【券商聚焦】华泰证券首予中电控股(00002)“买入”评级 指其分红可持续性高且潜力可观

金吾财讯 | 华泰证券发研报指，中电控股(00002)主要从事发电及供电业务，遍及中国香港、中国内地、澳洲、印度等地，兼备稳定性与成长性业务，中国香港电力管制业务与中国内地核电机组（参股）贡献稳定收益；中期（2028年左右）零碳项目计划落地（新增8~10GW装机）有望带来可观利润增幅。现金储备丰厚，历史派息从未下滑，未来仍有提升潜力。该行预测公司2024-26年归母净利98.5/102.0/105.7亿港元，对应2025年EPS/BPS4.04/43.72港元。参考公司历史3年PB均值1.54x，基于其业绩兼备稳定与成长性，分红可持续性高且潜力可观，该行给予公司2025EPB1.80x，目标价78.58港元，首次覆盖予以“买入”评级。