【券商聚焦】巴克莱银行：英特尔(INTC)CEO更迭与迈威尔(MRVL)/亚马逊(AMZN)合作 重塑半导体行业格局

金吾财讯 | 巴克莱银行针对英特尔公司CEO Pat Gelsinger的退休以及迈威尔与亚马逊的战略联盟进行了深入分析。报告提到，英特尔CEO Pat Gelsinger已于2024年12月1日正式退休，并离开了董事会，目前由Michelle Johnston Holthaus和CFO David Zinsner担任临时联席CEO，直至选出新的CEO。与此同时，迈威尔科技(MRVL)与亚马逊(AMZN)达成了为期五年的合作协议，双方将围绕AWS产品展开多代框架合作，涉及定制AI产品、光子DSP、AEC DSP、PCIe重定时器、DCI光模块和以太网交换硅等。根据协议，迈威尔将向亚马逊发行一份权证，使其能够收购高达418万股的迈威尔普通股，其中390万股的归属将基于亚马逊与迈威尔的合作支出。巴克莱银行的分析师认为，英特尔在18A工艺节点上的挑战预示着Gelsinger时代的结束，而Zinsner的提升反映了他在公司未来发展中的关键作用。分析师预测，英特尔的4节点战略，作为Gelsinger时代的标志性承诺，其成功与否将对IFS和英特尔产品集团产生重大影响。对于迈威尔而言，与亚马逊的合作不仅巩固了其在AWS供应链中的地位，也确立了其作为定制AI硅长期供应商的角色。预计这一合作将提升迈威尔在数据中心AI网络、AI ASIC业务以及核心业务恢复方面的市场预期，并可能在这些快速增长的市场中获得更大的市场份额。尽管未来市场竞争将加剧，但此次合作也展现了市场的巨大潜力。