消费电子行业深度研究报告：AI眼镜快速迭代行业或有望迎来爆发

华创证券有限责...03-07

Ray-Ban Meta 智能眼镜拉开AI 眼镜行业上升序幕，各品牌入局或将驱动25年成为AI 眼镜爆发元年。2023 年9 月，Meta 发布新一代Ray-Ban Meta 智能眼镜，发售初期即凭借其时尚的外观及与Instagram 等视频平台的联动引起广泛关注，24Q2 接入多模态大模型后销量逐季度攀升，24Q4 单季度销量达68万副，截至2024Q4 Ray-Ban Meta 累计销量达...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohunote.com/m/news/2517435798?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2025-03-07 19:30","share_image_url":"https://static.laohu8.com/9a95c1376e76363c1401fee7d3717173","id":"2517435798","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"消费电子行业深度研究报告：AI眼镜快速迭代 行业或有望迎来爆发","media":"华创证券有限责...","content":"<div>\n<p>Ray-Ban Meta 智能眼镜拉开AI 眼镜行业上升序幕，各品牌入局或将驱动25年成为AI 眼镜爆发元年。2023 年9 月，Meta 发布新一代Ray-Ban Meta 智能眼镜，发售初期即凭借其时尚的外观及与Instagram 等视频平台的联动引起广泛关注，24Q2 接入多模态大模型后销量逐季度攀升，24Q4 单季度销量达68万副，截至2024Q4 Ray-Ban Meta 累计销量达...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250307193056963d6507&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"tencent","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>消费电子行业深度研究报告：AI眼镜快速迭代 行业或有望迎来爆发</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n消费电子行业深度研究报告：AI眼镜快速迭代 行业或有望迎来爆发\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-03-07 19:30 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250307193056963d6507&s=b><strong>华创证券有限责...</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>Ray-Ban Meta 智能眼镜拉开AI 眼镜行业上升序幕，各品牌入局或将驱动25年成为AI 眼镜爆发元年。2023 年9 月，Meta 发布新一代Ray-Ban Meta 智能眼镜，发售初期即凭借其时尚的外观及与Instagram 等视频平台的联动引起广泛关注，24Q2 接入多模态大模型后销量逐季度攀升，24Q4 单季度销量达68万副，截至2024Q4 Ray-Ban Meta 累计销量达...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250307193056963d6507&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":null,"symbol_name":null,"start_time":0,"source_url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250307193056963d6507&s=b","article_id":"2517435798","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"tencent","url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250307193056963d6507&s=b","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}#news_title{font-weight:bold;#titleStyle#;}#news_description span{font-size:12px;#descriptionStyle#;}.footer-note{#statement#}","selectors":".mod-LoadTzbdNews, body","filters":".relate-stock, .hot-list, .recom-box, .wx-sou","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2517435798","pubTimestamp":1741347053,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"tencent","name":"腾讯"},"weMediaInfo":null,"summary":"Ray-Ban Meta 智能眼镜拉开AI 眼镜行业上升序幕，各品牌入局或将驱动25年成为AI 眼镜爆发元年。行业创新快速迭代+终端销量快速增长，2025 年或有望成为AI 眼镜爆发元年。AI 眼镜存在多项升级，SoC、SIP、摄像头和电池等增量环节或有望受益。此外，眼镜重量和体积为消费者主要关注因素之一，AI 眼镜轻量化和小型化趋势已经成为行业共识。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{},"translate_title":"In-depth research report on the consumer electronics industry: The rapid iteration of AI glasses industry may be expected to usher in an explosion","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"159732":1,"600130":0.9,"600203":0.9,"600363":0.9,"601138":0.9,"603052":0.9,"603327":0.9,"603341":0.9,"603380":0.9,"603595":0.9,"603626":0.9,"603629":0.9,"603633":0.9,"603890":0.9,"605277":0.9,"688007":0.9,"688210":0.9,"688260":0.9,"688678":0.9},"content_text":"Ray-Ban Meta 智能眼镜拉开AI 眼镜行业上升序幕，各品牌入局或将驱动25年成为AI 眼镜爆发元年。2023 年9 月，Meta 发布新一代Ray-Ban Meta 智能眼镜，发售初期即凭借其时尚的外观及与Instagram 等视频平台的联动引起广泛关注，24Q2 接入多模态大模型后销量逐季度攀升，24Q4 单季度销量达68万副，截至2024Q4 Ray-Ban Meta 累计销量达163 万部，Ray-Ban Meta 的热销也拉开了AI 眼镜行业的上升序幕。2024 年12 月以来大鹏、雷鸟、Rokid、李未可科技等多家品牌纷纷召开AI 眼镜发布会，推出自身AI 眼镜新品，且后续小米、三星、Meta 和苹果等消费电子行业头部厂商亦有相关产品筹备中，产品的持续创新或有望驱动AI 眼镜快速走向成熟，进而促进终端出货量增长。根据Wellsenn XR 数据，全球2024 年AI 眼镜销量为152 万副，预计2025 年将增长至350 万副，同比增长130%。行业创新快速迭代+终端销量快速增长，2025 年或有望成为AI 眼镜爆发元年。硬件功能升级&大模型效果迭代，眼镜有望复刻“智能机时刻”。（1）硬件方面，消费电子创新为重要行业驱动力，相较于传统眼镜，AI 眼镜增加了摄像头、麦克风、存储、SoC 等电子零部件，可以实现语音交互、拍照等功能，另外通过接入大模型新增AI 功能，用户可以通过语音操控其各项功能进一步提升用户体验。（2）模型能力方面，自2023 年以来，人工智能聊天机器人ChatGPT、AI 编程工具GitHub CoPilot 和图像生成系统Stable Diffusion 等生成式人工智能应用涌现，为文本创建、图像生成、代码生成等工作带来全新体验。2025 年1 月， DeepSeek-R1 发布并同步开源，在数学、代码、自然语言推理等任务上的性能比肩OpenAI o1 正式版，且DeepSeek-R1 的输出蒸馏后的模型在多项能力上实现了对标OpenAI o1-mini 的效果。AI 模型的效果直接决定了AI 眼镜的用户体验，Deepseek-R1 蒸馏后良好的效果且开源为端侧部署提供了良好的条件，或有望解决AI 眼镜内容端行业痛点。AI 眼镜存在多项升级，SoC、SIP、摄像头和电池等增量环节或有望受益。对比传统眼镜成本结构，SoC、摄像头、电池等环节为AI 眼镜主要增量，成本占比分别为33.54%、5.49%和3.96%（以Ray-Ban Meta 智能眼镜为例）。其中SoC 为AI 眼镜核心大脑；拍照和录像为AI 眼镜主要功能之一，当前AI 眼镜摄像头主要集中在单摄1200 万-1600 万像素，图像质量决定AI 功能准确度，摄像头或有望进一步升级。AI 眼镜电池续航遇瓶颈，固态电池和硅碳负极电池可显著提升电池能量密度，技术成熟后有望提升AI 眼镜续航时间。此外，眼镜重量和体积为消费者主要关注因素之一，AI 眼镜轻量化和小型化趋势已经成为行业共识。SiP 可集成不同元器件，从而降低眼镜的重量和体积，成为后续AI 眼镜采用方案。虽然目前AI 眼镜以不带显示方案为主，但图像显示可大大提升信息获取效率，AI+AR 仍为智能眼镜核心发展方向。投资建议：Ray-Ban Meta 智能眼镜的爆火拉开了AI 眼镜行业上升的序幕，当前各品牌纷纷入局行业已进入百花齐放阶段，产品的持续创新或有望拉动终端出货量快速增长，行业或已进入爆发元年，产业链相关标的或有望充分受益。建议关注AI 眼镜产业链相关标的：歌尔股份、恒玄科技、环旭电子、创维数字、全志科技、星宸科技、福立旺、龙旗科技、水晶光电、舜宇光学科技、豪鹏科技、欧菲光。风险提示：产品渗透不及预期、消费电子需求不及预期","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.32.1","shortVersion":"4.32.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2517435798"}

消费电子行业深度研究报告：AI眼镜快速迭代 行业或有望迎来爆发

精彩评论

消费电子行业深度研究报告：AI眼镜快速迭代行业或有望迎来爆发