芝加哥期权交易所波动率指数是解读股市情绪的重要指标之一。最近市场波动加剧的一个关键原因是指数成分股之间的相关性增加。 VIX并非专为“恐慌指数”而设计,尽管它在媒体上常被如此解读。实际上,它是通过衡量标普500指数(SPX)期权来预测未来30天市场波动率。一个常被忽视的因素是标普500成分股之间的相关性。高相关性会导致指数波动率上升,反之亦然。 我们用一个简化的例子来说明这一点。假设有一个由两只...
网页链接芝加哥期权交易所波动率指数是解读股市情绪的重要指标之一。最近市场波动加剧的一个关键原因是指数成分股之间的相关性增加。 VIX并非专为“恐慌指数”而设计,尽管它在媒体上常被如此解读。实际上,它是通过衡量标普500指数(SPX)期权来预测未来30天市场波动率。一个常被忽视的因素是标普500成分股之间的相关性。高相关性会导致指数波动率上升,反之亦然。 我们用一个简化的例子来说明这一点。假设有一个由两只...
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