惠誉：予中国银行(03988.HK)法兰克福分行发行票据“A”最终评级

久期财经讯，8月22日，惠誉评级已授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH，A/负面/bbb)由其法兰克福分行发行的高级无抵押票据“A”最终评级——该等债券将在中国银行400亿美元中期票据(MTN)计划下发行。

该只票据的息票率为2.68% ，规模为25亿人民币，将于2026年到期。发行票据的净收益将用于同时为符合中国银行可持续发展挂钩贷款、绿色贷款和社会责任贷款(SGS)框架定义的可持续发展、绿色贷款和社会贷款融资和/或再融资。根据票据的条款和条件，未遵守银行SGS债券框架的相关政策和要求将不会构成违约事件。

惠誉在收到与已获得信息一致的最终文件后授予上述评级。该评级与2024年8月13日授予的预期评级一致。

关键评级驱动因素

中国银行法兰克福分行与中国银行隶属同一法人实体。因此，已发行票据构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。

中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计，该行在承压时获得中国政府(A+)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级，亦将下调已发行债券的评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级，亦将上调已发行债券的评级。

其他评级：关键评级驱动因素

惠誉同时授予已发行债券“BBB(xgs)”的高级无抵押长期评级(xgs)。该高级无抵押长期评级 (xgs) 基于中国银行的长期发行人违约评级 (xgs) 做出，后者与中国银行的生存力评级一致。

其他评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs)，亦将下调该行的高级无抵押长期评级 (xgs)。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs)，亦将上调该行的高级无抵押长期评级 (xgs)。