《大行》瑞银降石药(01093.HK)目标价至8元 关注额外授权交易以抵销成品药面临多重挑战

瑞银发表研报指，石药集团(01093.HK) 今年第三季度营收按年跌17.8%，分别低于市场及该行预期各16%及20%；归属于母公司净利润下跌50.4%，分别低于市场及该行预期42%及48%。
瑞银大幅下调石药关键药物于2024至2026财年的收入预测，以及下调毛利率的预测，以反映关键药物价格下跌的影响，在公司加大研发力度的同时上调研发费用预测。并就重点药品降价因素削减对石药的销售费用预测。

该行关注石药额外授权交易以抵销成品药面临多重挑战，将其2024至2026财年每股盈利预测下调18%、23%及22%，并将其目标价由9.1元下调至8元，给予“买入”评级。(js/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-18 12:25。)