【券商聚焦】天风证券维持天立国际控股(01773)“买入”评级 指优质教育具备广泛的需求市场

金吾财讯 | 天风证券发研指，近期天立国际控股(01773)（原公司名：天立教育）与北京四中呼和浩特分校签订项目合作协议。此次由双方的合作由学校负责准备一套师资，常态教学管理回归学校为主体；天立教育负责配备集团首席、天立名师、心理咨询师、赋能教练、运营人员以及相关软硬件进行赋能，负责结果交付；同时建立双方领导定期会晤制度和工作人员定期联席会议制度，推动合作关系不断发展和深化。该行表示，公司旗下启鸣公司推出的“AI”智习室解决六大问题：（1）帮助学生精准提分，科学训练提升成绩。（2）解决学生课后个性化补弱的学习需求。（3）帮助学生快速筛选学习资源，节省时间。（4）解决学生课后少思考、少训练的问题。（5）帮助学生树立学习目标，构建个性化学习路径。（6）帮助学生建立学习信心，增强学业成就感。该行认为，本次与北京四中呼和浩特分校的合作以及AI智习室的推出，均较好体现出办学沉淀以及输出能力；优质教育具备广泛的需求市场，包括公办院校以及课后服务；天立的优质教育资源有望获得更多学校及家长的认可。该行维持公司盈利预测，维持“买入”评级。预计公司FY24-26年收入分别为32亿人民币、46亿人民币、62亿人民币；FY24-26调后归母净利分别为5.9亿人民币、8亿人民币以及11亿人民币；FY24-26EPS分别为0.28元人民币/股、0.38元人民币/股以及0.52元人民币/股；对应PE分别为15.9、11.6、8.5。