金山办公：信创受益的开始

德邦证券11-30

公司三季度机构授权业务迎来拐点，卡位办公软件龙头，有望受益于2025 年信创加速。2024Q3，公司国内机构授权业务实现营收1.43 亿元，同比增长8.97%，相比于2024 年上半年同比下降10.14%的增速，迎来业务拐点。究其原因，三季度公司持续紧密跟踪政策变化及客户需求，充分布局党政信创领域下沉市场，相关订单增加带动国内机构授权业务实现增长。我们认为，2027 年所有国央企100%信创替代的...

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