终止业务，最后44辆卡车被拍卖；6月，优速快递被普洛斯系收购，全一快递则在10月终止业务；凡客旗下的如风达与唯品会旗下的品骏快递也相继终止业务。</span></p> <p><span>随着中小快递陆续退场，快递市场的集中度在2019年达到顶峰，6大寡头（四通一达+顺丰，不包括京东）分享了超过80%的市场份额。在长达十年的价格战中，中通成了电商件领域最大的赢家：2019年，中通的利润占据了“三通一达”的总利润的49.8%。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/72237ca237aa44529d83b39c85d274c2\"></p> <p><span>通达系快递公司“利润集中度”，东兴证券</span></p> <p><span>复盘快递业的十年价格战就会发现：时效件市场竞争相对缓和，电商件市场战事激烈，而决定电商件领域成败的唯一因素，其实就是对成本的控制。谁能做到成本比所有人都低，谁就能最终获得最大的份额，这也是中通从落后到领跑的最大秘密。</span></p> <p><strong><span>但问题是：武功再高，也怕菜刀，如果有人就是持续亏钱跟你打怎么办？</span></strong></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e99b31255fcf4bc78994192bc0cb5725\"></p> <p><span>达到“日均订单达到2000万”这个阈值，中通花了16年，韵达花了19年，圆通花了18年，申通花了25年，而极兔快递只用了10个月。</span></p> <p><span>2020年3月，通过“借壳”龙邦快递拿到许可证的极兔快递，在快递业的宇宙中心义乌起网，直接把义乌的快递价格打到了1元以下。在这之前，只有中通曾把单票价格做到了1.2元的低价，义乌的割肉价也一度惊动义乌邮管局“打招呼”：不得用远低于成本价格进行倾销。</span></p> <p><span>对快递公司来说，1元几乎已经是成本的极限，如果再降价就要亏损。但这也是极兔的策略：<strong>送一单亏一单，用亏损换份额。</strong></span></p> <p><span>极兔的亏本价格战并非没有先例：2007年才创立的百世汇通为了迅速提升市场份额，不惜赔本经营，单票收入低得无法覆盖自己的成本，一直在用烧钱换市场份额，2016年到2018年，百世总共亏了17亿。直到2019年，百世的单票盈利依然为负。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/79ce1a03612945f5a4ec154ffd7a942e\"></p> <p><span>三通一达与百世的单票盈利，东兴证券</span></p> <p><span>百世能在持续亏损中能活下来，全靠有阿里爸爸的助攻：百世的八次融资里，阿里参与了六次，上市前，阿里总共持有了百世约30%的股权。相比百世，极兔除了有东南亚总部持续输血和外部融资补充弹药，还有两条大腿：</span></p> <p><strong><span>一是拼多多的商流。</span></strong><span>对通达系来说，拼多多的“5元包邮”利润空间实在太低，加上拼多多与阿里摩擦加剧，拼多多一边上线了电子面单系统，与阿里切割，另一方面开始扶持极兔，极兔的有90%以上的单量都来自拼多多[10]，有稳定的商流支撑。加上极兔创始人李杰和黄峥同属“段永平系”，一度引发业界猜测。</span></p> <p><span>为了证明自己没有“钦点”极兔，拼多多还专门发了个声明，表示自己与极兔“无特殊合作、无投资关系”，但反手又把社区团购“多多买菜”的配送业务交给了极兔。</span></p> <p><strong><span>二是OPPO的经销商。</span></strong><span>李杰曾是OPPO印尼市场的负责人，也是OPPO内部久经考验的老革命，OPPO内部还设定了一个“李杰奖”。极兔用于启动的近百亿资金，有很多来自OPPO一级代理商。极兔初期网点短缺的问题，除了蹭通达系的网，一部分也由OPPO手机门店解决：前面卖手机，后面放快递。</span></p> <p><span>极兔其实以一己之力改变了价格战的方式：<strong>以往大家的底线都是可以少赚点，但不能亏；现在是大家一起亏，比谁扛的久。</strong></span><span>今年4月，国家邮政局局长马军胜呼吁：</span><span>“快递企业应该将利润投入科技与服务提升，而不是极端的价格竞争。</span><span>”但起的作用不大。</span></p> <p><span>而对本就内卷升级的快递业来说，<strong>除了极兔从下而上亏本进攻，另一个消息是顺丰自上而下的垂直打击。</strong></span></p> <p><span>顺丰虽然在时效件领域安稳地过日子，但从来没有放弃对电商件这个庞大市场的觊觎：2013年10月，顺丰以6折的定价揽收电商快递，跟通达系打价格战，但以直营打低价产品，成本太高，导致2014年盈利大幅下滑，不得不暂停。</span></p> <p><span>2016年四季度，顺丰又整了个新活：以集中揽件代替每次上门收件，压低了部分成本。针对中小型电商客户，顺丰还推出了两款定价不同的产品：日均超过200票的客户每单17元；日均超过300票的客户每单15元。</span></p> <p><span>但这个定价虽然顺丰不亏，但对商家来说太贵：以物流成本/商品价格不超过5%来衡量，则商品货值必须超过300元；要做到不超过3%，则商品货值必须超过500元，这就注定了很少商品能用得起顺丰。再加上当时通达系价格战正打得你死我活，顺丰对商家的吸引力再度下降。</span></p> <p><span>到了2019年5月，顺丰又采取了一个骚操作：不为电商件新建产能，而是用时效件的闲置产能来做，名叫“特惠电商件”。</span></p> <p><span>时效件最关键的是速度，所以顺丰没办法等飞机装满才出发，顺丰时效件的装载率常年只有40-55%之间，大量空间闲置。“特惠电商件”实际上就是用这些闲置的空间来装电商快递，成本一下降到了5-8元，顺丰也很够意思的给出了5元的价格，每单略亏。</span></p> <p><span>白菜价格，优质服务，让顺丰的电商件一年之内就做到了每天500万-600万票。加上疫情期间，加盟制快递停工，只有顺丰照常经营，不管是业务量还是市场份额，顺丰的增速都直接搭上了火箭。</span></p> <p><strong><span>“特惠电商件”对行业最重要的影响，在于封死了电商件的上限</span></strong><span>：通达系的货车再快，服务再好，快不过顺丰的飞机和自营模式的快递员。换句话说，通达系再怎</span><span>么“苦练内功，转型升级”，天花板就是5块钱的特惠电商件——顺丰这波在大气层。</span></p> <p><span>但用<strong>“直营模式”来做“电商件”</strong>，跟当年圆通<strong>用“加盟模式”来做“时效件”</strong>一样，都透着一份别扭，顺丰的“电商特惠”目前仍然亏损就是证明。因此在2020年，顺丰下定决心做加盟模式，开始建设的一张专门用来做电商件等经济型快递的物流网络——</span><strong><span>丰网</span></strong><span>。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/51bfc6bf7b374f52bd4d6ef8a24cf142\"></p> <p><span>顺丰快递的一处网点</span></p> <p><span>尽管丰网招商热烈，试运营期间一级网点加盟代理费用已被炒到几十万元，而且还得去顺丰总部“走关系”[11]，但丰网起网庞大的开支，叠加了时效件需求趋缓，成了顺丰巨额亏损的核心因素，王卫自己也承认：眼下顺丰正处在一个资本开支周期顶峰。</span></p> <p><span>而更早之前，京东也推出了加盟制快递品牌“众邮”，加上顺丰的“丰网”和极兔，让原本6家寡头的格局瞬间变成了9家（京东物流外部订单刚过50%，因此暂不计入）。<strong>原来可能的“6进3”（最终形成三家寡头），变成了现在的“9进3”，竞争格局大为恶化。</strong></span></p> <p><strong><span>通达系的对手从边缘地带的中小快递，变成了有巨头撑腰的新品牌。这就是为什么这次是快递行业最惨烈的一次对决的真正原因。</span></strong><span></span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d756d5a7f89648ba86512c87a9d1d085\"></p> <p><span>快递行业的内卷，归根结底是这个行业的特点决定的——</span></p> <p><strong><span>1) 极端同质化的竞争。</span></strong><span></span><span>快递的本质，就是一个送货的生意，核心竞争力只有成本。除了高壁垒的时效件，电商件市场几乎没有差异化的空间。</span><span>过去近10年间，不同的快递公司轮流坐上市占率的榜首，第一名和第五名市场份额相差不到10％。</span></p> <p><strong><span>2) 增量市场，不断有新玩家涌入。</span></strong><span>虽然快递行业增速下滑，但快递的业务量和收入都在持续增长。有“规模换利润”的愿景，有“中国劳动力资源依然丰富”的定调，自然不缺手握重金的新玩家入场。想要快速提高市场份额，价格战是最有效的方式。</span></p> <p><strong><span>3) 快递与电商相互依存，也同床异梦。</span></strong><span>没有繁荣的电商，也就没有快递业的发展，而廉价的快递又进一步推动了电商的繁荣。但对电商平台来说，他们希望快递行业形成一定的寡头格局，享受规模优势带来的低成本；但又不希望寡头形成垄断，从电商手中夺取议价权。</span></p> <p><span>这种复杂的关系，造成了电商资本在投资快递业时，有着快递资产利润表之外的考量，菜鸟便是这种深度介入的体现：它一方面为快递公司提供管理技术，并通过布局仓储、落地配等服务提高效率；另一方面，它也将快递公司变得越来越标准化、同质化。</span></p> <p><strong><span>4) 博弈暂时无法均衡。</span></strong><span>快递业价格战的终局，是达到一种寡头们都能接受的行业格局，整个行业开始固化，寡头们才能获得垄断收益。但行业前景不清晰的时候，博弈是没有达到均衡的可能，寡头也只能逼着眼睛向前冲，想要喂饱自己，只能饿死别人。</span></p> <p><span>这也许是一场永远停不下来的战争。</span></p> <p><span>对于喜欢算自己收入公式的老俞来说，这些神仙打架离自己很远，也很近。老俞其实是个95后，但因为在一个网点干了超过3年，所有的同事包括老板都冠之“老”字。在采访中，这个熟悉各类梗的年轻人开玩笑说：如果再这么卷下去，我就去送外卖了。</span></p> <p><span>当然他也知道，送外卖恐怕是个更卷的行业，因此他称自己和身边那帮送快递、送外卖、做团长、开网约车的朋友为</span><strong><span>“卷狗”</span></strong><span>。他自己在计算自己的收入公式，别人也在把老俞当成公式里的一个数字计算着，这个数字有着另外一个叫法：劳动人口红利。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/90e7af0979cb4000950b3d356576a874\"></p> <p><span>正在派件的快递员</span></p> <p><span>我们在一篇文章中曾经写过：</span></p> <p><span>在中国，人口的规模与密度创造了一个又一个的商业奇迹，也改变了无数人的命运。他们或是在东莞的工厂里打工攒钱，或是在昆山的仓库里跟踪订单，或是在省际的高速上驾车运货，或是在深圳的写字楼里熬夜加班。他们既是生产者、也是消费者，还是在一些文件和报告中被反复提及的“人口红利”。</span></p> <p><span>在中国，很多行业繁荣都可以归因于人口密度，快递是其中典型代表，它是中国电商崛起的底色，它让人们享受到了极其廉价的服务；但同时，它也创造了活在算法里的那些鲜活的个体。</span><strong><span>在这样的行业里，赢家一定是卷出来的寡头，而非身处其间的劳动人民。</span></strong><span></span></p> <p><strong><span>这未必是快递的最后一战，但希望它是。</span></strong><span></span><span>否则如果所有行业都重复这种故事，那么中国所剩不多的“人口红利”，就可能像95后老俞调侃的那样：</span><strong>“卷狗卷狗，卷到最后，一无所有。”</strong></p> <p><span>全文完，感谢您的耐心阅读。</span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f485237ad2994b51bd8f6b4f95f8781d\"></p> <p><span>[1]&nbsp;</span><span>中通寡头之战：2020年资本性开支猛增至92亿元，每日经济新闻</span></p> <p><span>[2]&nbsp;</span><span>马云首次回应顺丰：它是一家优秀的公司，除了价格贵了点，虎嗅</span></p> <p><span>[3]&nbsp;</span><span>创京东，李志刚</span></p> <p><span>[4]&nbsp;</span><span>快递价格战背后谁身陷其中，成都商报</span></p> <p><span>[5]&nbsp;</span><span>菜鸟吞下通达系，界面新闻</span></p> <p><span>[6]&nbsp;</span><span>四通一达沉浮史，界面新闻</span></p> <p><span>[7]&nbsp;</span><span>民营快递开打价格战杀红眼：割肉抢件10元3票，经济参考报</span></p> <p><span>[8]&nbsp;</span><span>圆通积压快件背后：十年价格战民营快递正遇寒冬，新京报</span></p> <p><span>[9]&nbsp;</span><span>韵达、申通、圆通联手封杀极兔速递，21世纪经济报道</span></p> <p><span>[10]&nbsp;</span><span>义乌快递再次击穿1元！这次搅局者是拼多多和极兔，腾讯棱镜</span></p> <p><span>[11]&nbsp;</span><span>81万元仍抢不到一级网点代理权，顺丰旗下丰网速递被神化了吗，界面新闻</span></p> <p><span>[12]&nbsp;</span><span>通达系快递竞争格局分析：曲折的道路与光明的前景，东兴证券</span></p> <p><span>[13]&nbsp;</span><span>快递行业深度报告：行业格局加速演变，壁垒加固聚焦龙头，山西证券</span></p> <p><span>[14]&nbsp;</span><span>中国快递市场的中低端与中高端，方正证券</span></p> <p><span>[15]&nbsp;</span><span>宿命与反抗：快递行业投资框架，方正证券</span></p> <p><strong><span>#远川投学苑本周上新——【快递通关指南】</span></strong></p> <p><span>1. 疯狂内卷之后，谁会成为行业最后的赢家？</span></p> <p><span>2. 亏本的买卖，为什么大家还要继续做？</span></p> <p><span>3. 自营和加盟，哪种模式更好？</span></p> <p><span>4. 快递竞争的决定性因素是什么？</span></p> <p><strong><span>如果你想知道这些问题的答案，欢迎订阅远川投学苑系列行业课程~</span></strong></p></body></html>","text":"对于籍贯安徽的“通达系”快递员老俞来说，这份每天14小时的工作就是一个算术游戏。 首先是派件。老俞累死累活每天能送300件，每件派费1块，这样就有300块；不过为了省事，至少有80单他会放快递柜或驿站，一单交租5毛，这样收入只剩300-80×0.5=260元。老俞一个月干满30天，节假日无休，能赚到30×260=7800块钱。 其次是收件。派件收入天花板明显，要想多挣点还得靠收件。不过老俞负责的区域只有些做酒水的散客，每天仅能收30件左右，每件收客户5块钱，抛掉打包、胶带等成本后交给网点一个能赚2块，这样一天还能多60块，一个月就是60×30=1800元。 这些散客什么时候能出一个日发1000件的大客，就是老俞每天睡前祈祷和意淫的事情。 进出小区也是个数学题。老俞覆盖的片区包括两个高档电梯小区和一个大型老破旧小区，后者都是6层没电梯的拆迁房，送一单耗时是电梯房的2倍，耗的体力则更多。有时看到单子上全是一堆5楼6楼，1楼2楼寥寥无几，他就喉头一甜，特别想吐血。 7800+1800=9600不是老俞的纯收入，还要扣掉电动三轮的租金200，每月话费200，还有无处可逃的罚款——丢件要罚，投诉要罚，签收率低了也要罚。老俞刚开始干的时候一个月能被扣两三千，现在业务熟稔了，但每月也少不了1000块。 所以老俞的收入公式是：纯收入=派件费7800+收件差价1800-三轮租金200-话费200-罚款1000=8200元。 这份勉强够用的收入，背后是每天至少14个小时的工作：早晨6点起床到网点去拣货，扫描，装车，配送，晚上回来后要接着扫描，分拣，集包，平时9点下班，遇到双11或者618，那肯定要干到凌晨，平时吃饭也是在配送途中，随便对付几口。 尽管单量持续增多，但老俞2019年后明显感到挣钱越来越难：派件费以前都要1块多，现在经常降到8毛甚至6毛，而网点和总部的罚款也在飞涨，“找各种理由扣你钱”。以前他还眼红顺丰那些跑写字楼的小哥，这两年也不羡慕了，“挣的还没我们多。” 老俞的公式里无法显示的，是他所在行业的又一场血腥战争。自诞生以来，中国的快递行业以“一年一小打，五年一大打”的节奏在重复一轮轮价格战，“活越来越多，钱越来越少”。而过去两年，本已硝烟落定的快递市场又掀起了一轮惨烈厮杀。 这会是行业的最后一战吗？资本会心疼快递giegie吗？要想搞清楚这些问题，需要理解以下四个维度的事实： 01. 分化：一个行业，两种活法 02. 固化：六大寡头的前世今生 03. 激化：从“6进3”，到“9进3” 04. 恶化：最后一战何时能打完？ 本文将围绕这四个角度展开，下面进入正文部分。 虽然都叫快递，但这个行业明显有两种活法，一个叫做时效件，一个叫做电商件。 时效件顾名思义，送的东西大多也是文件、票据、高价消费品等，对安全和稳定的要求高，对速度的要求也高，通常都用航空运力来送；电商件也是字面意思，涵盖绝大多数我们日常购买的电商物品，对安全稳定的要求相对低，在速度上容忍度更高。 中国时效件市场有接近80%的份额被顺丰和EMS占据，这里面很重要的一个原因是时效件市场既有重资产壁垒，也有政策壁垒：要保证运输时效，需要耗费大量资金建设运力，尤其是航空运力，而无论是成立航空公司还是购买货运飞机，都需要审批。 有极高门槛的行业，对行业龙头往往是天然的利好。比如顺丰旗下拥有75架货运飞机，每年能做160万吨的航空运输量，差不多是全国航空货运量的1/3，遥遥领先其他快递公司。而对EMS来说，得益于超强覆盖度，每年寄录取通知书就是个大市场。 寄送北大通知书的EMS员工，2019年 而电商件则是“四通一达”（圆通申通百世中通韵达）的天下。两者最简单粗暴的对比就是价格：时效件的首重价格（跨省）往往23元起步，电商件只有3元。不过虽然单票价格低，但电商件贡献了超过80%的快递单量，对快递行业成长的最大推力。 时效件与电商件更大的区别在上游：用时效件的大多是个人和企业消费者，这个群体虽然规模大，但非常分散，议价权掌握在快递公司手里；用电商件的上游是电商卖家，发货集中，商家能通过各种渠道知道哪家快递最便宜，快递公司反而没什么议价权。 换句话说，时效件是一个toC消费品，还能做出即日达、次日达、次晨达等差异化服务，赚品牌溢价；电商件则是toB工业品，表面上量大，本质上是搬运工。广大皇冠卖家虽然属于资本家，但利润不一定有阿里P8年薪高，选快递自然是价格压倒一切。 这些差异造就了其他行业难得一见的场景：市占率不到10%的顺丰2020年净利润为73亿元，跟三通一达（市占率60%+）加起来的76亿相差无几。 快递行业的细分区别还不止于此。李志刚在《创京东》里讲了一个故事：京东的物流扩张到深圳时，去挖当地韵达的网点。第二天，韵达小哥们就全部换上了京东的工作服，原因简单粗暴：韵达的网点连个电风扇都没有，但京东答应给网点装空调。 这其中的原因是两者业务模式的区别：京东是自营模式，通达系是加盟模式。 所谓自营模式，即快递公司把收件、分拣、运输、派件各个环节都揽在自己手里，自己建网点，自己招快递员，自己购买或租赁运输车辆，成本高、资产重，光五险一金就是一笔巨额开支，刘强东曾宣称2017年“为兄弟们缴纳了60亿的保险和公积金”。 京东能做自营物流，核心在于京东有自营的电商业务，可以“钦点”自家配送。而京东自营商品又以3C数码为主，特点是单价高、体积小、退货率低，能够支撑高昂的物流成本。反过来说，高单价商品对安全与稳定的要求，也会倒逼商家推高物流成本。 而加盟模式，则是国内独创的模式：快递公司把取件和派件都外包给加盟网点，自己专注于分拣和运输。优点则轻资产、低成本、扩张快。快递员都是加盟商的员工，连自家兄弟都不算，自然也不用交社保了。缺点也很明显——服务质量难以管控。 以通达系为代表的快递公司，用“加盟模式”来做“电商件”，一直占据着中国快递市场超过70%的份额。因为只有这种模式，才能最大程度满足中国电商市场对配送成本下降的变态需求。中国老百姓能享受到全球最发达的电商基础设施，离不开这种模式。 相反，用“加盟模式”来做“时效件”，效果就很一般。比如在2007年，圆通老板喻渭蛟赴美考察，被资本主义快递深深震慑，提出“没有飞机的快递公司，不是真正的快递公司[6]“，回国后开始摸着顺丰过河。但由于加盟模式的制约，飞机拉的货和货车拉的货，都被加盟商用同一辆电瓶车送上门，完全快不起来。2019年，圆通航空亏损1.88亿，反而成了拖累。 对这类电商件而言，在每天业务量不足500万票时，单个包裹运输成本大约在1-2元之间；而当每天业务量超过2000万票时，这个成本就能下降到0.6-0.9元之间。换言之，快递公司只能不断扩张获得规模效应，才能不断压低成本，形成良性循环。 情商高的人讲“规模-成本良性循环”时，智商高的人就能看到“同质化内卷”。当一个行业陷入彻底的同质化竞争时，唯一的竞争力就只剩下了价格。不断压低成本，不断扩大规模也就成了唯一的活路。这个行业的竞争格局，也决定了这个行业的发展剧本： 宁愿累死自己，也要饿死同行。 追溯起来，中国电商和中国快递的第一次胜利会师，发生在2005年。 那一年，圆通和淘宝签约，直接把电商件从20元的起步价干到了12元。随后，申通韵达等公司也接入淘宝体系，单价进一步下探到了8元。据说马云当年先找了顺丰和EMS，但砍价失败，只有喻渭蛟解放思想，认为”电商未来是一个很大的机会[6]“。 2012年开始，通达系中成立时间最晚的中通，掀起了快递业第一次惨烈的价格战，一度出现了“10元3票”、“1000元包仓”等跳楼价，把单价进一步拉低到了6元左右。价格换规模带来的最直接的短期结果，就是服务质量大幅下滑，网上骂成一片。 2013年双11，韵达北京金融街派送站的加盟商失联，21名员工被拖欠了3个月工资，站内积压了两万件包裹[8]。对加盟网点来说，电动车比快递员值钱得多，所以就出现了一个悲哀的局面：网点大多给送货的车投保，但不给快递员上保险和交社保[8]。 虽然几乎每一年，都有“看得见的手”对快递行业殷切关怀，呼吁“苦练内功，转型升级”，但这种话本质上就和“熬夜有害健康”一样，大家都同意，但没人去做。更何况中通借助价格战收获了丰厚的回报，2015年，中通站稳市占率第一，并一路领跑。 快递市场CR6市场份额分布 “价格战”这个词，听起来简单粗暴，但其实是门技术活。中通的后来居上，实际上是一场长期准备、精心谋划的反攻： 1）超前布局省际班车。2005年，中通率先开通了杭州到广州、杭州到北京两条跨省班车，避开了飞机不能运化妆品和铁路有时刻限制的缺点，成本也更低。随后，中通将车辆外包转为自己投资买车，并且给所有车辆都装上了GPS定位。2005年底，中通全网每天收件量同比大涨60%。 2）通过派费平衡利益。为了避免东部扎堆内卷、西部没人送货的情况，中通在2009年提出了“有偿派送”方案，并且划分了ABCD四个派费等级，加大对欠发达地区的激励。比如西藏是4元，新疆是2.5到3元，华东只有1.5元，用高额激励提高末端服务质量，扩大了市场份额。 3）来了就是自家兄弟。2010年开始，中通通过股权置换将原先加盟的转运中心变成直营，同时鼓励员工投资干线车队，按利润分红，把员工都变成自家兄弟，通过全员持股形成利益共同体。各家快递公司IPO前，中通的高管与员工持股达到26.5%，圆通和韵达只有2.25%和2.19%，申通为0。 做完了这些准备工作，2013年初，中通又引入红杉作为投资人，为价格战补充了弹药。以DHL、UPS和联邦快递为代表的海外快递品牌，经过了一轮社会主义价格战的洗礼，迅速被边缘化。 到了2017年左右，中国快递行业迎来了一个重大的时间节点：快递结束了业务量年均增长50%的甜蜜时光，增速一下腰斩到了25%左右。行业的蛋糕缩水，想要继续扩大份额，就只能继续抢了，这也是2018年后新二轮惨烈价格战的直接导火索。 与第一轮不同的是，2018年后头部快递公司大多都已经跨过了“2000万日单量”的阈值，手握明显的成本优势；另一方面，随着行业增长日趋稳定，头部公司网络效应日益明显，新玩家入场的成本越来越高。换句话说，走向寡头垄断只是时间问题。 因此，2018开始的第二轮价格战，也就成了寡头对中小快递的一次收割：你降多少我降多少，我降多少你也只能降多少，反正先扛不住的是你。 剧本也确实是这样写的：2019年3月，国通快递全网停工，所有员工放假；一个月后，全峰快递终止业务，最后44辆卡车被拍卖；6月，优速快递被普洛斯系收购，全一快递则在10月终止业务；凡客旗下的如风达与唯品会旗下的品骏快递也相继终止业务。 随着中小快递陆续退场，快递市场的集中度在2019年达到顶峰，6大寡头（四通一达+顺丰，不包括京东）分享了超过80%的市场份额。在长达十年的价格战中，中通成了电商件领域最大的赢家：2019年，中通的利润占据了“三通一达”的总利润的49.8%。 通达系快递公司“利润集中度”，东兴证券 复盘快递业的十年价格战就会发现：时效件市场竞争相对缓和，电商件市场战事激烈，而决定电商件领域成败的唯一因素，其实就是对成本的控制。谁能做到成本比所有人都低，谁就能最终获得最大的份额，这也是中通从落后到领跑的最大秘密。 但问题是：武功再高，也怕菜刀，如果有人就是持续亏钱跟你打怎么办？ 达到“日均订单达到2000万”这个阈值，中通花了16年，韵达花了19年，圆通花了18年，申通花了25年，而极兔快递只用了10个月。 2020年3月，通过“借壳”龙邦快递拿到许可证的极兔快递，在快递业的宇宙中心义乌起网，直接把义乌的快递价格打到了1元以下。在这之前，只有中通曾把单票价格做到了1.2元的低价，义乌的割肉价也一度惊动义乌邮管局“打招呼”：不得用远低于成本价格进行倾销。 对快递公司来说，1元几乎已经是成本的极限，如果再降价就要亏损。但这也是极兔的策略：送一单亏一单，用亏损换份额。 极兔的亏本价格战并非没有先例：2007年才创立的百世汇通为了迅速提升市场份额，不惜赔本经营，单票收入低得无法覆盖自己的成本，一直在用烧钱换市场份额，2016年到2018年，百世总共亏了17亿。直到2019年，百世的单票盈利依然为负。 三通一达与百世的单票盈利，东兴证券 百世能在持续亏损中能活下来，全靠有阿里爸爸的助攻：百世的八次融资里，阿里参与了六次，上市前，阿里总共持有了百世约30%的股权。相比百世，极兔除了有东南亚总部持续输血和外部融资补充弹药，还有两条大腿： 一是拼多多的商流。对通达系来说，拼多多的“5元包邮”利润空间实在太低，加上拼多多与阿里摩擦加剧，拼多多一边上线了电子面单系统，与阿里切割，另一方面开始扶持极兔，极兔的有90%以上的单量都来自拼多多[10]，有稳定的商流支撑。加上极兔创始人李杰和黄峥同属“段永平系”，一度引发业界猜测。 为了证明自己没有“钦点”极兔，拼多多还专门发了个声明，表示自己与极兔“无特殊合作、无投资关系”，但反手又把社区团购“多多买菜”的配送业务交给了极兔。 二是OPPO的经销商。李杰曾是OPPO印尼市场的负责人，也是OPPO内部久经考验的老革命，OPPO内部还设定了一个“李杰奖”。极兔用于启动的近百亿资金，有很多来自OPPO一级代理商。极兔初期网点短缺的问题，除了蹭通达系的网，一部分也由OPPO手机门店解决：前面卖手机，后面放快递。 极兔其实以一己之力改变了价格战的方式：以往大家的底线都是可以少赚点，但不能亏；现在是大家一起亏，比谁扛的久。今年4月，国家邮政局局长马军胜呼吁：“快递企业应该将利润投入科技与服务提升，而不是极端的价格竞争。”但起的作用不大。 而对本就内卷升级的快递业来说，除了极兔从下而上亏本进攻，另一个消息是顺丰自上而下的垂直打击。 顺丰虽然在时效件领域安稳地过日子，但从来没有放弃对电商件这个庞大市场的觊觎：2013年10月，顺丰以6折的定价揽收电商快递，跟通达系打价格战，但以直营打低价产品，成本太高，导致2014年盈利大幅下滑，不得不暂停。 2016年四季度，顺丰又整了个新活：以集中揽件代替每次上门收件，压低了部分成本。针对中小型电商客户，顺丰还推出了两款定价不同的产品：日均超过200票的客户每单17元；日均超过300票的客户每单15元。 但这个定价虽然顺丰不亏，但对商家来说太贵：以物流成本/商品价格不超过5%来衡量，则商品货值必须超过300元；要做到不超过3%，则商品货值必须超过500元，这就注定了很少商品能用得起顺丰。再加上当时通达系价格战正打得你死我活，顺丰对商家的吸引力再度下降。 到了2019年5月，顺丰又采取了一个骚操作：不为电商件新建产能，而是用时效件的闲置产能来做，名叫“特惠电商件”。 时效件最关键的是速度，所以顺丰没办法等飞机装满才出发，顺丰时效件的装载率常年只有40-55%之间，大量空间闲置。“特惠电商件”实际上就是用这些闲置的空间来装电商快递，成本一下降到了5-8元，顺丰也很够意思的给出了5元的价格，每单略亏。 白菜价格，优质服务，让顺丰的电商件一年之内就做到了每天500万-600万票。加上疫情期间，加盟制快递停工，只有顺丰照常经营，不管是业务量还是市场份额，顺丰的增速都直接搭上了火箭。 “特惠电商件”对行业最重要的影响，在于封死了电商件的上限：通达系的货车再快，服务再好，快不过顺丰的飞机和自营模式的快递员。换句话说，通达系再怎么“苦练内功，转型升级”，天花板就是5块钱的特惠电商件——顺丰这波在大气层。 但用“直营模式”来做“电商件”，跟当年圆通用“加盟模式”来做“时效件”一样，都透着一份别扭，顺丰的“电商特惠”目前仍然亏损就是证明。因此在2020年，顺丰下定决心做加盟模式，开始建设的一张专门用来做电商件等经济型快递的物流网络——丰网。 顺丰快递的一处网点 尽管丰网招商热烈，试运营期间一级网点加盟代理费用已被炒到几十万元，而且还得去顺丰总部“走关系”[11]，但丰网起网庞大的开支，叠加了时效件需求趋缓，成了顺丰巨额亏损的核心因素，王卫自己也承认：眼下顺丰正处在一个资本开支周期顶峰。 而更早之前，京东也推出了加盟制快递品牌“众邮”，加上顺丰的“丰网”和极兔，让原本6家寡头的格局瞬间变成了9家（京东物流外部订单刚过50%，因此暂不计入）。原来可能的“6进3”（最终形成三家寡头），变成了现在的“9进3”，竞争格局大为恶化。 通达系的对手从边缘地带的中小快递，变成了有巨头撑腰的新品牌。这就是为什么这次是快递行业最惨烈的一次对决的真正原因。 快递行业的内卷，归根结底是这个行业的特点决定的—— 1) 极端同质化的竞争。快递的本质，就是一个送货的生意，核心竞争力只有成本。除了高壁垒的时效件，电商件市场几乎没有差异化的空间。过去近10年间，不同的快递公司轮流坐上市占率的榜首，第一名和第五名市场份额相差不到10％。 2) 增量市场，不断有新玩家涌入。虽然快递行业增速下滑，但快递的业务量和收入都在持续增长。有“规模换利润”的愿景，有“中国劳动力资源依然丰富”的定调，自然不缺手握重金的新玩家入场。想要快速提高市场份额，价格战是最有效的方式。 3) 快递与电商相互依存，也同床异梦。没有繁荣的电商，也就没有快递业的发展，而廉价的快递又进一步推动了电商的繁荣。但对电商平台来说，他们希望快递行业形成一定的寡头格局，享受规模优势带来的低成本；但又不希望寡头形成垄断，从电商手中夺取议价权。 这种复杂的关系，造成了电商资本在投资快递业时，有着快递资产利润表之外的考量，菜鸟便是这种深度介入的体现：它一方面为快递公司提供管理技术，并通过布局仓储、落地配等服务提高效率；另一方面，它也将快递公司变得越来越标准化、同质化。 4) 博弈暂时无法均衡。快递业价格战的终局，是达到一种寡头们都能接受的行业格局，整个行业开始固化，寡头们才能获得垄断收益。但行业前景不清晰的时候，博弈是没有达到均衡的可能，寡头也只能逼着眼睛向前冲，想要喂饱自己，只能饿死别人。 这也许是一场永远停不下来的战争。 对于喜欢算自己收入公式的老俞来说，这些神仙打架离自己很远，也很近。老俞其实是个95后，但因为在一个网点干了超过3年，所有的同事包括老板都冠之“老”字。在采访中，这个熟悉各类梗的年轻人开玩笑说：如果再这么卷下去，我就去送外卖了。 当然他也知道，送外卖恐怕是个更卷的行业，因此他称自己和身边那帮送快递、送外卖、做团长、开网约车的朋友为“卷狗”。他自己在计算自己的收入公式，别人也在把老俞当成公式里的一个数字计算着，这个数字有着另外一个叫法：劳动人口红利。 正在派件的快递员 我们在一篇文章中曾经写过： 在中国，人口的规模与密度创造了一个又一个的商业奇迹，也改变了无数人的命运。他们或是在东莞的工厂里打工攒钱，或是在昆山的仓库里跟踪订单，或是在省际的高速上驾车运货，或是在深圳的写字楼里熬夜加班。他们既是生产者、也是消费者，还是在一些文件和报告中被反复提及的“人口红利”。 在中国，很多行业繁荣都可以归因于人口密度，快递是其中典型代表，它是中国电商崛起的底色，它让人们享受到了极其廉价的服务；但同时，它也创造了活在算法里的那些鲜活的个体。在这样的行业里，赢家一定是卷出来的寡头，而非身处其间的劳动人民。 这未必是快递的最后一战，但希望它是。否则如果所有行业都重复这种故事，那么中国所剩不多的“人口红利”，就可能像95后老俞调侃的那样：“卷狗卷狗，卷到最后，一无所有。” 全文完，感谢您的耐心阅读。 [1] 中通寡头之战：2020年资本性开支猛增至92亿元，每日经济新闻 [2] 马云首次回应顺丰：它是一家优秀的公司，除了价格贵了点，虎嗅 [3] 创京东，李志刚 [4] 快递价格战背后谁身陷其中，成都商报 [5] 菜鸟吞下通达系，界面新闻 [6] 四通一达沉浮史，界面新闻 [7] 民营快递开打价格战杀红眼：割肉抢件10元3票，经济参考报 [8] 圆通积压快件背后：十年价格战民营快递正遇寒冬，新京报 [9] 韵达、申通、圆通联手封杀极兔速递，21世纪经济报道 [10] 义乌快递再次击穿1元！这次搅局者是拼多多和极兔，腾讯棱镜 [11] 81万元仍抢不到一级网点代理权，顺丰旗下丰网速递被神化了吗，界面新闻 [12] 通达系快递竞争格局分析：曲折的道路与光明的前景，东兴证券 [13] 快递行业深度报告：行业格局加速演变，壁垒加固聚焦龙头，山西证券 [14] 中国快递市场的中低端与中高端，方正证券 [15] 宿命与反抗：快递行业投资框架，方正证券 #远川投学苑本周上新——【快递通关指南】 1. 疯狂内卷之后，谁会成为行业最后的赢家？ 2. 亏本的买卖，为什么大家还要继续做？ 3. 自营和加盟，哪种模式更好？ 4. 快递竞争的决定性因素是什么？ 如果你想知道这些问题的答案，欢迎订阅远川投学苑系列行业课程~","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/118599222","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["002352","JD","QNETCN","09618"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":15365,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1138,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["002352"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":31,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/112224717"}