【港股通】伟易达(00303)跌7.58% 中期溢利、收入同比下滑 花旗指其业绩逊预期

金吾财讯 | 伟易达(00303)绩后股价走低，截至发稿，报51.2港元，跌7.58%，成交额2582.06万港元。据业绩公告，公布截至2024年9月30日止六个月中期业绩。期内，公司股东应占溢利8740万元(美元，下同)，同比下降6.62%。每股基本盈利34.6美仙，同比下降6.49%。拟派中期股息每股17美仙。期内，集团收入10.9亿元，同比减少4.49%。其中，电子学习产品收入4.04亿元，同比增长1.92%；电讯产品收入1.94亿元，同比增长18.3%；承包生产服务收入4.92亿美元，同比减少15.29%。花旗研报表示，伟易达收入差于预期，主要因为收购的公司Gigaset销售额有所调整。该行预计Gigaset首次贡献的销售额，约占伟易达整体销售额4%。管理层表示，Gigaset的10月运行表现相比收购前有所改善，因此Gigaset已经开始收支平衡。因此，花旗减对伟易达销售额预期，但上调对该公司毛利预期。维持对该公司2025-2027年的盈利预测，预计2025财年股息收益率约为10%，因此维持“买入”评级。目标价65港元。