海油发展：业绩符合预期一体化服务能力再提升

国泰君安10-29

本报告导读：公司Q3 业绩符合市场预期，持续提升“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力，打造世界级一流能源服务企业。投资要点：维持“增持” 评级，维持盈利预测与目标价：因海上油气产量高增带动公司工作量高增，公司持续提质增效，我们维持公司2024-2026年EPS 为0.37/0.41/0.46 元。根据可比公司2024 年平均PE 为15X，维持目标价为5.55 元，维持“增持”评级。三季报业绩...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2479446265?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-10-29 00:00","share_image_url":"https://static.laohu8.com/9a95c1376e76363c1401fee7d3717173","id":"2479446265","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"海油发展：业绩符合预期 一体化服务能力再提升","media":"国泰君安","content":"<div>\n<p>本报告导读：公司Q3 业绩符合市场预期，持续提升“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力，打造世界级一流能源服务企业。投资要点：维持“增持” 评级，维持盈利预测与目标价：因海上油气产量高增带动公司工作量高增，公司持续提质增效，我们维持公司2024-2026年EPS 为0.37/0.41/0.46 元。根据可比公司2024 年平均PE 为15X，维持目标价为5.55 元，维持“增持”评级。三季报业绩...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024102913165095bd7cdd&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"tencent","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>海油发展：业绩符合预期 一体化服务能力再提升</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n海油发展：业绩符合预期 一体化服务能力再提升\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-10-29 00:00 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024102913165095bd7cdd&s=b><strong>国泰君安</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>本报告导读：公司Q3 业绩符合市场预期，持续提升“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力，打造世界级一流能源服务企业。投资要点：维持“增持” 评级，维持盈利预测与目标价：因海上油气产量高增带动公司工作量高增，公司持续提质增效，我们维持公司2024-2026年EPS 为0.37/0.41/0.46 元。根据可比公司2024 年平均PE 为15X，维持目标价为5.55 元，维持“增持”评级。三季报业绩...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024102913165095bd7cdd&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"SG9999001093.SGD","symbol_name":"United Greater China Fund A Acc SGD","start_time":0,"source_url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024102913165095bd7cdd&s=b","article_id":"2479446265","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"tencent","url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2024102913165095bd7cdd&s=b","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}#news_title{font-weight:bold;#titleStyle#;}#news_description span{font-size:12px;#descriptionStyle#;}.footer-note{#statement#}","selectors":".mod-LoadTzbdNews, body","filters":".relate-stock, .hot-list, .recom-box, .wx-sou","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2479446265","pubTimestamp":1730131200,"sourceInfo":{"source_id":"tencent","name":"腾讯"},"weMediaInfo":null,"summary":"本报告导读：公司Q3 业绩符合市场预期，持续提升“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力，打造世界级一流能源服务企业。三季报业绩符合预期，盈利能力高增长：公司2024 年Q3 实现营收120.42 亿元，同比+10.16%，环比-3.08%，归母净利润10.72 亿元，同比+32.62%，环比-3.92%。公司优化能力提升工作，新增“低品味油田综合利用”和“水下生产系统”项目，建立“大协同”工作机制，“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力再提升。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"600968":"海油发展","SG9999001093.SGD":"United Greater China Fund A Acc SGD","SG9999003461.SGD":"United Asia Pacific Infrastructure SGD","BK0258":"开采辅助","SG9999006597.SGD":"United China-India Dynamic Growth SGD"},"translate_title":"CNOOC Development: Performance is in line with expectations and integrated service capabilities are further improved","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"600968":1},"content_text":"本报告导读：公司Q3 业绩符合市场预期，持续提升“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力，打造世界级一流能源服务企业。投资要点：维持“增持” 评级，维持盈利预测与目标价：因海上油气产量高增带动公司工作量高增，公司持续提质增效，我们维持公司2024-2026年EPS 为0.37/0.41/0.46 元。根据可比公司2024 年平均PE 为15X，维持目标价为5.55 元，维持“增持”评级。三季报业绩符合预期，盈利能力高增长：公司2024 年Q3 实现营收120.42 亿元，同比+10.16%，环比-3.08%，归母净利润10.72 亿元，同比+32.62%，环比-3.92%。公司前三季度实现归母净利26.88 亿元，同比+25.31%。得益于海上油气开发和生产工作量提升。公司业绩保持高增长趋势，业绩符合市场预期。提质增效趋势好，降本增效支撑盈利：虽然2024Q3 布油均价78.60美元/桶，环比Q2 减少6.44 美元/桶，但得益于公司“降本增效”策略推进，油气产量增长以及油田老龄化带动工作量增加。根据公司中报披露，井下业务/人工举升/化学品业务/装备设计制造及运维工作量同比+14.47%/+24.85%/+5.54%/+6.67%。公司前三季度收入、利润端均延续增长趋势，公司2024Q3 单季度实现毛利率15.44%，净利率9.10%，环比-0.39%/-0.08%，保持较好盈利水平。重点项目稳步推进，打造世界一流能源技术服务公司：2024 年上半年公司重点项目稳步推进，重点投资类工程项目累计提前445 天。“海洋石油115”FPSO 坞修项目提前投运，LNG 运输船项目（一期）首制船“绿能瀛”完工交付，国内首艘通过中国船级社入级建造检验的LNG 运输加注船“海洋石油302”完成首船加注。公司优化能力提升工作，新增“低品味油田综合利用”和“水下生产系统”项目，建立“大协同”工作机制，“技术+装备/产品+服务”一体化服务能力再提升。风险提示：原油价格波动，地缘政治风险。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.29.1","shortVersion":"4.29.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2479446265"}

海油发展：业绩符合预期 一体化服务能力再提升

精彩评论

海油发展：业绩符合预期一体化服务能力再提升