((自动化翻译由路透提供,请见免责声明 )) Amy-Jo Crowley
路透伦敦9月20日 - 熟悉内情的消息人士透露,美国IT通信专家Viavi Solutions公司正在考虑,如果竞争对手Keysight Technologies公司的收购失败,该公司是否会再次出价收购电信测试集团思博伦通信公司。
Keysight 在3月份出价超过了 (link) Viavi ,全现金收购思博伦 的估值为15亿美元,该交易目前正在审批过程中。
两位不愿透露姓名的人士说,思博伦的股价比凯世特201.50便士的收购价折价14.5%,一些分析师认为,这反映了人们对竞购者能否获得竞争批准的担忧。
Viavi 必须获得英国收购监管机构的同意才能再次出价,因为英国的收购规则规定,自今年 5 月上一次出价失效起的 12 个月内,Viavi 不得再次出价。
Viavi、Keysight和思博伦拒绝对此发表评论。
在出价时,Keysight 的报价比伦敦上市公司思博伦 3 月 4 日 108.4 便士的收盘价溢价 85.9%,远高于 Viavi 61.4% 的溢价。
Keysight表示,该公司预计对思博伦的收购将在明年4月底前获得批准,收购将结合 "互补性 "产品并带来 "战略性 "协同效应。
思博伦在 8 月份表示,该公司和 Keysight 正在与美国和欧洲当局合作,以获得反垄断批准,预计交易也将在此之前完成。
Keysight签署了一项合作协议,其中包括一项 "不达目的誓不罢休 "的承诺,以支持获得监管部门批准的努力。
Viavi在最初的收购要约中表示,与Keysight相比,它 "与思博伦的业务重叠有限",而且其竞争对手拟议的合并将限制客户的选择。
分析师说,监管机构可能会反对这一合作,因为这可能导致Keysight控制80%以上的高速以太网(HSE) 电信测试市场。
两家公司在安全和导航等其他产品领域也有重叠,分析师称 Keysight 可能需要出售资产才能获得监管部门的批准。
第三位知情人士称,思博伦与Keysight的交易正在按预期进行,公司将考虑出售资产,包括以太网测试业务。
该业务隶属于思博伦的网络与安全业务部门,其财报显示,该业务占其收入的 55% 以上。
第三位人士表示,思博伦股价的折让反映了面临更严格监管审查的交易的大趋势。
思博伦在 8 月发布的财报 (link) 也显示,2024 年上半年,该公司的收入下滑了 12%,降至 1.973 亿美元,原因是经济放缓导致客户支出不足,该公司预计经济放缓将持续到下半年。
该公司表示,收购消息传出后,客户的犹豫不决也推迟了合同的签订。
精彩评论