【券商聚焦】安信国际维持康臣药业(01681)“增持”评级 指其分红水平位于行业前列

金吾财讯 | 安信国际发研指，康臣药业(01681)于2024H1实现收入和归母净利润分别为12.7亿元和4.0亿元，分别同比增长13.3%和14.9%，主要是靠妇儿和影像板块的拉动。毛利率保持在74.7%，净利率略微提升0.4个百分点至31.5%。该行指，2024H1公司宣派中期股息每股0.3港元(2023H1中期股息每股0.15港元)，5月为庆祝上市十周年，宣派特别股息每股0.3港元。目前公司已累计派息超24亿港元，派息比例常年超30%，分红水平在行业排前列。该行预计公司2024-2026年收入分别为28.5亿元、31.6亿元和35.4亿元，对应增幅10.0%、10.9%和11.8%，归母净利润分别为8.9亿元、10.1亿元和11.4亿元，对应增幅13.4%、13.6%和12.9%，对应PE分别为4.6x、4.1x和3.6x，维持“增持”评级。