上半年营收利润双下滑超20% 万亿规模的广州农商行下步怎么走？

市场资讯09-11

来源：每日财报　　作者：方旬　　“万亿”总资产的广州农商行（1551.HK）要勒紧“腰带”了。　　近期，广州农商行发布了新行长邓晓云履新后的首份半年报，但成绩惨淡。财报显示，该行上半年营业收入73.46亿元，同比出现了21.86%的大幅下滑，同时，净利润也减少至17.01亿元，降幅高达28.81%。图片来源：半年报　　而回溯至2020年三季度末，广州农商行曾以总资产突破万亿的壮举，紧随...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2466470264?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-09-11 17:04","share_image_url":"https://static.laohu8.com/b0d1b7e8843deea78cc308b15114de44","id":"2466470264","market":"other","top_or_hot":-1,"title":"上半年营收利润双下滑超20% 万亿规模的广州农商行下步怎么走？","media":"市场资讯","content":"<div>\n<p>来源：每日财报\n　　作者：方旬\n　　“万亿”总资产的广州农商行（1551.HK）要勒紧“腰带”了。\n　　近期，广州农商行发布了新行长邓晓云履新后的首份半年报，但成绩惨淡。财报显示，该行上半年营业收入73.46亿元，同比出现了21.86%的大幅下滑，同时，净利润也减少至17.01亿元，降幅高达28.81%。\n图片来源：半年报\n　　而回溯至2020年三季度末，广州农商行曾以总资产突破万亿的壮举，紧随...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/money/bank/gsdt/2024-09-11/doc-incnunpn8531565.shtml\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"sina","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>上半年营收利润双下滑超20% 万亿规模的广州农商行下步怎么走？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n上半年营收利润双下滑超20% 万亿规模的广州农商行下步怎么走？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-09-11 17:04 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://finance.sina.com.cn/money/bank/gsdt/2024-09-11/doc-incnunpn8531565.shtml><strong>市场资讯</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>来源：每日财报\n　　作者：方旬\n　　“万亿”总资产的广州农商行（1551.HK）要勒紧“腰带”了。\n　　近期，广州农商行发布了新行长邓晓云履新后的首份半年报，但成绩惨淡。财报显示，该行上半年营业收入73.46亿元，同比出现了21.86%的大幅下滑，同时，净利润也减少至17.01亿元，降幅高达28.81%。\n图片来源：半年报\n　　而回溯至2020年三季度末，广州农商行曾以总资产突破万亿的壮举，紧随...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/money/bank/gsdt/2024-09-11/doc-incnunpn8531565.shtml\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"BK4585","symbol_name":"ETF&股票定投概念","start_time":0,"source_url":"https://finance.sina.com.cn/money/bank/gsdt/2024-09-11/doc-incnunpn8531565.shtml","article_id":"2466470264","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"sina","url":"https://finance.sina.com.cn/money/bank/gsdt/2024-09-11/doc-incnunpn8531565.shtml","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}.art_tit_h1{#titleStyle#}a{#lv2TextColor#}.art_time, .art_cite{#sourceStyle#;} .art_cite{margin-left: 3px;}","selectors":".module-article, article","filters":"header, .voice2, .tags, #norm_qrcode_link_auto, .unfold-box, .action","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2466470264","pubTimestamp":1726045440,"sourceInfo":{"source_id":"sina","name":"sina"},"weMediaInfo":null,"summary":"　　“万亿”总资产的广州农商行要勒紧“腰带”了。　　近期，广州农商行发布了新行长邓晓云履新后的首份半年报，但成绩惨淡。财报显示，该行上半年营业收入73.46亿元，同比出现了21.86%的大幅下滑，同时，净利润也减少至17.01亿元，降幅高达28.81%。近三年净利润持续下滑，到上半年更是陷入了营收与净利润双双大幅下降的困境。至2023年，全年实现营业收入181.54亿元，净利润大幅缩减至26.34亿元，与2019年的高峰相比，下降幅度超过60%。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"sina.com.cn","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"159982":"中证500","399300":"沪深300","BK4585":"ETF&股票定投概念","BK4588":"碎股","LU0072461881.USD":"BGF US BASIC VALUE \"A2\" ACC","BK4201":"综合性石油与天然气企业","BP":"英国石油","LU0320765646.SGD":"FTIF - Franklin Income A MDIS SGD-H1","LU1829250122.USD":"高盛欧洲核心股票组合Acc","LU0162691827.USD":"BGF US BASIC VALUE \"A4\" INC","LU1162221912.USD":"FRANKLIN INCOME \"A\" (USD) ACC"},"translate_title":"What is the next step for Guangzhou Rural Commercial Bank, whose revenue and profit both fell by more than 20% in the first half of the year?","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"159982":0.81,"399300":0.81,"BP":1},"content_text":"来源：每日财报\n　　作者：方旬\n　　“万亿”总资产的广州农商行（1551.HK）要勒紧“腰带”了。\n　　近期，广州农商行发布了新行长邓晓云履新后的首份半年报，但成绩惨淡。财报显示，该行上半年营业收入73.46亿元，同比出现了21.86%的大幅下滑，同时，净利润也减少至17.01亿元，降幅高达28.81%。\n图片来源：半年报\n　　而回溯至2020年三季度末，广州农商行曾以总资产突破万亿的壮举，紧随重庆农商行与北京农商行，跻身全国第三家迈入“万亿俱乐部”的农村商业银行行列；截止2024年上半年，其规模排名尽管仍然在农商行第三位，但从经营业绩来看，昔日的光环开始褪色。近三年净利润持续下滑，到上半年更是陷入了营收与净利润双双大幅下降的困境。\n　　曾经创造辉煌的广州农商行到底怎么了？\n　　连续三年净利下滑，回A股之路困难重重\n　　广州农商行发展历程可追溯至1952年的广州农村信用社。2009年12月，广州市农村信用合作联社进行改制，发起设立广州农村商业银行股份有限公司。2017年6月，广州农商行在香港联交所主板正式挂牌上市，成为广州第一家上市的银行机构，也是广东第一家上市的地方性银行机构。2016至2019年间，广州农商行迎来发展的黄金期，期间筹备A股上市，业绩蒸蒸日上，大幅上涨，营业收入从152.03亿元增长至236.57亿元，净利润也从50.26亿元跃升至75.2亿元，并在2020年市值突破万亿，迎来发展的巅峰。\n　　但好景不长，就在2020年广州农商行A股IPO即将上会的前一天，撤回了上市申请，并在随后三年间，净利润持续下滑。至2023年，全年实现营业收入181.54亿元，净利润大幅缩减至26.34亿元，与2019年的高峰相比，下降幅度超过60%。\n　　为了扭转下降趋势，广州农商银行董事长蔡建在2023年年报中宣布，开启“效益提升年”战略，目的在于通过市场拓展、风险控制、管理优化和效益提升等措施，在未来两年内显著改善盈利能力。\n　　但2024年的中报发出，预示着该战略的暂时“失利””。财报显示，利息净收入的显著下降是业绩下滑的主要原因之一，其利息净收入从2023年上半年的85.61亿元降至2024年上半年的62.7亿元，占比营收也从超90%降至85.35%。银行方面表示，这主要受外部市场利率下行影响，导致生息资产收益率下降。\n　　利息净收入的大幅下滑，主要影响因素就是净息差的下降。该行净息差仅为1.02%，较去年同期下降了47个基点（BP），较本年初也减少了31个基点。根据国家金融监管总局的数据，全国商业银行平均净息差为1.54%，广州农商行的数据大幅低于平均值。\n　　除此之外，广州农商行的其他经营指标也面临多重压力，上半年中间业务收入5.1亿元，同比下降25.69%。代理及托管类服务费、银行卡手续费、银团贷款业务费、理财产品相关手续费、担保以及承诺服务费等中间业务收入也都在缩水。\n　　另外，从资本充足性方面来看，广州农商行同样面临挑战。截至2024年6月末，其核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.47%、11.12%和13.64%，与年初相比分别下降了36个基点、16个基点和3个基点，而同期全国商业银行的平均水平分别为10.74%、12.38%和15.53%，广州农商行在这三项关键指标上均低于行业均值，反映出其资本实力的相对薄弱。\n　　在资产质量方面，尽管广州农商行的不良贷款率（1.87%）与年初持平，但不良贷款总额显著增加，达到44.89亿元，较年初增长了16.20%。同时，不良贷款占贷款总额的比例也从年初的28.29%上升至32.20%，贷款质量不佳 。其中，房地产不良率尽管微降，但仍然高达5.59%。另外个人贷款不良率也出现明显上升，进一步加剧了资产质量的压力。\n　　令市场更为担忧的是，广州农商行上半年的拨备覆盖率为159.40%，较年初下降5.23个百分点，尽管释放了利润但不能挽救业绩大幅下滑的趋势。\n　　业绩下滑，靠减员降低成本\n　　针对业绩下滑，有分析认为，广州农商行正在通过裁员来度过难关。从财报披露的数据上来看，2024年上半年，广州农商行员工总数有所减少，具体减少人数为256人。截至2024年6月末，广州农商银行员工总人数为13364人，与该行签署劳动合同的员工12739人，劳务派遣人员625人。从长时间线来看，广州农商行的员工人数在2021年末为14168人，与此相比员工人数已净减少约8000人。\n　　针对减员问题，广州农商行曾回应称，上半年员工数量略减主要是由于员工到龄退休等自然减员的原因。同时，集团员工补充以校园招聘为主，2024年新员工主要在7月入职，因此半年报显示的员工数量减少属正常波动，预计全年员工人数将保持平稳。\n　　不管是何种原因进行减员，但广州农商行的营业费用的确有所下降。2024年上半年，该行营业费用为30.30亿元，同比下降1.06%。其中，员工成本为19.59亿元，同比下降3.60%。拆分来看，员工工资、奖金和津贴（含内退）同比下降0.48%至13.40亿元，社会保险费、职工福利及其他同比下降9.74%至6.19亿元。事实上，他们已经在2023年通过减员减少了5.43亿元的成本支出。\n　　除了减员问题，广州农商行近年管理层变动也较为频繁。例如，原行长易雪飞因涉嫌严重违纪违法被查，在监管部门工作长达19年的邓晓云才于去年11月上任新行长。2024年6月林日鹏辞去该行副行长职务，贺珩接任该职务。除此之外，执行董事、股东监事等高管人员，在近两年都有诸多变动，而每一次的人事变动，投资者都期望新管理层带动业绩有所回升，但就目前来看尚未有明显好转。\n　　多管齐下，效果待定\n　　上半年，广州农商行也并非没有建树，最主要是在经营策略上做出了调整：通过优化业务结构、提升服务质量等方式，努力增加营业收入，并加大对高收益业务的投入，降低对低收益业务的依赖。\n　　例如，广州农商行在中小额公司信贷及供应链金融领域展现出积极进展。截至2024年6月末，中小额公司信贷余额达434亿元，较年初增长13.7%，业务规模与占比均有所提升，这里的中小额信贷是指在5000万以上的信贷。供应链金融业务快速发展，服务客户数量超过1300户，较去年同期大幅增长85.71%，“政采贷”及“云融链”等线上业务稳步推进。\n　　无论是从中报，还是从董事长蔡建最近接受媒体采访，我们看到广州农商银行重新聚焦中小资产业务的发展模式，进一步提升中小额资产业务占比，优化信贷资产行业布局，期望走出一条特色化、差异化的发展道路。\n　　另外，面对资产质量管控压力大的困境，广州农商行将全方位加强对新增业务的规范管理，严格落实贷后管理要求，严防严控中小额信贷业务风险，并通过发行股票和债券等方式来补充资本，以提升资本充足率和抗风险能力。未来，将会继续推进资本补充计划，以满足监管要求和业务发展需要。\n　　对新业务的创新与拓展也在进行，该行正在加大推动重点项目，并取得突破，以新的增长点来弥补传统业务的下滑。在保持传统业务优势的同时，积极探索新的业务领域和盈利模式，以提升整体竞争力。\n　　在最新的半年报中，广州农商行指出，要持续推进“效益提升年”活动，但“说”与“行”是否能匹配落实，是否能重回巅峰，我们拭目以待。\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP\n\n责任编辑：王馨茹","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.28.0","shortVersion":"4.28.0","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2466470264"}