中直股份：国内直升机制造主力特种民用两翼齐飞

中金公司11-05

投资亮点再次覆盖中直股份（600038）给予跑赢行业评级，目标价51.09 元，对应2025年估值倍数48x。理由如下：国内直升机整机龙头企业，行业地位稳固长期发展可期。1）公司是航空工业直升机业务A 股整体上市平台，是国内特种及民用直升机制造主力，产品涵盖不同吨位、多种用途直升机。2）根据公司公告，公司2024年预计实现营收308.13 亿元，YoY +32.07%；预计实现归母净利润7.16...

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