中国通号：轨交“大脑”制造厂有望迎更新机遇

华泰证券12-15

首次覆盖中国通号并给予“买入”评级，基于A/H 股18/9 倍PE，给予公司A/H 目标股价7.56 元/4.12 港币。公司是全球领先的轨交控制系统解决方案提供商，国内铁路/城轨通信信号系统市占率稳居首位。在轨交新增需求持稳情况下，通信信号系统更新改造有望为公司带来业绩增厚，海外业务与低空经济有望开辟公司远期增长曲线。铁路行业新增需求持稳下更新改造贡献增量，通信信号系统龙头持续受益受益于固定资产...

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