Meathead
2021-06-03
爆米花
[开心]
王健林估计不淡定了
[捂脸]
WSB再次来袭逼空AMC，机构侮辱智商式割韭菜
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
2
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":111479119,"tweetId":"111479119","gmtCreate":1622695891131,"gmtModify":1631893071958,"author":{"id":3571985034504046,"authorId":3571985034504046,"authorIdStr":"3571985034504046","name":"Meathead","avatar":"https://static.tigerbbs.com/12726cb6ab6732377c67db7ae08f06c1","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":4,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":2,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>爆米花<span>[开心] </span></p><p>王健林估计不淡定了<span>[捂脸] </span></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>爆米花<span>[开心] </span></p><p>王健林估计不淡定了<span>[捂脸] </span></p></body></html>","text":"爆米花[开心] 王健林估计不淡定了[捂脸]","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/111479119","repostId":2140444621,"repostType":4,"repost":{"id":"2140444621","pubTimestamp":1622687675,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2140444621?lang=&edition=full","pubTime":"2021-06-03 10:34","market":"hk","language":"zh","title":"WSB再次来袭逼空AMC，机构侮辱智商式割韭菜","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2140444621","media":"三思期权","summary":"那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？\n\n","content":"<p><b>五月初比特币开始下跌后，币圈一时熄火，耐不住寂寞的散户，又重回了Meme股。</b>Reddit论坛上的WBS板块这几天又沸腾了，散户以各种互相吹捧晒单方式宣布：WSB又回来了！</p><p>5月以来，GME涨幅已经达到了60%以上。而这次的主角AMC，涨幅500%-- 仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/15aefa064deb369a528bf5df83ddd384\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"443\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ad4ed93fc24d8144bfbec5fcb0276ca3\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"635\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>相比上次GME的逼空，这次WSB又使用了同样的杠杆工具--价外看涨期权撬动市场。不同的是，这次连机构都参与进来，用了十分难看的吃相割了一波韭菜之后又将逼空推向了高潮。</p><p>这次又发生了到底什么？我们再次通过衍生品交易员的视角为大家专业的解读前方战况！</p><h3><b>价外看涨期权</b></h3><p>先回顾一下一月份逼空GME的行情当中，WSB就通过了价外的看涨期权自带的杠杆把GME股价搞得天翻地覆。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5b6ccceacb0960702394db3f62f648d5\" tg-width=\"924\" tg-height=\"667\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p><b>和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。</b>昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。</p><p>其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/18b7dea6b2ac3973218eef5a7a89a4ae\" tg-width=\"903\" tg-height=\"570\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9fc305c834a49ab8d8a9bd95f2bae854\" tg-width=\"442\" tg-height=\"482\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>(图出自Spotgamma）</p><p>GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。</p><p>周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9383ac692aa012c512a84be0c6963ca\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"896\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。</p><p>当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）</p><p>AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20% ，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。</p><h3><b>侮辱智商式的割韭菜</b></h3><p><b>这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。</b></p><p>我们首先了解一下 Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。</p><p><b>今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！</b></p><p>就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！</p><p>首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，<b>这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cb98948c8e43bf6c609dd95f8ba984cb\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"206\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>由于协议购买的价格<b>比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%</b>。</p><p>但是就在周二当天<b>(对，你没看错就是当天), </b>Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/187669a4aae02f6156674c600ae5592e\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"267\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p><p>但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。</p><p>看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。</p><p>那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？</p><p>一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。</p><p>不过好消息是，AMC CEO刚推出给投资人（韭菜）免费爆米花的活动。只是高位接盘的股东，恐怕要吃很久很久的免费爆米花才能回本。</p>","source":"lsy1607924588218","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>WSB再次来袭逼空AMC，机构侮辱智商式割韭菜</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\nWSB再次来袭逼空AMC，机构侮辱智商式割韭菜\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2021-06-03 10:34 北京时间 <a href=https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA><strong>三思期权</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>五月初比特币开始下跌后，币圈一时熄火，耐不住寂寞的散户，又重回了Meme股。Reddit论坛上的WBS板块这几天又沸腾了，散户以各种互相吹捧晒单方式宣布：WSB又回来了！5月以来，GME涨幅已经达到了60%以上。而这次的主角AMC，涨幅500%-- 仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/20cb6569f9230bfb39b0076dfdd9477a","relate_stocks":{"161125":"标普500","513500":"标普500ETF","IVV":"标普500指数ETF","OEF":"标普100指数ETF-iShares","SH":"标普500反向ETF","SSO":"两倍做多标普500ETF","SDS":"两倍做空标普500ETF","OEX":"标普100","UPRO":"三倍做多标普500ETF",".SPX":"S&P 500 Index","SPXU":"三倍做空标普500ETF"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/UjyEkYSHdWF87tJDQWO_HA","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2140444621","content_text":"五月初比特币开始下跌后，币圈一时熄火，耐不住寂寞的散户，又重回了Meme股。Reddit论坛上的WBS板块这几天又沸腾了，散户以各种互相吹捧晒单方式宣布：WSB又回来了！5月以来，GME涨幅已经达到了60%以上。而这次的主角AMC，涨幅500%-- 仅仅上个交易日一天股价便上涨超过100%。CNBC证实AMC CEO Adam股票价值已从1月的8百万美金升至2.6亿美金。妥妥靠散户“躺赢“。相比上次GME的逼空，这次WSB又使用了同样的杠杆工具--价外看涨期权撬动市场。不同的是，这次连机构都参与进来，用了十分难看的吃相割了一波韭菜之后又将逼空推向了高潮。这次又发生了到底什么？我们再次通过衍生品交易员的视角为大家专业的解读前方战况！价外看涨期权先回顾一下一月份逼空GME的行情当中，WSB就通过了价外的看涨期权自带的杠杆把GME股价搞得天翻地覆。和上次一样，WSB又是通过了价外看涨期权这个高杠杆的工具， 通过做市商把AMC逼起飞了。昨天一天AMC的期权交易量就超过了世界上期权流动性最好的ETF-- 标普500ETF SPY。其实散户的行动从上周开始了，从下图可以看到每天AMC看涨期权Call的交易量和未平仓数逐日上涨，周五看涨期权的交易量达到了金250万张合约。（深蓝色为期权交易量，浅蓝色为期权未平仓数）对比一下标普500ETFSPY上周的交易量，热门股Tesla的交易数量，就能显出AMC的期权交易量有多夸张。(图出自Spotgamma）GME的交易量这次从数量上逊色不少，只有GME的1/7,但GME周五收盘的股价是8倍多，所以期权名义价值的交易额相差并不多。周三开盘后AMC直接从跳涨至$36之后一去不返，最高达到$72.5。马上就要超过期权最高的行权价$73了。如果大家记得3月份GME那次逼空，期权做市商就是在股价超过了最高行权价后，变得素手无策的。当时以Deepfxxkingvalue为首的散户们针对做空了GME股票的对冲基金\"宣战\"。（所谓\"逼空\"，目的是为了让做空了的对冲基金随着股价上涨而不断亏损，直到没有足够的保证金，被迫清盘，从市场上买回股票。理想情况下，散户在对冲基金清盘的时候卖出股票利益是最大化的。）AMC周三收盘价在$62左右，离最高行权价$73 只有20% ，如果明天散户和/或其他投资机构一起把股价拉高超过73，不管交易所是否推出更高执行价格，做市商又要难受了。侮辱智商式的割韭菜这两天AMC暴涨的行情的催化剂却是华尔街的一只对冲基金Mudrick Capital Management 割韭菜的行为引起的。我们首先了解一下 Mudrick Capital Management。它的创始人兼首席投资官是Jason Mudrick，早在2009年创办了这家专门从事不良信贷投资的投资公司。刚开始时管理的资产仅为500万美元。截至2021年5月，主要为机构客户提供的总额已增至约38亿美元。今年一月份的逼空GME就出现了它的身影。当时通过购买看涨期权，以及AMC的债券在一月份净赚2亿美金！就是这么一家对冲基金又在本周二明目张胆的通过AMC增发的方式割了一波韭菜！首先，AMC周二表示，它向Mudrick增发了股票来补充资本：达成的协议是以每股 27.12美元的价格购买850万股普通股，总价为2亿3千万美金。与我们一般了解增发不同，这次购买的同时股票将“可自由交易”，这意味着该公司可以在任何时候或以它选择的任何数量出售股票。由于协议购买的价格比上周收盘价格26美金有一定溢价，因此市场解读为大利好， 周二开盘直接拉升30%。但是就在周二当天(对，你没看错就是当天), Mudrick 就发了公告，说已经全数把购买的股票在二级市场抛售。按当天平均价格31美金来算，大概一天的收益率为15%，妥妥进账三千五百万美金。但是离奇的是，散户并没有被这个“坏消息”给打垮，反而是因为这个的热点WSB的交易热情完全被点燃，这也就出现了我们文章开头提到的那一幕，AMC股价被推升100%。看到这里，貌似AMC，散户，机构，所有多头都是赢家，做市商也许被逼空赔了但也未必，毕竟做市商已经不是第一次碰到这种情况了。这次还没有看到某个对冲基金冤大头，换句话说，这次“逼空”远没有GME那次有目的。那么这次”逼空“会以皆大欢喜的结局收场吗？一定不会！被忽悠晚进场的散户，将在高位解盘，长期套牢或低位含泪亏损卖出结束。不过好消息是，AMC CEO刚推出给投资人（韭菜）免费爆米花的活动。只是高位接盘的股东，恐怕要吃很久很久的免费爆米花才能回本。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":579,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":36,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/111479119"}
精彩评论