后劲不足，Palantir被高估了？

美股研究社09-13

作者 | James Foord编译 | 华尔街大事件Palantir(NYSE：PLTR)在被纳入标准普尔500指数(SP500)后，周一上涨超过14%。与许多其他SaaS和AI公司形成鲜明对比的是，该股过去一个月上涨了30%以上。Palantir已经向投资者证明AI可以盈利，因此Palantir也可以盈利。然而，虽然Palantir最近的上涨是有道理的，但股价是否有些过高了？从基本面和技术面...

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华尔街大事件Palantir(NYSE：PLTR)在被纳入标准普尔500指数(SP500)后，周一上涨超过14%。与许多其他SaaS和AI公司形成鲜明对比的是，该股过去一个月上涨了30%以上。Palantir已经向投资者证明AI可以盈利，因此Palantir也可以盈利。然而，虽然Palantir最近的上涨是有道理的，但股价是否有些过高了？从基本面和技术面...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2024-09-13/doc-incnzmih5512445.shtml\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"BK4588","symbol_name":"碎股","start_time":0,"source_url":"https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2024-09-13/doc-incnzmih5512445.shtml","article_id":"2467363721","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"sina","url":"https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2024-09-13/doc-incnzmih5512445.shtml","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}.art_tit_h1{#titleStyle#}a{#lv2TextColor#}.art_time, .art_cite{#sourceStyle#;} .art_cite{margin-left: 3px;}","selectors":".module-article, article","filters":"header, .voice2, .tags, #norm_qrcode_link_auto, .unfold-box, 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华尔街大事件Palantir(NYSE：PLTR)在被纳入标准普尔500指数(SP500)后，周一上涨超过14%。与许多其他SaaS和AI公司形成鲜明对比的是，该股过去一个月上涨了30%以上。Palantir已经向投资者证明AI可以盈利，因此Palantir也可以盈利。然而，虽然Palantir最近的上涨是有道理的，但股价是否有些过高了？从基本面和技术面来看，目前处于过度扩张的状态。在第二季度业绩公布后，Palantir正在展示其技术如何为全球企业带来变革。自那以后，该公司最近达成的一系列交易证实了这一点，而且这无疑为过去一个月的涨势做出了部分贡献。然而，周一的上涨可以更具体地归因于该股被纳入标准普尔500指数，这引发了“标准普尔效应”。这样一来，该股就有资格被纳入标准普尔指数，而这可能在今年实现，而且根据“标准普尔效应”，很可能引发一轮强劲反弹，被纳入该指数的股票通常都会上涨5%左右。最近的例子包括Airbnb和Uber，它们在被添加的当天分别上涨了7.2%和6.2%。出现这种情况的原因是，跟踪该指数的基金现在被迫投资于新加入的股票，从而导致需求突然激增。有趣的是，许多人都指出了最近被纳入指数的股票大幅贬值的例子。其中包括Super Micro Computer，该公司已成为做空报告的目标，自被纳入指数以来已下跌约50%。因此，虽然标准普尔效应确实可以触发一些自动购买，甚至创造自我实现的预期反弹，但这并不足以解释为何Palantir会回到历史高点附近。Palantir已经与一些大公司达成了一些有意义的交易，这也推动了最新的反弹。早在今年8月，Palantir就与微软(MSFT)合作，将AI引入国家安全行动。随着这项重要交易的巩固，微软利用PLTR为美国政府提供AI和LLM能力，该公司现在可以加快AI实施的步伐，而PLTR将继续加速联邦部门的AIP采用，微软已经对AIP表示认可，AIP正在席卷市场，并证明AI确实可以成为一项有利可图的事业。最近，Palantir还与BP（BP）续签并扩大了合作伙伴关系。Palantir的AIP软件将帮助bp安全可靠地利用大型语言模型(LLM)，通过基于基础数据的自动分析提出行动方案来改善和加速人类决策。凭借这一点以及其第二季度收益证据，Palantir向市场证明了两个重要观点。首先，Palantir可以盈利。事实上，这是加入标准普尔500指数的必要条件，而一年前许多投资者对此持怀疑态度。去年，营业收入每个季度都在增加，在此期间，公司还公布了正收益。但更重要的是，Palantir证明了投资人工智能确实可以盈利。Alex Karp在第一季度就强调了这一点。据我所知，我们确实是唯一一家弄清楚如何帮助客户超越聊天的公司，利用我们在本体论方面的投资，真正利用这种实施模式，将非结构化输入转化为结构化的操作和输出，从而推动企业的经济价值。来源：收益电话会议。这一直是人工智能面临的巨大挑战。当然，ChatGPT和其他LLM可以成为有用的聊天助手，但公司如何将其提升到一个新的水平？这正是AIP正在做的事情，事实胜于雄辩。Palantir上个季度的SU客户群同比增长了83%，随着每一项新合作的建立，使用AIP的理由就更加充分。话虽如此，市场可能有些操之过急。该股去年上涨了一倍，目前交易价接近35美元。从基本面来看，很难否认估值存在泡沫。Palantir仍处于盈利初期，因此PS可能是这里最好的衡量指标之一。根据YCharts的数据，Palantir的PS现在已超过30，这个数字相当高，尤其是考虑到当前对盈利和收入的共识。虽然预计这些公司将以健康的速度增长，但并不是像英伟达那样实现三位数的增长。尽管如此，预计这些预测会被上调，也许在适当的时候，Palantir将能够实现三位数的增长。这仍然是一个很大的假设，但正是这种可能性让我们保持乐观，即使在这些价格水平下也是如此。现在，从技术图表来看，我们也可能接近局部顶部。我们可以看到，Palantir几乎达到了分析师的初始目标，即第2波反弹的1.618延伸。此外，RSI接近超买水平，尽管MACD刚刚出现看涨交叉。在RSI的这些水平上，我们通常看到Palantir有所回落。我们可能会看到3月份形成的顶部重演。Palantir的价格继续上涨，而RSI下跌，形成看跌背离。未来几周我们有接近40美元的空间，尽管我预计此后会出现大幅回调，或许会回到27美元的区域。Palantir证明了空头们的错误观点，他们展示了AIP如何让人工智能投资物有所值。因此，该公司正在吸引更多企业关注，预计其增长将继续，甚至可能加速。然而，这并不能改变目前价格已经上涨的事实。此外，Palantir真正的利润来自领先优势。现在，Palantir的表现非常出色，这一点显而易见。市场已经消化了这一点，因此上涨空间较小。\n\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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