理想汽车(LI)盘前涨近3% 机构指其下半年基本面有望逐步向上

金吾财讯 | 理想汽车(LI)盘前股价扬升，暂涨2.75%，报21.33美元。天风证券发研报指，公司Q2总收入为317亿人民币，同比增长10.6%，环比增长23.6%；汽车销售收入为303亿人民币，同比增长8.4%，环比增长25.0%，主要归因于汽车交付量的增加；2024年第二季度其他销售和服务收入为14亿人民币，同比增长99.6%，环比减少1.7%，主要归因于服务提供和配件销售的增加。该行指，公司3-4Q基本面有望逐步向上，此外伴随各地补贴和优惠政策加速出台有望提升整体需求端动能，该行预计汽车毛利率有望进一步释放，判断理想有望在下半年释放出来自毛利润和净利润的弹性。该行预计公司24/25年调整后净利润105/148亿元(前值24年139亿元)。维持“买入”评级。