惠誉:授予中国银行(03988.HK)迪拜分行拟发行票据“A(EXP)”预期评级

久其财经08-20

久期财经讯,8月19日,惠誉授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited,简称“中国银行”,03988.HK,601988.SH,A/负面/bbb)迪拜分行根据其400亿美元中期票据计划拟发行的高级无抵押票据“A(EXP)”预期评级。

该票据净收益将用于为中国银行可持续发展系列债券管理声明中定义的合格绿色项目进行融资或再融资。根据票据的条款和条件,未遵守银行声明的相关政策和要求将不会构成违约事件。最终评级取决于是否收到符合已收到信息的最终文件。

关键评级驱动因素

中国银行迪拜分行与中国银行隶属同一法人实体。因此,拟发行票据将构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务,且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。

中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计,该行在承压时获得中国政府(A+)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:

若惠誉下调中国银行的发行人违约评级,亦将下调拟发行债券的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:

若惠誉上调中国银行的发行人违约评级,亦将上调拟发行债券的预期评级。

其他债务和发行人评级:关键评级驱动因素

惠誉同时授予拟发行债券'BBB(xgs)(EXP)'的预期高级无抵押长期评级(xgs)。该高级无抵押长期评级(xgs)基于中国银行的长期发行人违约评级 (xgs) 得出,后者与中国银行的生存力评级一致。

其他债务和发行人评级:评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括:

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs),亦将下调该行的预期高级无抵押长期评级 (xgs)。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括:

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs),亦将上调该行的预期高级无抵押长期评级 (xgs)。

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