亚辉龙(688575)：发光自免诊断领导品牌差异化竞争加速成长

中金公司08-09

投资亮点首次覆盖亚辉龙（688575）给予跑赢行业评级，目标价25.14 元，基于PE估值，对应29.8/22.3 倍2024/2025 年市盈率（0.8/0.7 倍的2024/2025 年PEG），公司是化学发光领域国产领导品牌之一。理由如下：体外诊断技术方兴未艾，集采推进国产替代全面加速。根据IQVIA 数据，免疫诊断2023 年实现13%稳健增长，分项目看，我们认为：成熟项目集采推进，...

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