【券商聚焦】汇丰环球研究升携程(TCOM)目标价15%至585港元 料Q4集团增长将进一步加快

金吾财讯 | 汇丰环球研究发研报指，携程(TCOM)今年第3季业绩超预期，经营利润率创COVID后的新高，达34.4%。汇丰认为，进入第4季，随着价格回稳，集团增长将进一步加快。为反映携程集团第3季表现优于预期及公众假期增加，该行上调携程集团2024-2026年收入1-2%及净利润3-7%。这意味着今年第4季经调整净利润为27亿元人民币，利润率为22%。同时预测未来两年的经调整营运利润的年均增长率分别为17%及20%。该行将公司目标价由507港元上调15%至585港元，评级由“持有”升至“买入”，以反映增长及盈利能见度改善。