神马股份(600810)：行业景气底部看好公司上下游产业链突破

国泰君安11-13

本报告导读：切片，己二酸等景气底部，公司盈利承压。公司聚焦主业，上下游产业链积极突破。公司在布局己二腈、氢氨、氨基己腈等原料，并携手屹立进军PA66 民用领域。投资要点：维持“增持”评级。受行业景气度下行影响，下调公司24-26 年EPS为0.05/ 0.26/0.32 元（原为0.26/ 0.39/0.49 元）。参考可比公司，考虑到公司为尼龙66 行业龙头，给予公司25 年30 倍PE，...

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