- 与去年同期相比,2024 年第二季度报告营运收入和调整后的营运收入*分别下跌 4% 及增长 8%
- 2024 年第二季度公布每股盈利和调整后每股盈*利为 2.22 美元和 2.87 美元,分别下跌 8% 和上升 24%
- 上调全年报告每股盈利的增长预期到 10.20 美元至 10.70 美元,并上调调整后每股盈利的增长预期到 9.70 美元至 10.20 美元
伊利诺伊州韦斯特切斯特, Aug. 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 全球领先的食品和饮料制造商方案供应商 Ingredion Incorporated (NYSE: INGR),于今天发布了 2024 年第二季度的业绩报告。 2024 年第二季度和 2023 年的业绩报告根据美国公认会计原则 (“GAAP”) 编制,其中包括从公司呈报的非 GAAP 财务指标中排除的项目。
Ingredion 主席兼首席执行官 Jim Zallie 表示:“在 Texture & Healthful Solutions(质地和健康解决方案)带动下,Ingredion 于第二季度取得显著增长,按年销售量上升 8%。 此外,食品及工业部门有充足能力应对强劲的客户需求,并且实现了超乎强劲的利润增长。”
“在季度里,我们还部署了策略性的资金,以支援质地解决方案未来的机能性成长,并根据我们减糖的策略,进一步增持对 PureCircle 的拥有权至 98%。 随着我们不断充分利用全球营运模式及推动创新方法来加强客户参与以实现未来增长,本机构现正受惠于新部门的成立。 驱动增长路线图继续为我们的策略行动作出指引,以创造长期股东价值。”
Zallie 总结道:“上个季度我们启动了 Cost2Compete 计划,目标是在 2025 年底前实现节省 5,000 万美元的运行率费用。 迄今为止,我们的举措已节省了 1,800 万美元的运行率费用,这将为今年余下时间提供额外的影响力。”
*经调整后的财务指标为非 GAAP 财务指标。 请参阅本新闻稿中包含的简明综合财务报表后名为“非 GAAP 资讯”的补充财务资讯的第二节,以查看将这些非 GAAP 财务指标根据最直接可比的 GAAP 指标调整的对账。
Diluted Earnings Per Share (EPS)
2Q23 | 2Q24 | |||||
Reported Diluted EPS | $ | 2.42 | $ | 2.22 | ||
Impairment charge | — | 0.33 | ||||
Restructuring and resegmentation costs | — | 0.03 | ||||
Net gain on sale of business | — | 0.01 | ||||
Tax items and other matters | (0.10 | ) | 0.28 | |||
Adjusted Diluted EPS** | $ | 2.32 | $ | 2.87 |
Estimated factors affecting changes in Reported and Adjusted EPS
2Q24 | |
Total items affecting EPS** | 0.55 |
Total operating items | 0.20 |
Margin | 0.06 |
Volume | 0.03 |
Foreign exchange | 0.00 |
Other income | 0.11 |
Total non-operating items | 0.35 |
Other non-operating income | 0.01 |
Financing costs | 0.22 |
Tax rate | 0.10 |
Shares outstanding | 0.02 |
Non-controlling interests | 0.00 |
** Totals may not sum due to rounding
其他财务项目
- 截至 2024 年 6 月 30 日,债务及现金总额(包括短期投资)分别为 19 亿美元及 5.10 亿美元,而截至 2023 年 12 月 31 日的债务及现金总额则分别为 22 亿美元及 4.09 亿美元。
- 第二季度报告的净融资成本为 1,000 万美元,去年同期为 3,000 万美元,当中有 1,000 万美元的减少可归因于外汇带来的影响。
- 本季度报告和调整后实际税率分别为 34.8% 和 25.4%,而去年同期分别为 25.1% 和 28.3%。 报告的实际税率上升主要原因,是由于墨西哥比索兑美元汇率的变化,以及权益法投资的减损。
- 年初至今的资本支出净额为 1.20 亿美元。
业务回顾
Total Ingredion
Net Sales
$ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | S. Korea Volume* | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||||
Second Quarter | 2,069 | (11 | ) | 104 | (80 | ) | (204 | ) | 1,878 | (9 | %) | (9 | %) | ||||||||
Year-to-Date | 4,206 | 1 | 64 | (131 | ) | (380 | ) | 3,760 | (11 | %) | (11 | %) |
* Represents loss of volume due to the sale of the South Korea business completed on February 1, 2024
Reported Operating Income
$ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | Restructuring / Impairment | Other | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||||
Second Quarter | 251 | 0 | 19 | (21 | ) | (9 | ) | 240 | (4 | %) | (4 | %) | |||||||||
Year-to-Date | 542 | 3 | (64 | ) | (24 | ) | (4 | ) | 453 | (16 | %) | (17 | %) |
Adjusted Operating Income
$ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||
Second Quarter | 251 | 0 | 19 | 270 | 8 | % | 8 | % | |||||||
Year-to-Date | 547 | 3 | (64 | ) | 486 | (11 | %) | (12 | %) |
销售净额
- 第二季度和年初至今的销售净额较去年同期分别下跌 9% 和 11%。 下跌由价格组合所导致,主要原因是原材料成本下降及出售韩国业务所损失的销售量,部分由销量上升抵销。
营运收入
- 第二季度报告和调整后营运收入分别为 2.40 亿美元及 2.70 亿美元。 报告期间营运收入与调整后营运收入的差异,主要可归因于权益法投资的减损,以及龙卷风破坏美国仓库所造成的影响。 经调整后营运收入与去年相比增加 8%,由原材料和投入成本下降及销量上升所导致,部分由价格组合抵销。 撇除外汇影响,报告营运收入和调整后营运收入分别比去年同期下降 4% 和上升 8%。
- 年初至今的报告营运收入及调整后营运收入分别为 4.53 亿美元及4.86 亿美元,与去年同期相比分别下跌 16% 及 11%。 下跌是由于价格组合部分被原材料及投入成本下降所抵销。 撇除外汇影响,报告营运收入及调整后营运收入分别比去年同期下降 17% 及 12%。
Texture & Healthful Solutions
Net Sales
$ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||
Second Quarter | 618 | (9 | ) | 51 | (72 | ) | 588 | (5 | %) | (3 | %) | |||||||
Year-to-Date | 1,283 | (15 | ) | 50 | (133 | ) | 1,185 | (8 | %) | (6 | %) |
Segment Operating Income
$ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||||
Second Quarter | 105 | (1 | ) | (18 | ) | 86 | (18 | %) | (17 | %) | ||||||
Year-to-Date | 232 | (2 | ) | (70 | ) | 160 | (31 | %) | (30 | %) |
- Texture & Healthful Solutions 的第二季度营运收入为 8,600 万美元,较去年同期减少 1,900 万美元,由价格组合不利所导致,部分被销量回升及投入成本下降所抵销。 年初至今的营运收入为 1.60 亿美元,下跌 7,200 万美元,由价格组合不利及投入成本上升所导致,部分由销量改善抵销。 撇除外汇影响,第二季度及年初至今的部门营运收入分别下跌 17% 和 30%。
食品和工业配料 - 拉丁美洲
Net Sales
$ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||||
Second Quarter | 666 | 2 | 28 | (66 | ) | 630 | (5 | %) | (6 | %) | |||||||
Year-to-Date | 1,333 | 28 | 12 | (127 | ) | 1,246 | (7 | %) | (9 | %) |
Segment Operating Income
$ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||
Second Quarter | 101 | 1 | 28 | 130 | 29 | % | 28 | % | ||||||
Year-to-Date | 223 | 6 | 2 | 231 | 4 | % | 1 | % |
- 食品和工业原料 - 拉丁美洲第二季度的营运收入为 1.30 亿美元,较去年同期增加 2,900 万美元,年初至今营运收入为 2.31 亿美元,较去年同期增加 800 万美元。 上述两个期间的升势主要可归因于投入成本下降及销量有所改善,部分被价格组合所抵销。 撇除外汇影响,第二季度及年初至今的部门营运收入分别上升 28% 和 1%。
食品和工业原料 - 美国 / 加拿大
Net Sales
$ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||||||
Second Quarter | 604 | (2 | ) | 11 | (58 | ) | 555 | (8 | %) | (8 | %) | ||||||||
Year-to-Date | 1,212 | (2 | ) | (13 | ) | (101 | ) | 1,096 | (10 | %) | (9 | %) |
Segment Operating Income
$ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||
Second Quarter | 80 | (1 | ) | 26 | 105 | 31 | % | 33 | % | ||||||
Year-to-Date | 172 | (1 | ) | 21 | 192 | 12 | % | 12 | % |
- 食品和工业原料 - 美国 / 加拿大第二季度的营运收入为 1.05 亿美元,较去年同期增加 2,500 万美元,年初至今营运收入为 1.92 亿美元,较去年同期增加 2,000 万美元。 上述两个期间的变化是由于原料及投入成本下降而导致,部分被价格组合所抵销。 撇除外汇影响,第二季度及年初至今的部门营运收入分别上升 33% 和 12%。
所有其他**
Net Sales
$ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | S. Korea Volume* | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||||
Second Quarter | 181 | (2 | ) | 14 | (80 | ) | (8 | ) | 105 | (42 | %) | (41 | %) | ||||||||
Year-to-Date | 378 | (10 | ) | 15 | (131 | ) | (19 | ) | 233 | (38 | %) | (36 | %) |
* Represents loss of volume due to the sale of the South Korea business
Segment Operating Income (Loss)
$ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||
Second Quarter | 3 | 1 | (14 | ) | (10 | ) | (433 | %) | (467 | %) | |||||||
Year-to-Date | (5 | ) | 0 | (9 | ) | (14 | ) | (180 | %) | (180 | %) |
- 所有其他部门的第二季度营运亏损为 1,000 万美元,较去年同期减少 1,300 万美元,年初至今营运亏损为 1,400 万美元,较去年同期减少 900 万美元,主要由出售韩国业务所造成。
**所有其他包括不单独或集体分类为可报告分部的多个营运分部的业务。 所有其他的销售净额主要来自巴基斯坦业务的代糖和淀粉质销售,PureCircle 和减糖业务的甜菊糖和其他原料的销售,以及蛋白质强化业务的豌豆蛋白原料。
股息和股票回购
2024 年上半年,公司向股东支付了 1.04 亿美元的股息,并宣布于 2024 年 7 月 23 日支付每股 0.78 美元的季度股息。 于同一季度,公司回购了价值 6,500 万美元的已发行普通股。
更新的 2024 年第三季度和全年展望
到 2024 年第三季度,撇除出售韩国业务的影响,公司预料销售净额将保持平稳,而报告营运收入和调整后营运收入将有双位数字增长。
公司当前预计其 2024 年全年报告的每股盈利会介乎 10.20 美元至 10.70 美元之间,当中包括于 2024 年 2 月 1 日完成的出售韩国业务增益的影响。
公司预计调整后的每股盈利会介乎 9.70 美元至 10.20 美元之间。 撇除出售韩国业务的影响,公司预料 2024 年全年销售净额将出现低个位数字跌幅,反映粟米价值下跌所带来的转嫁效应。 预计报告营运收入和调整后营运收入将有中等个位数字增长。
预料企业成本将有低个位数字的增幅。
对于 2024 年全年,公司目前预计的报告实际税率为 27% 至 28%;而调整后实际税率则为 26.5% 至 27.5%。
当前预计 2024 年全年营运现金将介乎 8 亿美元至 9.5 亿美元之间。 全年资本支出预计约为 3.4 亿美元。
电话会议及网络直播详情
Ingredion 将于 2024 年 8 月 6 日(星期二)上午 8 时 (美国中部时间)/ 上午 9 时 (美国东部时间)召开电话会议,由公司主席兼首席执行官 Jim Zallie 及执行副主席兼财务总监 Jim Gray 主持。 此电话会议将进行即时网络直播,并可在 https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations 存取。 在电话会议开始前数小时,附有额外财务和营运资讯的简报可透过公司的网站查看并下载。 重播将限时提供,请浏览:https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results。
关于公司
Ingredion Incorporated(NYSE: INGR)总部位于芝加哥市郊,是全球领先的原料方案供应商,为 120 多个国家的客户提供服务。 该公司 2023 年的年度销售净额接近 80 亿美元,将谷物、水果、蔬菜及其他植物性原料转化为食品、饮品、动物营养、酿造及工业市场使用的增值原料解决方案。 Ingredion 在全球设有多个 Idea Labs® 创新中心,员工约 12,000 人。该公司致力与客户携手共同创造,发挥人类、自然和技术的潜力,使生活更美好。 请浏览 ingredion.com 了解更多资讯及公司的最新消息。
前瞻性陈述
本新闻稿载有或可能载有经修订的《1933 年证券法》(Securities Act of 1933) 第 27A 条及经修订的《1934 年证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934) 第 21E 条界定的前瞻性陈述。 Ingredion 拟将这些前瞻性陈述纳入此类陈述的安全港原则。
前瞻性陈述包括但不限于,关于我们对 2024 年全年报告每股盈利和调整后每股盈利、净销售额、报告营运收入和调整后营运收入、企业成本、报告实际税率和调整后实际税率、营运现金流和资本支出的预期,以及关于 2024 年第三季度净销售额及报告营运收入和调整后营运收入的预期,以及其他所有关于我们的前景及其未来营运、财务状况、销量、现金流、费用或其他财务项目的任何陈述,包括对于上述各项的管理层计划或策略及目标,以及上述任何一项所依据的假设、预期或信念。
这些陈述有时可透过使用前瞻性词语来识别,例如“可能”、“将要”、“应该”、“预计”、“假设”、“相信”、“计划”、“估计”、“期望”、“意图”、“继续”、“预料”、“预测”、“展望”、“推动”、“机会”、“潜在”、“临时”、或其他类似的表达方式或其反面用法。 除本新闻稿中的历史事实陈述或本新闻稿中提及或并入的所有其他陈述均为“前瞻性陈述”。
这些陈述基于当前情况或预期,但受到某些固有风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性难以预测且超出我们的控制范围。 尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但我们提醒投资者,我们不能保证预期是正确的。
由于各种风险和不确定性因素,实际结果及发展可能与这些声明表达或暗示的预期存在重大差异,其中包括:地缘政治及由此引发的行动,包括其对原材料和能源供应的可得性和价格、供应链中断以及对外汇和利率的波动的影响;消费者的消费偏好变化,可能减少对我们产品的需求;全球经济状况以及影响我们购买原材料或制造或出售产品的各个地理区域和国家/地区的顾客及消费者的总体政治、经济、商业及市场条件的影响,以及这些因素可能对我们的销售量、产品定价,以及我们从客户收取应收款的能力产生影响;我们服务并从中获得很大部分营业额,包括但不限于食品、动物营养、饮料及酿造行业的主要行业未来购买我们的产品的情况;与流行病相关的风险;接受透过基因改造和生物技术开发产品的不确定性;我们以足以获得市场认可的价格或质量开发或获取新产品和服务的能力;粟米提炼行业及相关行业的竞争和/或客户压力增加,包括在我们的主要产品和副产品(尤其是粟米油)的市场和价格方面;价格波动、供应链中断以及影响我们生产流程和交货渠道输入的短缺情况,包括原材料、能源成本和可用性、货运和物流的成本;我们控制成本、实现预算和实现预期协同效应的能力,包括我们按时、按预算完成计划维护和投资项目以及在货运和运输成本和对冲活动方面的能力;我们生产设施的营运方面的困难以及与产品安全和质量相关的责任承担;气候变化以及应对气候变化的法律、监管和市场措施的影响;我们以优惠条件成功确定并完成收购、剥离或策略联盟的能力,以及我们成功进行尽职调查、整合所收购业务或实施和维持策略联盟并在上述所有方面实现预期协同作用的能力;在国外进行业务和以外币进行交易的经济、政治和其他风险;未能保持令人满意的劳工关系;我们吸引、发展、激励并与我们的员工保持良好关系的能力;自然灾害、战争、恐怖主义威胁或行为,或其他我们无法控制的重大事件的发生对我们业务的影响;减值准备对我们的商誉或长期资产的影响;政府政策、法律或法规的变化以及法律合规成本,包括遵守环境法规的成本;我们税率的变化或承担额外所得税责任;利率上升可能导致我们的借贷成本增加;我们以合理利率筹集资金的能力及其他影响我们获得足够资金用于未来增长和扩展业务的因素;有关资讯科技系统、程序和网站的中断、安全事件或故障;股票市场波动以及其他可能对我们的股价产生不利影响的因素;影响我们继续执行股息政策的风险;以及我们维持财务报告有效内部控制的能力。
我们的前瞻性陈述所提供的资讯仅截至作出陈述的日期,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映因新资讯或未来事件或发展而导致在陈述日期之后发生的事件或情况。 如果我们更新或更正其中的一项或多项陈述,投资者及其他人不应断定我们将进行额外的更新或更正。 有关这些风险和其他风险的进一步说明,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至 2023 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度报告以及后续提交的 10-Q 及 8-K 表格报告中的“风险因素”和其他资讯。
Ingredion Incorporated Condensed Consolidated Statements of Income (Unaudited) (in millions, except per share amounts) | ||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, | Change | Six Months Ended June 30, | Change | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | % | 2024 | 2023 | % | |||||||||||||||
Net sales | $ | 1,878 | $ | 2,069 | (9%) | $ | 3,760 | $ | 4,206 | (11%) | ||||||||||
Cost of sales | 1,432 | 1,628 | 2,897 | 3,278 | ||||||||||||||||
Gross profit | 446 | 441 | 1% | 863 | 928 | (7%) | ||||||||||||||
Operating expenses | 191 | 188 | 2% | 380 | 375 | 1% | ||||||||||||||
Other operating (income) expense | (8 | ) | 2 | 4 | 11 | |||||||||||||||
Restructuring/impairment charges | 23 | — | 26 | — | ||||||||||||||||
Operating income | 240 | 251 | (4%) | 453 | 542 | (16%) | ||||||||||||||
Financing costs | 10 | 30 | 29 | 62 | ||||||||||||||||
Net gain on sale of business | — | — | (82 | ) | — | |||||||||||||||
Other non-operating expense | — | 2 | — | 2 | ||||||||||||||||
Income before income taxes | 230 | 219 | 5% | 506 | 478 | 6% | ||||||||||||||
Provision for income taxes | 80 | 55 | 138 | 120 | ||||||||||||||||
Net income | 150 | 164 | (9%) | 368 | 358 | 3% | ||||||||||||||
Less: Net income attributable to non-controlling interests | 2 | 1 | 4 | 4 | ||||||||||||||||
Net income attributable to Ingredion | $ | 148 | $ | 163 | (9%) | $ | 364 | $ | 354 | 3% | ||||||||||
Earnings per common share attributable to Ingredion common shareholders: | ||||||||||||||||||||
Weighted average common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||
Basic | 65.7 | 66.3 | 65.7 | 66.2 | ||||||||||||||||
Diluted | 66.8 | 67.3 | 66.7 | 67.2 | ||||||||||||||||
Earnings per common share of Ingredion: | ||||||||||||||||||||
Basic | $ | 2.25 | $ | 2.46 | (9%) | $ | 5.54 | $ | 5.35 | 4% | ||||||||||
Diluted | $ | 2.22 | $ | 2.42 | (8%) | $ | 5.46 | $ | 5.27 | 4% |
Ingredion Incorporated Condensed Consolidated Balance Sheets (in millions, except share and per share amounts) | ||||||||
June 30, 2024 | December 31, 2023 | |||||||
(Unaudited) | ||||||||
Assets | ||||||||
Current assets: | ||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 505 | $ | 401 | ||||
Short-term investments | 5 | 8 | ||||||
Accounts receivable, net | 1,286 | 1,279 | ||||||
Inventories | 1,244 | 1,450 | ||||||
Prepaid expenses and assets held for sale | 59 | 261 | ||||||
Total current assets | 3,099 | 3,399 | ||||||
Property, plant and equipment, net | 2,291 | 2,370 | ||||||
Intangible assets, net | 1,275 | 1,303 | ||||||
Other non-current assets | 556 | 570 | ||||||
Total assets | $ | 7,221 | $ | 7,642 | ||||
Liabilities and equity | ||||||||
Current liabilities: | ||||||||
Short-term borrowings | $ | 109 | $ | 448 | ||||
Accounts payable, accrued liabilities and liabilities held for sale | 1,121 | 1,324 | ||||||
Total current liabilities | 1,230 | 1,772 | ||||||
Long-term debt | 1,741 | 1,740 | ||||||
Other non-current liabilities | 471 | 480 | ||||||
Total liabilities | 3,442 | 3,992 | ||||||
Share-based payments subject to redemption | 50 | 55 | ||||||
Redeemable non-controlling interests | 7 | 43 | ||||||
Ingredion stockholders' equity: | ||||||||
Preferred stock — authorized 25.0 shares — $0.01 par value, none issued | — | — | ||||||
Common stock — authorized 200.0 shares — $0.01 par value, 77.8 shares issued at June 30, 2024 and December 31, 2023 | 1 | 1 | ||||||
Additional paid-in capital | 1,141 | 1,146 | ||||||
Less: Treasury stock (common stock: 12.6 shares at June 30, 2024 and December 31, 2023) at cost | (1,233 | ) | (1,207 | ) | ||||
Accumulated other comprehensive loss | (1,118 | ) | (1,056 | ) | ||||
Retained earnings | 4,914 | 4,654 | ||||||
Total Ingredion stockholders' equity | 3,705 | 3,538 | ||||||
Non-redeemable non-controlling interests | 17 | 14 | ||||||
Total stockholders’ equity | 3,722 | 3,552 | ||||||
Total liabilities and stockholders’ equity | $ | 7,221 | $ | 7,642 |
Ingredion Incorporated Condensed Consolidated Statements of Cash Flows (Unaudited) (in millions) | ||||||||
Six Months Ended June 30, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
Cash from operating activities: | ||||||||
Net income | $ | 368 | $ | 358 | ||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | ||||||||
Depreciation and amortization | 107 | 109 | ||||||
Mechanical stores expense | 29 | 33 | ||||||
Net gain on sale of business | (82 | ) | — | |||||
Margin accounts | (13 | ) | (10 | ) | ||||
Changes in other trade working capital | 65 | (218 | ) | |||||
Other | 47 | 7 | ||||||
Cash provided by operating activities | 521 | 279 | ||||||
Cash from investing activities: | ||||||||
Capital expenditures and mechanical stores purchases | (120 | ) | (154 | ) | ||||
Proceeds from disposal of manufacturing facilities and properties | — | 1 | ||||||
Proceeds from sale of business | 247 | — | ||||||
Other | (2 | ) | (7 | ) | ||||
Cash provided by (used for) investing activities | 125 | (160 | ) | |||||
Cash from financing activities: | ||||||||
Proceeds from borrowings, net | — | (17 | ) | |||||
Commercial paper borrowings, net | (327 | ) | — | |||||
Repurchases of common stock, net | (66 | ) | — | |||||
Issuances of common stock for share-based compensation, net | 11 | 15 | ||||||
Purchases of non-controlling interests | (40 | ) | — | |||||
Dividends paid, including to non-controlling interests | (104 | ) | (95 | ) | ||||
Cash (used for) financing activities | (526 | ) | (97 | ) | ||||
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (16 | ) | (1 | ) | ||||
Increase in cash and cash equivalents | 104 | 21 | ||||||
Cash and cash equivalents, beginning of period | 401 | 236 | ||||||
Cash and cash equivalents, end of period | $ | 505 | $ | 257 |
Ingredion Incorporated Supplemental Financial Information (Unaudited) (in millions, except for percentages) | |||||||||||||||||||||||||||
I. Segment Information of Net Sales and Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, | Change | Six Months Ended June 30, | Change | ||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Change | Excl. FX | 2024 | 2023 | Change | Excl. FX | ||||||||||||||||||||
Net Sales | |||||||||||||||||||||||||||
Texture & Healthful Solutions (a) | $ | 588 | $ | 618 | (5%) | (3%) | $ | 1,185 | $ | 1,283 | (8%) | (6%) | |||||||||||||||
Food & Industrial Ingredients - LATAM (b) | 630 | 666 | (5%) | (6%) | 1,246 | 1,333 | (7%) | (9%) | |||||||||||||||||||
Food & Industrial Ingredients - U.S./Canada (c) | 555 | 604 | (8%) | (8%) | 1,096 | 1,212 | (10%) | (9%) | |||||||||||||||||||
All Other (d) | 105 | 181 | (42%) | (41%) | 233 | 378 | (38%) | (36%) | |||||||||||||||||||
Total Net Sales | $ | 1,878 | $ | 2,069 | (9%) | (9%) | $ | 3,760 | $ | 4,206 | (11%) | (11%) | |||||||||||||||
Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||
Texture & Healthful Solutions | $ | 86 | $ | 105 | (18%) | (17%) | $ | 160 | $ | 232 | (31%) | (30%) | |||||||||||||||
Food & Industrial Ingredients - LATAM | 130 | 101 | 29% | 28% | 231 | 223 | 4% | 1% | |||||||||||||||||||
Food & Industrial Ingredients - U.S./Canada | 105 | 80 | 31% | 33% | 192 | 172 | 12% | 12% | |||||||||||||||||||
All Other | (10 | ) | 3 | (433%) | (467%) | (14 | ) | (5 | ) | (180%) | (180%) | ||||||||||||||||
Corporate | (41 | ) | (38 | ) | (8%) | (8%) | (83 | ) | (75 | ) | (11%) | (11%) | |||||||||||||||
Sub-total | 270 | 251 | 8% | 8% | 486 | 547 | (11%) | (12%) | |||||||||||||||||||
Restructuring and resegmentation costs | (3 | ) | — | (6 | ) | — | |||||||||||||||||||||
Other matters | (9 | ) | — | (9 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||||
Impairment charge | (18 | ) | — | (18 | ) | — | |||||||||||||||||||||
Total Operating Income | $ | 240 | $ | 251 | (4%) | (4%) | $ | 453 | $ | 542 | (16%) | (17%) |
(a) 包括 2024 年第二季度 1,600 万美元和 2023 年第二季度 2,500 万美元的部门间销售额,以及 2024 年年初至 6 月 30 日 3,100 万美元和 2023 年年初至 6 月 30 日 5,800 万美元的部门间销售额
(b) 包括 2024 年第二季度 1,000 万美元和 2023 年第二季度 900 万美元的部门间销售额,以及 2024 年年初至 6 月 30 日 2,000 万美元和 2023 年年初至 6 月 30 日 1,900 万美元的部门间销售额
(c) 包括 2024 年第二季度 2,500 万美元和 2023 年第二季度 2,300 万美元的部门间销售额,以及 2024 年年初至 6 月 30 日 5,100 万美元和 2023 年年初至 6 月 30 日 5,000 万美元的部门间销售额
(d) 包括 2024 年第二季度 400 万美元和 2023 年第二季度 300 万美元的部门间销售额,以及 2024 年年初至 6 月 30 日 700 万美元和 2023 年年初至 6 月 30 日 700 万美元的部门间销售额
II. 非 GAAP 资料
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的综合财务业绩,非 GAAP 历史财务指标获使用,这些指标不包括某些 GAAP 事项,例如业务重组及重新划分成本、出售业务的净增益、减值费用、墨西哥税项和其他指定事项。 在提及这些非 GAAP 财务指标时,通常会使用“调整后”一词。
管理层在内部使用非 GAAP 财务指标,进行策略决策、预测未来业绩及评估当前表现。 透过披露非 GAAP 财务指标,管理层旨在为投资者提供对呈列期间公司的营运业绩和趋势进行的更有意义、更一致的比较。 这些非 GAAP 财务指标是与按照 GAAP 呈现的结果相补充且结合使用的,它们反映了观察营运方面的另一种视角。当与公司 GAAP 结果一同审视时,能够更全面地理解影响公司业务的因素和趋势。 预计财务指标可能无法反映某些未来费用、成本和/或收益,这些费用、成本和/或收益因其发生时间、影响和/或重要性未知,故本质上难以预测和估计。 非 GAAP 调整通常是针对调整后的财务指标进行的,这样提高了管理层对其预测调整后财务指标能力的信心,而非其预测 GAAP 财务指标的能力。 这些非 GAAP 指标(包括非 GAAP 的预计指标)应被视为对按照 GAAP 计算的相应指标的补充,而不是替代或优于这些指标。
非 GAAP 财务指标并未按照 GAAP 编制,因此,公司的非 GAAP 资料未必与其他公司呈报的同类标题指标有可比性。 下表列出每个非 GAAP 财务指标与最具可比性的 GAAP 指标的对账。
Ingredion Incorporated Reconciliation of GAAP Net Income attributable to Ingredion and Diluted Earnings Per Share (“EPS”) to Non-GAAP Adjusted Net Income attributable to Ingredion and Adjusted Diluted EPS (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2024 | Three Months Ended June 30, 2023 | Six Months Ended June 30, 2024 | Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | ||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ingredion | $ | 148 | $ | 2.22 | $ | 163 | $ | 2.42 | $ | 364 | $ | 5.46 | $ | 354 | $ | 5.27 | |||||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Restructuring and resegmentation costs (i) | 2 | 0.03 | — | — | 4 | 0.06 | — | — | |||||||||||||||||||||
Net gain on sale of business (ii) | 1 | 0.01 | — | — | (72 | ) | (1.08 | ) | — | — | |||||||||||||||||||
Other matters (iii) | 7 | 0.10 | — | — | 7 | 0.10 | 4 | 0.06 | |||||||||||||||||||||
Impairment charge (iv) | 22 | 0.33 | — | — | 22 | 0.33 | — | — | |||||||||||||||||||||
Tax item - Mexico (v) | 10 | 0.15 | (7 | ) | (0.10 | ) | 4 | 0.06 | (14 | ) | (0.21 | ) | |||||||||||||||||
Other tax matters (vi) | 2 | 0.03 | — | — | 2 | 0.03 | — | — | |||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjusted net income attributable to Ingredion | $ | 192 | $ | 2.87 | $ | 156 | $ | 2.32 | $ | 331 | $ | 4.96 | $ | 344 | $ | 5.12 |
净收入及每股盈利可能因四舍五入而无法相加或重新计算。
附注
(i) 截至 2024 年 6 月 30 日为止的三个月及六个月期间,除税前的重组费用分别为 300 万美元和 600 万美元,主要与 2024 年 1 月 1 日开始生效的重组活动和业务重新划分有关。
(ii) 截至 2024 年 6 月 30 日为止的六个月期间,公司录得 8,200 万美元来自 2024 年 2 月 1 日完成出售韩国业务的除税前增益。
(iii) 截至 2024 年 6 月 30 日为止的三个月及六个月期间,美国仓库因受龙卷风损毁而产生了 900 万美元的除税前费用。 截至 2024 年 6 月 30 日为止的六个月期间,公司录得 500 万美元的除税前费用,主要跟美国罢工的影响有关。
(iv) 截至 2024 年 6 月 30 日为止的三个月及六个月期间,因权益法投资我们录得 1,800 万美元除税前的非临时费用。
(v) 由于墨西哥比索兑美元的波动,以及其对公司在墨西哥财务报表重新计算的影响,截至 2024 年 6 月 30 日为止的三个月和六个月期间,录得的税项拨备分别为 1,000 万美元及 400 万美元,而截至 2023 年 6 月 30 日为止的三个月和六个月期间,录得的税项利益分别为 700 万美元及 1,400 万美元。
(vi) 截至 2024 年 6 月 30 日为止的三个月期间,巴西全年的股息预测发生了变化,根据美国的召回规定,暂时需要缴纳美国所得税。 其他税务事项的非 GAAP 调整包括美国税收召回、去年的税务突发事件及上述非 GAAP 调整税务结果的影响,部分被先前应税的某些巴西当地激励措施于较早时认可的税项利益之利息所抵销。
Ingredion Incorporated Reconciliation of GAAP Operating Income to Non-GAAP Adjusted Operating Income (Unaudited) (in millions, pre-tax) | |||||||||||
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
Operating income | $ | 240 | $ | 251 | $ | 453 | $ | 542 | |||
Adjustments: | |||||||||||
Restructuring and resegmentation costs (i) | 3 | — | 6 | — | |||||||
Other matters (iii) | 9 | — | 9 | 5 | |||||||
Impairment charge (iv) | 18 | — | 18 | — | |||||||
Non-GAAP adjusted operating income | $ | 270 | $ | 251 | $ | 486 | $ | 547 |
对于附注 (i) 至 (iv),请参阅 Ingredion 应占 GAAP 净收入及摊薄每股盈利与 Ingredion 应占非 GAAP 调整后净收入及调整后摊薄每股盈利的对账中所包括的附注 (i) 至 (iv)。
Ingredion Incorporated Reconciliation of GAAP Effective Income Tax Rate to Non-GAAP Adjusted Effective Income Tax Rate (Unaudited) (dollars in millions, except for percentages) | |||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2024 | Six Months Ended June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||
Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | ||||||||||||||||
As Reported | $ | 230 | $ | 80 | 34.8% | $ | 506 | $ | 138 | 27.3% | |||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||
Restructuring and resegmentation costs (i) | 3 | 1 | 6 | 2 | |||||||||||||||||
Net gain on sale of business (ii) | — | (1 | ) | (82 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||
Other matters (iii) | 9 | 2 | 9 | 2 | |||||||||||||||||
Impairment charge (iv) | 18 | (4 | ) | 18 | (4 | ) | |||||||||||||||
Tax item - Mexico (v) | — | (10 | ) | — | (4 | ) | |||||||||||||||
Other tax matters (vi) | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||||
Adjusted Non-GAAP | $ | 260 | $ | 66 | 25.4% | $ | 457 | $ | 122 | 26.7% |
Three Months Ended June 30, 2023 | Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | ||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 219 | $ | 55 | 25.1% | $ | 478 | $ | 120 | 25.1% | |||||||||||||||||
Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||
Other matters (iii) | — | — | 5 | 1 | |||||||||||||||||||||||
Tax item - Mexico (v) | — | 7 | — | 14 | |||||||||||||||||||||||
Adjusted Non-GAAP | $ | 219 | $ | 62 | 28.3% | $ | 483 | $ | 135 | 28.0% |
对于附注 (i) 至 (vi),请参阅 Ingredion 应占 GAAP 净收入及摊薄每股盈利与 Ingredion 应占非 GAAP 调整后净收入及调整后摊薄每股盈利的对账中所包括的附注 (i) 至 (vi)。
Ingredion Incorporated Reconciliation of Expected GAAP Diluted Earnings per Share (“GAAP EPS”) to Expected Adjusted Diluted Earnings per Share (“Adjusted EPS”) (Unaudited) | |||||||
Expected EPS Range for Full-Year 2024 | |||||||
Low End of Guidance | High End of Guidance | ||||||
GAAP EPS | $ | 10.20 | $ | 10.70 | |||
Adjustments: | |||||||
Restructuring and resegmentation costs (i) | 0.06 | 0.06 | |||||
Net gain on sale of business (ii) | (1.08 | ) | (1.08 | ) | |||
Other matters (iii) | 0.10 | 0.10 | |||||
Impairment charge (iv) | 0.33 | 0.33 | |||||
Tax item - Mexico (v) | 0.06 | 0.06 | |||||
Other tax matters (vi) | 0.03 | 0.03 | |||||
Adjusted EPS | $ | 9.70 | $ | 10.20 |
对于附注 (i) 至 (vi),请参阅 Ingredion 应占 GAAP 净收入及摊薄每股盈利与 Ingredion 应占非 GAAP 调整后净收入及调整后摊薄每股盈利的对账中所包括的附注 (i) 至 (vi)。
Ingredion Incorporated Reconciliation of Expected GAAP Effective Income Tax Rate (“GAAP ETR”) to Expected Adjusted Effective Income Tax Rate (“Adjusted ETR”) (Unaudited) | |||||
Expected Effective Income Tax Rate Range for Full-Year 2024 | |||||
Low End of Guidance | High End of Guidance | ||||
GAAP ETR | 27.0 | % | 28.0 | % | |
Adjustments: | |||||
Restructuring and resegmentation costs (i) | — | % | — | % | |
Net gain on sale of business (ii) | 1.3 | % | 1.3 | % | |
Other matters (iii) | (0.1 | %) | (0.1 | %) | |
Impairment charge (iv) | (1.0 | %) | (1.0 | %) | |
Tax item - Mexico (v) | (0.5 | %) | (0.5 | %) | |
Other tax matters (vi) | (0.2 | %) | (0.2 | %) | |
Adjusted ETR | 26.5 | % | 27.5 | % |
对于附注 (i) 至 (vi),请参阅 Ingredion 应占 GAAP 净收入及摊薄每股盈利与 Ingredion 应占非 GAAP 调整后净收入及调整后摊薄每股盈利的对账中所包括的附注 (i) 至 (vi)。
联络人:
投资者: Noah Weiss, 773-896-5242
媒体: Rick Wion, 708-209-6323
![](https://ml.globenewswire.com/media/MGQyMWIwMTYtNmE4Mi00ZTViLThjYzctMjQwOTc4MWNhYjZlLTEwMTg0MTQ=/tiny/Ingredion-Incorporated.png)
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