富瑞：予快手-W(01024)“买入”评级 目标价升至80港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，上调快手-W(01024)目标价2.6%，由78港元升至80港元，评级“买入”。快手第3季经调整盈利同比升24%至39.5亿元人民币，基本符预场预期，及胜该行预期。

该行认为，若分业务计，快手商品交易总值增长将在今年第4季，可望一如市场预期，同时认为其活跃商户及消费者商户总数增长仍坚实，外部广告收入料将受惠短视频快速增长趋势，毛利率亦会维持扩张，第4季料可增至54%，令经调整盈利增至46.7亿元人民币。

富瑞提及，AI(人工智能)变现化仍处初期，料今年第4季快手每日平均活跃用户可望增至逾4亿户，富瑞也上调2025年收入预测约2%。