低利率时代，邮储银行稳增长的三大秘诀

华尔街见闻2025-04-18

在2024银行业年报季里，邮储银行“迎难而上”——是能扛住行业周期压力实现营收与利润稳定增长的“优等生”之一。2024年，邮储银行营收3487.8亿元、归母净利润864.8亿元均实现稳健增长，资产端与负债端健康扩张。面对净息差收窄压力，邮储成功将这个关键指标控制在1.87%，位列六大国有行第一位，从而确保了主营业务的盈利能力，令2024年利息净收入稳在2861.23亿元。细究最新出炉的2024年报...

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2024年邮储个人贷款不良率为1.28%，虽同比上升0.16个百分点，但增幅仅为同业均值的1/3。其中个人住房按揭贷款不良率0.64%同比上升0.09个百分点，个人经营贷款不良率2.21%同比上升0.48个百分点，但二者增幅均为可比同业最低水平，分别是同业均值的1/3和1/2。“两降”则更直接地体现出邮储的风控提升——非房消费贷款不良率1.34%，同比下降0.47个百分点；信用卡不良率1.48%，同比下降0.23个百分点。在对公领域，邮储银行的风险管控成效显著。2024年末，对公贷款不良率0.54%，同比下降0.01个百分点，房地产及地方融资平台贷款不良实现“量率双降”，不良贷款率分别为1.94%和0.59%，同比下降0.51和0.25个百分点，风险敞口有序收敛。邮储也在持续提升资本充足率这个关键指标，2024年已将其提升0.21个百分点至14.44%，并在近期宣布向财政部等机构定向增发1300亿元，进一步补充核心一级资本。经静态测算，此次定增将直接提升核心一级资本充足率1.5个百分点。作为A+H两地上市的银行，邮储为兼顾新老股东利益，此次定增特别选择在股价更高的A股市场上进行，并专门采用“锁价定增+溢价发行”的方式，最终以6.32元/股价格进行定增，较前20个交易日均价有良好溢价。此次定增上市发行将在2024年度分红之后再进行，不会摊薄现有股东2024年度的分红。而且此次定增的三家股东以现金认购后还将锁定5年，避免对二级市场资金流动性的影响。邮储银行副行长兼董事会秘书杜春野介绍，此次定增预计对邮储银行加权平均净资产摊薄影响的幅度在6%左右，以此测算，邮储A股和H股的股息率还能维持在4%和4.5%以上。在低利率时代，邮储还能保持4%以上股息率的话，仍然是一个很有吸引力的“红利资产”。拥抱AI打造金融科技，全面构建数智化优势郑国雨董事长在业绩会上表示，邮储银行正在加快人工智能技术落地应用，将“数字生态银行”的蓝图变为现实。实际上，邮储拥抱AI打造金融科技的成果，已经体现在此次财报的稳健业绩之中。刘建军行长就特别强调，要以科技赋能为“翼”，深化科技、数据、业务融合，充分利用AI+大数据，带动成本降低、效率提升、体验改善，让科技成为低利率时代降本增效的“金钥匙”。据邮储银行副行长兼首席信息官牛新庄介绍，邮储正在推进全栈式国产云原生平台建设，在2024年完成新一代公司业务核心系统与信用卡核心系统的全面升级，公司核心新系统处理效率提升10倍以上。与此同时，邮储还在推动千卡算力集群建设，完成国产异构智能算力云资源池投产，具备支持千亿级参数规模大模型训练的能力，为智能服务提供超强算力支撑。2024年，邮储还首次发布自主可控的“邮智”大模型，打造“算力、算法、数据、场景”四位一体安全可信的大模型服务体系，完成DeepSeek全系列模型私有化国产硬件适配部署及性能调优，并以池化的方式应用到行内“邮智”大模型中的多个业务场景中，进一步提升内外服务质效。在邮储内部的运营提效方面，智能“小邮助手”通过引入DeepSeek大模型的逻辑推理与深度分析能力，应用到营销、运营、风控、办公等环节，日均受理咨询已超3000次，令业务办理时长缩短约20%，极大提升了内部协同办公和运营的效率。“信贷报告AI助手”则重塑信贷报告撰写流程，令贷前尽职调查报告生成率40%以上。邮储还将大模型应用在研发测试领域，辅助超5000名研发人员智能生成代码。邮储还将人工智能技术创新用于客户服务的智能化：通过手机银行打造陪伴式数字员工，将人工智能、大模型等技术与客户旅程深度融合，支持多模态交互、业务咨询和办理、营销推荐等多种场景的用户体验。邮储的货币市场和票据市场已上线大模型交易机器人，货币市场交易的单笔询价交易平均耗时仅22秒，比以前人工询价缩短约94%；票据交易单笔营销、审批仅需5-10秒。邮储银行通过加大人工智能、云计算、区块链、大数据等新技术的应用，正在全面构建数智化优势的科技驱动力——目前自助设备云柜覆盖率已达100%，远程审核替代率91%，集中授权机器人日均处理业务25万笔。立足资源禀赋，落实“五篇大文章”见质见效在年报里的致辞中，郑国雨董事长也特别强调邮储银行要立足资源禀赋，把做好金融“五篇大文章”纳入经营发展战略，确保落地见效。在日常经营中，邮储已在多领域把“五篇大文章”做好做透。普惠金融方面，邮储银行借助其遍布城乡的近4万网点优势，去服务乡村振兴。2024年，邮储涉农贷款余额、普惠小微贷款余额增长均超过12%。其中涉农贷款余额2.29万亿元，在客户贷款总额中占比超过25%；普惠型小微企业贷款余额1.63万亿，占客户贷款总额比重超过18%，居国有大行前列。邮储优先把普惠金融提供给最需要的人——2024年底，在脱贫地区（832个脱贫县）贷款余额合计5646亿元，较年初增加698亿。在160个国家乡村振兴重点帮扶县各项贷款余额合计672亿元，较上年末增加91亿，增速15.65%。绿色金融方面，邮储绿色的品牌底色不断加深，正在加速发展可持续金融、绿色金融和气候融资，2024年捷报频传：绿色贷款余额增速达到22.55%，累计开展企业碳核算服务超过万户，明晟ESG评级提升至AA级。养老金融方面，邮储构建“三横三纵”的立体式养老金融体系，把做优养老金融融入战略发展中，目前服务55岁以上老年客户超过2.8亿户，金融社保卡结存1.28亿张。在养老金金融领域，邮储紧抓个人养老金制度全国实施的政策契机，推出“U享未来”个人养老金服务品牌，提供有温度的养老金融特色产品和服务——已推出退休待遇计算器、养老模拟计算器、养老省税计算器、家庭养老账户和自动缴存等特色功能。在养老服务金融领域，邮储推出“安享金晖”特色品牌，推动柜台、自助设备适老化功能迭代。线上渠道也做优适老化体验，帮助老年客户跨越“数字鸿沟”。在养老产业金融领域，邮储构建“523”综合营销服务体系，创新推出养老服务机构资金监管服务，积极对接养老产业各类主体，全面提升养老产业金融服务能力。在科技金融方面，邮储增量扩面，创新“技术流”评价体系、优化“U益创”产品体系、打造“政企研投”生态圈；服务科技型企业超9万户，增长超过30%，融资余额突破5000亿元，增长超过40%。刘建军行长表示：2025年，邮储还将继续聚焦高新技术企业、科技型中小企业加大服务创新。邮储也在持续建设数字金融，上线新一代公司业务核心系统等449项工程，发布首个自有大模型“邮智”，自主研发系统占比提升至80%。据邮储银行副行长兼首席信息官牛新庄介绍，邮储将数字金融纳入中长期战略核心，加快构建“大数据+大算力+大模型”核心竞争力，通过人工智能、大模型、数字员工等硬核科技的加持，正在向“数字生态银行”转型。2025年，正值邮储银行成立十八周年。郑国雨董事长也在此次年报中，对邮储未来寄予期望：十八岁的邮储，风华正茂、朝气蓬勃；十八岁的邮储，前景可期、大有可为。*以上内容不构成投资建议，不代表刊登平台之观点。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定投资目标、财务状况或需要。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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