航天南湖：下游需求复苏业绩有望好转

国泰君安2024-11-21

本报告导读：公司2024 年11 月13 日发布公告称收到客户的相关任务需求订单，总金额约4.93亿元人民币。公司受益国防信息化建设及外贸双轮驱动，有望持续高增长。投资要点：上调目标价至29.85 元，维持增持评级。公司受益内需外贸双轮驱动，业绩有望持续增长。考虑到需求端影响将逐步消除，下调2024-26 年EPS 至0.34/0.43/0.54 元（前值为0.36/0.49/0.61 元），公司...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2485360204?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-11-21 00:00","share_image_url":"https://static.laohu8.com/9a95c1376e76363c1401fee7d3717173","id":"2485360204","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"航天南湖：下游需求复苏 业绩有望好转","media":"国泰君安","content":"<div>\n<p>本报告导读：公司2024 年11 月13 日发布公告称收到客户的相关任务需求订单，总金额约4.93亿元人民币。公司受益国防信息化建设及外贸双轮驱动，有望持续高增长。投资要点：上调目标价至29.85 元，维持增持评级。公司受益内需外贸双轮驱动，业绩有望持续增长。考虑到需求端影响将逐步消除，下调2024-26 年EPS 至0.34/0.43/0.54 元（前值为0.36/0.49/0.61 元），公司...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024112113562395be4df6&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"tencent","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>航天南湖：下游需求复苏 业绩有望好转</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n航天南湖：下游需求复苏 业绩有望好转\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-11-21 00:00 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024112113562395be4df6&s=b><strong>国泰君安</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>本报告导读：公司2024 年11 月13 日发布公告称收到客户的相关任务需求订单，总金额约4.93亿元人民币。公司受益国防信息化建设及外贸双轮驱动，有望持续高增长。投资要点：上调目标价至29.85 元，维持增持评级。公司受益内需外贸双轮驱动，业绩有望持续增长。考虑到需求端影响将逐步消除，下调2024-26 年EPS 至0.34/0.43/0.54 元（前值为0.36/0.49/0.61 元），公司...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024112113562395be4df6&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"BK0214","symbol_name":"IT设备","start_time":0,"source_url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024112113562395be4df6&s=b","article_id":"2485360204","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"tencent","url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024112113562395be4df6&s=b","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}#news_title{font-weight:bold;#titleStyle#;}#news_description span{font-size:12px;#descriptionStyle#;}.footer-note{#statement#}","selectors":".mod-LoadTzbdNews, body","filters":".relate-stock, .hot-list, .recom-box, .wx-sou","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2485360204","pubTimestamp":1732118400,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"tencent","name":"腾讯"},"weMediaInfo":null,"summary":"本报告导读：公司2024 年11 月13 日发布公告称收到客户的相关任务需求订单，总金额约4.93亿元人民币。投资要点：上调目标价至29.85 元，维持增持评级。公司受益内需外贸双轮驱动，业绩有望持续增长。该订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入的比例为67.91%，订单的顺利履行预计将使公司在未来年度经营业绩迎来好转。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"688552":"航天南湖","BK0214":"IT设备"},"translate_title":"Aerospace Nanhu: Downstream demand recovery performance is expected to improve","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"688552":1},"content_text":"本报告导读：公司2024 年11 月13 日发布公告称收到客户的相关任务需求订单，总金额约4.93亿元人民币。公司受益国防信息化建设及外贸双轮驱动，有望持续高增长。投资要点：上调目标价至29.85 元，维持增持评级。公司受益内需外贸双轮驱动，业绩有望持续增长。考虑到需求端影响将逐步消除，下调2024-26 年EPS 至0.34/0.43/0.54 元（前值为0.36/0.49/0.61 元），公司是我国防空预警雷达核心供应商，军贸市场需求迫切，参照可比公司2025 年69 倍PE，上调公司目标价至29.85 元，增持评级。收到客户需求订单，业绩有望迎来好转。公司于2024 年11 月13 日发布公告称收到客户相关任务需求订单，总金额约4.93 亿元人民币，系新型防空预警雷达整机产品。该订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入的比例为67.91%，订单的顺利履行预计将使公司在未来年度经营业绩迎来好转。公司受益国防信息化建设及外贸双轮驱动，加快培育新质生产力，拓展空管雷达与低空新领域。1）防空预警雷达市场不断得到深度挖掘：防空预警雷达是电子战和信息战的核心装备，受益于我国军队现代化建设，包括军用雷达在内的信息化装备长期来看都将作为武器装备投入重点。我国防空预警雷达国际市场竞争力逐年提升，外贸出口将迎来良好的发展机遇。2）防空预警雷达领域主力：公司防空预警雷达产品已成为我国防空预警领域主力装备，产品已覆盖多个军种，同时积极加强与军贸公司交流合作，推动国际市场开拓，推进产品出口立项审批。3）积极拓展产业新领域：公司中标某军用空管雷达配套设备研制项目，进军空管雷达配套领域拓展第一步；成立低空事业部，拓宽产业新赛道，积极参与地方政府低空经济发展规划论证和研讨，围绕军用和民用低空市场需求开展关键技术攻关和新产品研发，低空领域产业化全面加速。4）全面推动“新南湖”建设：公司位于荆州国家级经济开发区的新园区预计于2024 年下半年投入使用，投产后将大大提高公司科研生产基础保障能力，并提升生产制造数字化、智能化水平。催化剂：我国对先进雷达装备的需求陆续落地。风险提示：公司新产品研发进度不及预期，客户需求不及预期。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.30.0","shortVersion":"4.30.0","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2485360204"}

航天南湖：下游需求复苏 业绩有望好转

精彩评论

航天南湖：下游需求复苏业绩有望好转