【建银国际:下调零跑汽车目标价32% 维持“跑赢大市”评级】金十数据8月19日讯,建银国际下调零跑汽车(09863.HK)目标价31.9%,从44.2港元至30.1港元,维持评级“跑赢大市”,主要原因是市场竞争激烈等。该行上调对该公司2024和2025财年销量预测5%和4%,但下调收入预测7%和5%,以反映竞争激烈以及汽车模型组合(modelmix)改变下,平均销售单价(ASP)降低。建银国际指,零跑汽车2024年上半年业绩呈现运营数据的改善。收入增长达到52%至88亿元人民币,销量同比增95%至8.7万台,但随着C10汽车成为产品组合的重要组成部分,平均销售单价下降。公司净亏损从2023年上半年的23亿元人民币收窄至22亿元人民币,但相比于2023年下半年仍扩大。该公司仍然将2024财年的毛利率目标为5-10%。C16汽车也将有助于提高平均销售单价。
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