全球市场-美联储放缓降息步伐，亚洲股市跳水，等待日本央行决定

Ankur Banerjee

路透新加坡12月19日 - 周四，在美国联邦储备理事会(美联储/FED)（Federal Reserve (link)）警告未来一年将放缓降息步伐、投资者为日本央行（Bank of Japan (link)）的政策决定做好准备之后，亚洲股市下滑，债券收益率上升，美元兑日圆徘徊在两年高点附近。

美联储周三如期降息，但主席鲍威尔（Jerome Powell）明确表示今后需要谨慎行事，这导致美国股市大幅走低，国债收益率飙升，交易商缩减了对明年降息的押注。

道琼斯工业平均指数.DJI暴跌超过1000点。.N

亚洲股市追随华尔街的脚步，摩根士丹利资本国际公司（MSCI）日本以外最广泛的亚太股票指数.MIAPJ0000PUS下跌了1%。日本日经指数.N225下跌1.8%，澳大利亚股市.AXJO下跌超过2%。

"鲍威尔在新闻发布会上说："我认为我们处于一个良好的位置，但我认为从这里开始是一个新的阶段，我们将对进一步削减持谨慎态度。

美国央行总裁们目前预计，到2025年底，他们将只进行两次四分之一个百分点的降息，这比官员们9月份时预计的明年宽松幅度少了半个百分点。

"道明证券（TD Securities）亚太区资深利率策略师普拉桑特-纽纳哈（Prashant Newnaha）表示："美联储比我们预期的更加鹰派，但今天政策指引的转变恰恰迎合了我们对美联储在2025年初长期暂停的看法。

"最有意义的惊喜集中在通胀预测上。它们强化了更高更长时间的通胀预期。

美联储降息预期的转变，使衡量美元兑六种货币的美元指数=USD周三升至2022年11月以来的最高点。周四早盘最新报108.15点。FRX/

英镑GBP=D3持稳于1.25835美元，稍后英国央行（(link)）将公布政策决定，尽管有迹象显示经济放缓，但央行预计将维持利率不变。

基准美国10年期国债收益率US10YT=RR周三触及七个月高点4.524%，亚洲早盘最新报4.51%。

IG的市场分析师托尼-西卡摩尔（Tony Sycamore）表示，对于那些关注近期美国通胀和经济活动数据的投资者来说，美联储会议的结果应该不会让他们感到太意外。

"他说："然而，它起到了催化剂的作用，冲走了美国大选后流入包括股票和比特币在内的风险资产的一些投机性过剩资金。

比特币BTC=在周三下跌5%后回落至100,340美元，此前鲍威尔 (link)，称美国央行无意参与任何政府囤积大量比特币的努力。

日本央行决定影响 国债收益率上升，加上日本央行即将在当天晚些时候做出政策决定，日本 10 年期国债收益率飙升。

在日本央行做出政策决定之际，日圆在1美元兑155日圆的关口附近徘徊，这是日圆今年以来在139.58至161.96的区间内的较弱一端，尽管美联储已经降息，但日圆仍受到美元走强和利率大幅走低的压力。

周四，日圆兑美元JPY=EBS最新报154.81，盘初触及一个月低点154.88。今年以来，日圆兑美元汇率下跌超过8%，并将连续第四年下跌。

交易商目前认为日本央行周四晚些时候加息的可能性仅为20%，决策者让市场猜测不断，市场预期 (link)，下一次加息的时间从12月改为1月。

投资者将重点关注日本央行总裁植田和男的言论，以判断下一次加息的时间以及明年加息的幅度。交易商目前的定价是，到2025年底日本央行将加息44个基点。

澳洲联邦银行$(CBA)$（Commonwealth Bank of Australia）货币策略师卡罗尔-孔（Carol Kong）表示，近期日圆大幅走软将增加日本央行周四加息的压力。

"我们坚持加息25个基点的观点，因为通胀、商业信心和工资增长都很高。) 但如果日本央行将加息推迟到1月份，我们也不会感到意外......我们预计，日本央行(，将为2025年初加息奠定基础。"

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