AI产业链行情走到哪了

华尔街见闻11-22 19:40

核心观点：迎接AI主升段，算力继续扩散，应用正式启动。产业牛市三阶段运行规律参考智能手机和电动车经验，就产业链传导规律而言，遵循从上游到下游的传导规律。对AI而言，意味着行情发酵会从上游算力不断向下游应用延伸。参考2013年至2015年计算机、2019年至2020年半导体、2020年至2021年电动车的产业牛市运行规律，一轮完整的产业牛市通常分为三个阶段，第一波是普涨，第二波是主升，第三波是...

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PC、AI耳机等可穿戴设备，相关公司有立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、歌尔股份、传音控股、漫步者、中科创达、华勤技术等。\n针对机器人，结合机械行业观点，相关公司有三花智控、中坚科技、北特科技、鸣志电器、柯力传感、禾川科技、浙江荣泰等。\n\n\n从产业进展角度，近期重要催化之一是，美股AI应用领域，随着营收大幅增长或者盈利释放，牛股频出。\n具体来看，目前AI在广告营销和在线教育两个领域已经初步展现了对旧模式替代的趋势。其中，广告营销领域以Applovin为代表，其通过 AI 广告引擎AXON 2.0，实现了在几微秒内高效地在需求和供应之间进行大规模广告拍卖，从而推动了业绩的显著增长；\n在线教育领域Duolingo从效率和成本两个方面对传统在线教育进行了改进，其通过 AI 技术不仅提高了运营效率，减少了对大量人工的依赖，同时还提升了用户体验，2024年以来盈利也实现了大幅提升。而借鉴美股应用领域的突破，A股相关领域公司的发展潜力值得期待。\n\n\n\n本文作者：王杨S1230520080004，来源：王杨策略研究 ，原文标题：《迎接AI主升段：算力扩散，应用启动》风险提示及免责条款\n\n            市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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