金吾财讯 | 创科实业(00669)股价上扬,截止发稿,涨3.01%,报102.8港元,成交额1.62亿港元。太平洋证券发研指,公司近日公布业绩显示,2024H1营业收入录得73.12亿美元(+6.29%);归母净利润录得5.50亿美元(+15.68%),分业务看,(按当地货币)公司2024H1电动工具业务收入69亿美元(+7.1%),其中MILWAUKEE双位数增长(+11.2%),主系新品、地域扩张、商品化及垂直领域渗透所拉动;RYOBI跑赢市场实现单位数增长;(按列账口径)地板护理及清洁业务收入4.28亿美元(-0.40%),表现稳健。该行指,行业端,据Mordor Intelligence预测,2024-2029年北美建筑市场CAGR有望达到4.82%,欧洲住宅房地产市场有望达到4.5%,或带动电动工具及清洁电器行业增长;公司端,作为全球电动工具龙头有望受益于行业恢复性增长,MILWAUKEE+RYOBI新品推出或拉动产品结构优化及市占率提升,内部效率提升有望带动盈利能力改善,看好公司长期发展。该行预计,2024-2026年公司归母净利润分别为11.22/12.80/14.19亿美元,对应EPS分别为0.61/0.70/0.77美元,当前股价对应PE分别为19.85/17.41/15.70倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
精彩评论