青瓷游戏(06633.HK)：推进出海布局静候新游上线进展

中金公司08-23

1H24 业绩低于我们预期公司公布1H24 业绩：收入3.43 亿元，同比增长3%；归母净利润4,506 万元，同比增长9%，略低于预期，我们认为主要系收入表现相对弱于预期且费用投入略高于预期。发展趋势代理新游丰富，出海游戏产品多元。从1H24 收入拆分看，授权游戏运营收入同比增长57%至1.26 亿元，我们认为主要由于《肥鹅健身房》《提灯与地下城-重制版》催化；自研游戏运营收入同比下滑17.3%...

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