// 债市综述 //
1. 公开市场操作
央行7月26日以固定利率、数量招标方式开展3580.5亿元7天期逆回购操作,操作利率1.70%;当日590亿元逆回购到期。
当周央行共开展9847.5亿元逆回购操作,因有11830亿元逆回购到期,全周净回笼1982.5亿元。央行同时“加场”开展2000亿MLF操作,并有700亿元国库现金定存到期。央行还开展50亿元央票互换操作,同时有50亿元央票互换到期。据此,按全口径计算,全周净回笼682.5亿元。
(*数据来源:Wind-央行动态PBOC)
2. 资金面
央行公开市场逆回购操作进一步加量,呵护月末流动性,周五银行间市场资金面进一步改善,隔夜回购加权利率下行明显。
海外方面,最新美国隔夜融资担保利率为5.34%。
(IMM)
(*数据来源:Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏)
3. 同业存单
国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.91%附近。交易员称,央行逆回购“有零有整”的投放规模表明维稳姿态未改,叠加周四意外月内二次开展MLF操作,市场流动性预期平稳,顺利跨月压力不大。
(*数据来源:Wind-同业存单-发行结果)
4. 银行间主要利率债收益率多数下行
(*数据来源:Wind-成交统计BMW)
5. 近期城投债(AAA)各期限利差走势及数据
(*数据来源:Wind-利差分析)
6. 国债期货收盘全线上涨
30年期主力合约涨0.32%报110.42元,再创新高;
10年期主力合约涨0.09%;
5年期主力合约涨0.07%;
2年期主力合约涨0.03%。
(*数据来源:Wind-国债期货)
// 要闻资讯 //
1.证监会主席吴清在北京开展专题座谈会,与10家在华外资证券基金期货机构、QFII机构等代表深入交流。吴清指出,证监会正研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。将始终坚持市场化法治化方向,坚定不移地深化改革、扩大开放,依法从严加强监管和大力保护投资者合法权益,持续增强政策的稳定性、可预期性。
2.财政部拟第一次续发行2024年超长期特别国债(四期)(30年期)。本次续发行国债竞争性招标面值总额440亿元,不进行甲类成员追加投标。
3.上海证券交易所修订形成《上海证券交易所公司债券发行承销规则适用指引第1号——发行备案(2024年修订)》,发布并立即实施。
// 全球宏观 //
1.日本央行行长植田和男在政策会议前保持缄默时间创个人纪录新高,这使外界更难预测利率决定,并加剧金融市场波动。
2.新加坡金管局维持汇率区间的斜率、宽度和中点不变,预计2024年剩余时间经济将持续增强,预计2024年国内生产总值增长将接近2-3%,2024年经济前景仍面临双向风险。
// 债券大事 //
1. 央行、国家外汇局优化QFII/RQFII跨境资金流动管理
2. 央行发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则》
3. 央行天津分行:允许将柜台渠道购买债券纳入支农支小再贷款合格质押品范围
4. 深交所:启用地方政府债券、公司债券和资产支持证券新代码区间
5.旭辉集团:“21旭辉02”将于7月31日开市起复牌并转为特定债券
一周债券负面事件:
(*数据来源:Wind-债券负面事件大全)
本月城投非标资产风险
(*数据来源:Wind-风险监控RISK)
// 节目预告 //
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