景顺长城黎海威：量化投资已进入AI时代，结构性机会正在酝酿

华尔街见闻10-10

全文2528字，阅读约需8分钟，帮我划重点划重点01景顺长城量化投资团队认为，随着宏观和市场环境的变化，基本面量化策略将迎来修复行情。02AI技术在量化投资领域的应用将带来前所未有的生产力提升和决策精度。03景顺长城量化团队结合机器学习、人工智能等技术，打造了相对成熟的人机结合的多策略框架。04另一方面，主动投资和量化投资将互相借鉴，利用AI技术提质增效。05未来景顺长城量化产品序列将增加多周期...

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最终向基本面与机器学习深度结合的方向迈进。05主动和量化开始融合黎海威进一步认为，主动投资和量化投资会互相借鉴，同时利用AI技术提质增效。量化借鉴主动的深度思维和决策逻辑，提高模型对基本面深度的挖掘、对行业景气度的跟踪和产业链上下游传导机制的理解。主动投资团队将借助AI和量化手段，提升信息的处理能力和扩大投资的宽度。黎海威总结, 目前A股投资并非一个简单的数学或科学问题。由于众多市场主体的参与、经济周期波动以及政策的影响, 单纯依赖量化模型或主观判断都可能面临局限性。因此,将主动投资的人类智慧与量化投资的机器算力优势相结合、互补, 才能更好地适应未来市场的变化。06多周期多策略降低波动黎海威介绍，景顺长城量化的产品序列，未来也将增加多周期多策略的配置。这一方面是因为现有投研框架的成熟和迭代，足以推动相关策略逐步完善。另一方面，也是基于客户体验的考量。绝大部分投资者的投资行为是倾向于追涨杀跌的。当这样的倾向性遭遇到较大的净值波动，投资体验会非常差。综合以上因素，景顺长城推出了策略的迭代——构建一个逻辑驱动，多元配置，严控风险的投资组合，旨在为投资者带来更稳健的回报和更优的投资体验。其中的一个迭代方向是多周期。通过自上而下策略结合传统量化选股策略，完成长、中、短周期的模型，解决模型短期适应性和中长期稳定性的平衡，适应常规的扩散行情。另一个方向是多策略。结合宏观周期和市场环境，完善风格轮动和行业配置的能力，追求一个中长期全收益的配置目标，提高在抱团行情或者集中行情下的适应性。黎海威表示，量化投资和AI的融合，多周期和多策略的储备，是未来公募量化的发展趋势，而景顺长城在此方面已经先行布局。*以上内容不构成投资建议，不代表刊登平台之观点。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定投资目标、财务状况或需要。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。查看原图 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