智通财经APP获悉,高盛发布研究报告称,重申友邦保险(01299)“买入”评级,将2024至2026年的新业务价值及内涵价值营运溢利的预测上调1%至2%,对今年纯利预测上调9%,并微调2025及2026年的预测,目标价由92港元上调至93港元,续列确信买入名单内。
报告中称,公司中期业绩强劲,主要由于自由盈余净额好过预期,上半年恢复正增长,超出该行预期。该行上调对其自由盈余净额的预测,预计2025及2026年将继续实现双位数的增长。鉴于公司派付自由盈余净额之75%的派息政策,意味着可转化为更高的股东回报。
该行提及,另一个关注的为友邦的税后营运溢利,公司指引2023至2026年的每股税后营运溢利年均复合增长率目标9%至11%,惟该行认为有关目标属保守估计,尤其是考虑到其主要市场的新业务价值增长强劲。该行预期友邦2023至2026年的每股税后营运溢利年均复合增长率达14%。
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