投资公司出价高于 CVR Energy 和 Gold Reserve 的竞争对手出价
现金和信贷相结合的出价取决于法庭案件的裁决
埃利奥特对 Citgo 的兴趣源于其在马拉松石油公司和菲利普斯 66 公司所持股份的良好业绩
第 5 段增加了 Amber 首席执行官的一段话
Marianna Parraga/Gary McWilliams
路透休斯顿9月28日 - 据一份法庭文件显示，埃利奥特投资管理公司（Elliott Investment Management）的一家附属公司周五在美国法院拍卖炼油商 Citgo Petroleum 母公司股份的过程中被推定为赢家，其出价为委内瑞拉所有的 Citgo 带来了高达 72.86 亿美元的企业价值。
特拉华州的一家美国地区法院正在拍卖 Citgo 母公司 PDV Holding 的股份 (link)，以偿还委内瑞拉和国有石油公司 PDVSA 因征用和债务违约而遭到的高达 213 亿美元的索赔。第二轮也是最后一轮竞购已于今年早些时候结束，并就条件进行了谈判。
熟悉内情的人士称，该出价包括现金和信贷的组合。法院表示，这取决于委内瑞拉违约债券持有人对相同资产的索赔 (link)。
美国法院官员罗伯特-平卡斯（Robert Pincus）表示，他选择埃利奥特（Elliott）旗下的琥珀能源公司（Amber Energy）作为中标者，但他补充说，如果阻止债券持有人平行诉讼的动议失败，"买方可以选择终止拟议的收购协议"。
Amber Energy首席执行官格雷戈里-戈夫（Gregory Goff）表示："我们将优先考虑卓越运营，为公司的稳定、强大和长期成功奠定基础，"他于三年前加入埃克森美孚XOM.N董事会，2019年卸任马拉松石油公司（Marathon Petroleum）副董事长。
埃利奥特拒绝发表评论。
这家投资公司对美国第七大炼油商的追逐是在其持有的炼油商马拉松石油 (link) MPC.N 和菲利普斯66 (link) PSX.N的数十亿美元股份收益之后进行的。
Citgo 去年赚取了 20 亿美元，是其年度业绩第二好的公司。今年前六个月，该公司实现利润 3.85 亿美元，期末流动资金达 38 亿美元。
Elliott 在两轮竞标中提交了报价 (link)，与之竞争的是美国炼油商 CVR Energy (link) CVI.N 和矿商 Gold Reserve GRZ.V。Gold Reserve 上周退出了竞标，理由是竞标过程中的延误和不确定性。
Citgo 72.86 亿美元的估值几乎与第一轮竞标中收到的最高报价相同，Citgo 的律师称这一估值令人失望。作为法庭程序的一部分，该炼油公司的估值在 110 亿至 130 亿美元之间。
该出价仅涵盖法院批准的 26 项索赔中的一部分，不包括任何针对债券持有人的条款。
如果 Elliott 关联公司的要约得到确认，可能获得现金收益的公司包括 Crystallex、Tidewater TDW.N、ConocoPhillips COP.N、O-I Glass OI.N、Huntington Ingalls HII.N、ACL Investments、Red Tree Investments 和 Rusoro Mining RML.V。
条款受到质疑
埃利奥特出价的有条件性质激起了委内瑞拉各方在此案中的反对，因为法官最初表示，所选择的出价必须是有约束力的最终出价。
"Citgo 监事会在一份新闻稿中说："这一行动并不代表道路的终点或进程的最终结束。"尽管我们面临着一个复杂的局面，但我们必须明确表示，PDVSA 仍拥有其美国子公司的所有权，并有法律手段保护其利益"。
尽管法院确定了优先顺序，但一些债券持有人，包括由 Gramercy Distressed Opportunity Fund 领导的一个团体，一直在单独的法庭诉讼中提出索赔，有可能破坏已被推迟五次的出售进程。
周五早些时候，平卡斯通知法官，他已经结束了与 PDVSA 2020 年债券持有人的谈判 (link)，但未达成任何解决方案。这些债券以 Citgo 的股权作为抵押，因此争议可能会影响债权人在此案中可获得的收益。
Pincus 没有回复置评请求。委内瑞拉债权人委员会（Venezuela Creditor Committee）的代表律师托马斯-拉里亚（Thomas Laryea）拒绝发表评论。
委内瑞拉石油部长德尔西-罗德里格斯（Delcy Rodriguez）本周表示，此次拍卖是对委内瑞拉资产的 "公然盗窃"，并建议俄罗斯和其他国家不要在美国或欧洲持有资产。
斯塔克法官计划下周讨论一项提案，阻止债券持有人诉诸其他法院，试图 "越过 "特拉华州债权人名单设定的界限。法院已定于 11 月 19 日举行听证会，以批准出售。
即使斯塔克批准了这一动议，以 Gramercy 为首的集团也可以在其他法院挑战他的决定。
Aurora Macro Strategies 咨询公司的律师何塞-伊格纳西奥-埃尔南德斯（Jose Ignacio Hernandez）密切关注了这起法庭案件，他表示，债券持有人很有可能将他们的案件升级。
"他说："解决这些争议将使销售过程至少再增加三个月的时间，因此不太可能按照提议在 11 月中旬前结束销售。
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