继上周五大幅飙涨后，半导体板块在今日延续强劲走势。
在A股市场上，半导体、光刻机、先进封装、存储芯片、芯片概念等多个板块掀起涨停潮。截至发稿，上海合晶、晶合集成、赛微微电、国芯科技、灿芯股份、甬硅电子、芯原股份等20CM涨停。
芯片巨头中芯国际大涨超5%，总市值达8453亿元。此外，北方华创涨超7%，中微公司涨超11%、华虹公司涨超14%。
港股市场中的半导体、芯片股同样涨幅居前。截至发稿，华虹半导体涨近9%，中芯国际、上海复旦涨超5%，宏光半导体、中电华大科技等表现亮眼。
国产替代方向受热捧
综合来看，此番半导体板块走强，一方面是由于当前科技板块在市场中备受瞩目，大量资金纷纷积极涌入布局；另一方面则是芯片国产替代方向开始受到市场热捧。
上周末有报道称，台积电已向所有中国大陆AI芯片客户发送正式电子邮件，宣布自今日（11月11日）起，暂停向中国大陆AI/GPU客户供应所有7纳米（nm）及更先进工艺的芯片。
据悉，这些芯片主要用于驱动AI加速器和图形处理器（GPU）。对此，台积电并未否认，其表示：“对于传言，台积公司不予置评。台积公司遵纪守法，严格遵守所有可使用的法律和法规，包括可适用的出口管制法规。”
机构分析认为，这将倒逼国产替代进程加速，从长期来看有利于国产先进制程加速发展。
信达证券表示，中长期而言，这会倒逼供应链重组，增加国内对先进制程产能的需求，同时推动上游半导体设备和材料实现技术突破。
此外，中信证券指出，特朗普上台后将启动新一轮的脱钩断链，对中国商品加征关税，并限制向中国出售关键科技产品，大有展开新一轮贸易战和科技战之势。在此情形下，中国半导体行业的内需市场和自主可控成为明确的发展方向。
中信证券还认为，美方在先进技术领域制裁的实际边际影响正逐步减弱，这不会改变中国半导体行业长期高端化的发展方向，反而会加快推进中国的产业自立。长期来看，中国大陆有望培育出一套独立于美国之外的自主可控的产业链体系。
此前，SEMI中国区高级总监陈莉提到，中国半导体产业正在快速崛起，自主率逐年提升，预计2027年将达26.6%。尽管目前仍存在较大缺口，但在政府政策扶持、产业链优势以及龙头企业带动下，正加速弥补这一差距。
值得一提的是，在国产替代进程备受瞩目的当下，国产芯片领域再传捷报。11月9日，湖北省车规级芯片产业技术创新联合体发布高性能车规级MCU芯片——DF30，填补了国内空白。这款芯片能够适配国产自主 AutoSAR 汽车软件操作系统，并且在汽车产业的动力控制、车身底盘、电子信息、驾驶辅助等领域有着广泛的应用前景，为国产芯片在车规级市场的发展注入了强大动力。
行业正走向复苏
从行业周期角度来看，当前半导体已处于行业周期底部，种种迹象显示，行业正走向复苏。
据美国半导体行业协会（SIA）最新数据，今年第三季度全球半导体销售额为1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%。其中，9月全球销售额为553亿美元，同比增长23.2%，环比增长4.1%。9月中国半导体销售额为160.4亿美元，同比增长22.9%，环比增长3.6%。
SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示，全球半导体市场第三季持续增长，季度增长速度创下2016年以来的最高水准，9月销售额更是创下市场历史最高月度总额。
在业绩层面，今年第三季度，多家A股半导体公司业绩向好，盈利能力大幅增长。
行业巨头中芯国际、华虹半导体上周先后发布了亮眼的三季度财报。其中，按照国际财务报告准则，中芯国际第三季度收入环比上升14%，达到21.7亿美元，首次突破单季20亿美元，创历史新高。此外，两家公司均预计第四季度收入有望进一步走高。
在此背景下，机构普遍看好半导体行业后续发展。
银河证券指出，半导体行业板块经过连续调整，多种迹象表明半导体行业周期呈上行趋势。对于半导体材料、设备和封测板块而言，当前具备配置价值，建议关注半导体材料公司：华海诚科、雅克科技、清溢光电、江丰电子；半导体设备公司：北方华创、拓荆科技、中科飞测；集成电路封测公司：通富微电、长电科技。
平安证券认为，当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进。此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前已处于复苏阶段，消费电子回暖将推动半导体进入新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。
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