国证国际：予中国心连心化肥(01866)“买入”评级目标价6.5港元

智通财经网11-05

国证国际发布研究报告称，予中国心连心化肥(01866)“买入”评级，看好公司强大的成本优势，在尿素价格下行周期中，仍然保持较强的盈利能力。维持目标价6.5港元。公司前三季度实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，同比增长80.7%。业绩符合预期。国证国际主要观点如下：前三季度业绩增长符合预期。公司实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2481987529?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-11-05 16:24","share_image_url":"https://static.laohu8.com/b0d1b7e8843deea78cc308b15114de44","id":"2481987529","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"国证国际：予中国心连心化肥(01866)“买入”评级 目标价6.5港元","media":"智通财经网","content":"<div>\n<p>国证国际发布研究报告称，予中国心连心化肥(01866)“买入”评级，看好公司强大的成本优势，在尿素价格下行周期中，仍然保持较强的盈利能力。维持目标价6.5港元。公司前三季度实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，同比增长80.7%。业绩符合预期。国证国际主要观点如下：前三季度业绩增长符合预期。公司实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkgg/2024-11-05/doc-incuyzvh2858364.shtml\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"sina","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>国证国际：予中国心连心化肥(01866)“买入”评级 目标价6.5港元</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n国证国际：予中国心连心化肥(01866)“买入”评级 目标价6.5港元\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-11-05 16:24 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkgg/2024-11-05/doc-incuyzvh2858364.shtml><strong>智通财经网</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>国证国际发布研究报告称，予中国心连心化肥(01866)“买入”评级，看好公司强大的成本优势，在尿素价格下行周期中，仍然保持较强的盈利能力。维持目标价6.5港元。公司前三季度实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，同比增长80.7%。业绩符合预期。国证国际主要观点如下：前三季度业绩增长符合预期。公司实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkgg/2024-11-05/doc-incuyzvh2858364.shtml\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"01866","symbol_name":"中国心连心化肥","start_time":0,"source_url":"https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkgg/2024-11-05/doc-incuyzvh2858364.shtml","article_id":"2481987529","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2481987529","pubTimestamp":1730795040,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"sina","name":"sina"},"weMediaInfo":null,"summary":"国证国际发布研究报告称，予中国心连心化肥“买入”评级，看好公司强大的成本优势，在尿素价格下行周期中，仍然保持较强的盈利能力。维持目标价6.5港元。尿素销售均价2029元/吨，同比下降14%，销售量276.8万吨，同比增长33%，毛利率30%，同比持平。销售均价2679元/吨，同比持平，销量173.4万吨，同比持平，毛利率17%，同比增长5个百分点。毛利率大幅提升主要因为高效肥销量增长，尤其是新疆的高效水溶肥销量增加11%。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"sina.com.cn","property":["rate"],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"01866":"中国心连心化肥"},"translate_title":"China Securities International: Give China Xinlianxin Fertilizer (01866) a \"buy\" rating with a target price of HK $6.5","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"01866":1},"content_text":"国证国际发布研究报告称，予中国心连心化肥(01866)“买入”评级，看好公司强大的成本优势，在尿素价格下行周期中，仍然保持较强的盈利能力。维持目标价6.5港元。公司前三季度实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，同比增长80.7%。业绩符合预期。国证国际主要观点如下：前三季度业绩增长符合预期。公司实现营业收入174.2亿元，同比下降0.6%，归母净利润15.3亿元，同比增长80.7%。由于原材料价格下降及生产稳定运行，公司毛利润同比增长5%，管理费用和财务费用分别同比下降2%和13%。另外，公司出售天欣煤业100%股权，产生人民币7.9亿元投资收益，截至三季度，公司已收到出售款项8亿元。在此基础上，公司完成对其附属非全资子公司增资，扩大持股比例至80.18%，归母净利润明显增长。前三季度销量持续提升，价格下滑。1)尿素收入56.2亿，占收入比重32%。尿素销售均价2029元/吨，同比下降14%，销售量276.8万吨，同比增长33%，毛利率30%，同比持平。2)复合肥收入46.5亿，占比27%。销售均价2679元/吨，同比持平，销量173.4万吨，同比持平，毛利率17%，同比增长5个百分点。毛利率大幅提升主要因为高效肥销量增长，尤其是新疆的高效水溶肥销量增加11%。3)甲醇收入18.9亿，占比11%。销售均价2198元/吨，同比增长2%，销售量同比增长17%至86万吨，毛利率8%，同比提升8个百分点。4)三聚氰胺收入5.7亿，占比3%。销售均价5833元/吨，同比下降8%，销售量同比增长9%至97万吨，毛利率30%，同比下降4个百分点。5)DMF收入8.8亿，占比5%。销售均价3810元/吨，同比下降15%，销售量同比增长33%至23.1万吨，毛利率10%，同比下降4个百分点。展望四季度，受冬季环保及调峰保供政策的影响，落后产能大幅限产，气头装置被迫减产，将导致氮肥供应阶段性减量。在需求方面，冬储备肥以及淡储采购，对复合肥的需求将呈现季节性波动，同时，随着经济回升向好态势的不断增强，工业尿素的需求保持稳步增长。因此，在需求释放及供应收缩的预期下，化肥价格将逐渐企稳，整体市场表现有所改善。风险提示：行业竞争加剧;价格不及预期\n\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.29.3","shortVersion":"4.29.3","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2481987529"}

国证国际：予中国心连心化肥(01866)“买入”评级 目标价6.5港元

精彩评论

国证国际：予中国心连心化肥(01866)“买入”评级目标价6.5港元