建银国际发表研究报告指,昆仑能源(00135.HK) 去年的零售气量增长9%。在工业需求的带动下,该行预期集团今年的燃气销售利润可维持健康增长。该行表示,集团出租更多加气站后,将更多成本转嫁,预期今年的单位利润将大致保持稳定。该行料昆仑今年零售销气业务税前盈利录高单位数增长,与去年增长8.5%相若。
该行称,集团持有强劲现金结余、可持续的派息增长,以及优于同业的售气利润增长,这足以巩固其短期估值。考虑零售销气业务利润率预测被下调,联营利润贡献减少等,该行将集团2024至26年各年盈测各下调10%、8%及8%,目标价由9元下调至8.5元,维持“跑赢大市”评级。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-08-21 16:25。)
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