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宏观要闻
1. 近日，一条“期货高频交易降速，期货公司到各大期货交易所柜台的光纤延长30公里”的消息在期货圈流传。界面记者从多名业内人士处独家获悉，近期在实际操作时，的确存在高频交易订单回报的延迟。业内人士直言，这是交易所对期货公司高频交易的限制。有量化机构人士向记者解释，此举会增加数据传输、交易下单的延迟，进而影响高频交易。
2. 上期能源公告，对谢××（00536259）组（账户组号: B6003141）采取限制其在集运指数（欧线）期货2410合约上开仓5个交易日的监管措施。
3. 据每日经济新闻记者获悉，某大行储蓄存款利率24日晚调整，25日生效。其中，活期下调5BP；1年期及以下下调10BP；2年期及以上下调20BP。该行官网显示，其最近一次挂牌利率调整是在2023年12月22日，其中活期利率0.2%，三个月为1.15%、半年为1.35%、一年为1.45%、二年为1.65%、三年为1.95%、五年为2.0%。
4. 据发改委消息，7月23日下午，国家发展改革委环资司司长刘德春主持召开全国发展改革环资系统“两新”工作推进及政策培训会，环资司副司长文华作政策宣贯。会议要求，要增强工作积极性、主动性、创造性，强化统筹协调，优化设备更新项目支持方式，大力推动消费品以旧换新。
5. 前美国纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称“美联储三把手”）杜德利表示：我长期以来一直站在“更长时间维持利率高位”的阵营，我认为要控制通胀就必须把短期利率保持在当前或比当前更高的水平。但时移世易，现在情况已经变了，所以我也改了主意。美联储应该降息，最好下周利率会议上就开始。
6. 中国农业银行官网显示，农行于7月25日下调了人民币存款利率，其中定期整存整取三个月、半年期、一年期利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.25%、1.35%；二年期、三年期、五年期利率分别下调20个基点，至1.45%、1.75%、1.80%。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点，通知存款挂牌利率下调10个基点。
全球期货市场异动
1. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.41%报2397.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.86%报29.08美元/盎司。
2. 国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.7%，报77.50美元/桶。布油10月合约涨0.66%，报80.60美元/桶。
3. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.26%报9050.5美元/吨，周跌2.79%；LME期锌跌0.52%报2674.5美元/吨，周跌3.67%；LME期镍跌1.16%报15835美元/吨，周跌2.59%；LME期铝持平报2295美元/吨，周跌2.4%；LME期锡涨1.64%报29900美元/吨，周跌3.7%；LME期铅跌1.02%报2038.5美元/吨，周跌4.21%。
4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.16%报1063美分/蒲式耳；玉米期货涨0.12%报417.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.88%报547.5美分/蒲式耳。
5. 国内期市夜盘收盘，棉花、焦炭等跌超1%，原油涨0.43%，淀粉、豆油等小幅下跌；豆粕、塑料等小幅上涨。基本金属多数下跌，沪镍跌1.49%，沪铜跌0.88%，不锈钢跌0.64%，沪锌跌0.52%，沪铝跌0.23%，沪铅跌0.13%，沪锡涨0.71%。沪金涨0.08%，沪银跌0.13%。
黑色系热点资讯
1. 24日，山东省内建筑钢材钢厂石横特钢、永锋集团分别发布文件：鉴于近期市场价格持续异常下跌，钢厂和经销商都出现严重亏损，为保证钢贸业的正常经营，经研究决定，即日起至2024年7月31日，石横特钢、永锋集团的结算价格不跟随期货及其他机构发布的价格下跌，到期再另行通知。
2. 为了确保产品符合新的国家强制性标准，同时推进老国标的消化，多家钢厂结合自身和市场情况进行生产线调整与设备检修，相继出台了相关的控产控销政策，以适应新旧国标的转换。据Mysteel不完全统计，截至7月24日，已有9家钢厂出台相关的控产控销政策，初步测算减少产量90万吨以上。
3. 天津市金属材料行业协会等各商协会向标准发布、执行机构发表关于钢筋新国标的意见函，请求给予合理的消化使用周期，延迟市场流通和使用的时间限定，尽快消除市场恐慌情绪，还市场一份稳定和良好的秩序。
4. 找钢网库存分析：截至7月24日当周，钢材产量明显下降，库存整体有所累积。其中，建材产量317.51万吨，周环比减9.65万吨；厂库326.96万吨，周环比增21.58万吨；社库523.69万吨，周环比减15.21万吨；表需311.14万吨，周环比减31.53万吨。
5. 据SMM调研，7月24日，高炉开工率为93.61%，环比下降0.55%。高炉产能利用率为95.52%，环比下降0.45%。样本钢厂日均铁水产量为229.01万吨，环比下降0.94万吨。
6. 据钢谷网消息， 全国建材社库771.38万吨，较上周减少23.57万吨，下降2.96%； 厂库403.61万吨，较上周增加14.47万吨，上升3.72%； 产量409.22万吨，较上周增加4.22万吨，上升1.04%。
农产品热点资讯
1. 农业农村部党组书记韩俊24日在新闻发布会上表示，我国粮食产量连续9年稳定在1.3万亿斤以上，今年夏粮又获得了丰收，夏粮增产72.5亿斤，达到2995.6亿斤，再创历史新高。这几年农业农村部下功夫抓大豆生产，大豆自给率两年提高了近4个百分点。
2. 农业农村部总畜牧师王乐君24日在新闻发布会上表示，抓好产能调控。目前生猪产能处在绿色合理区域，下一步要盯住3900万头的能繁母猪保有量这个调控“总开关”，抓好产能调控和政策保障等配套措施，努力确保产能稳定在合理区间。紧盯能繁母猪、新生仔猪和中大猪数量等数据变化，防止过度压栏和集中出栏造成价格急涨或者急跌，特别是努力避免明年春节后消费淡季猪价的大幅下跌。
3. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚7月1-20日棕榈油产量预估增加14.95%，其中马来半岛增加17.31%，马来东部增加10.54%，沙巴增加6.71%，沙捞越增加17.74%。
4. 印尼能源部在一份声明中称，印尼计划在2025年广泛使用棕榈油生产的B40生物柴油，取代目前的B35混合燃料。
5. 据外媒报道，《油世界》的分析师将2024/25年度全球豆粕产量的预测上调170万吨，至创纪录高的2.69亿吨，这比上一年度高出1080万吨。专家们预计，产量在过去两年增长了9%。大豆加工量增加的同时，油菜籽和葵花籽加工减少。因此，尽管2024/25年度豆粕产量增加，其他七种油籽粕的产量则将至少每年下降140万吨。
6. 据外媒消息，交易商表示印度7月份棕榈油进口量环比增长45%，至114万吨，为20个月来最高水平；7月食用油进口量将激增26%，达到创纪录的192万吨；7月豆油进口量将增长45%，达到40万吨，为13个月来最高。7月葵花籽油进口量将下降18%，至38万吨。
7. 加拿大农业及农业食品部（AAFC）发布的7月供需预估数据显示，2024/25年度，加拿大油菜籽种植面积预估较6月估值上调61.3万英亩，达到2200.7万英亩，而产量预估则上调52.8万吨，至1862.8万吨。出口预估则上调10万吨，达到700万吨，期末库存预估被下调40万吨，至210万吨。
8. 国家粮油信息中心预计大豆、油菜籽月度压榨量分别在800万吨和50万吨左右，预计7-9月进口棕榈油到港分别为35万吨、32万吨和36万吨，预计7月棕榈油库存继续回升，供给逐步转松。
9. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，7月21日-27日期间，巴西大豆出口量为208.6万吨，上周为227.76万吨；豆粕出口量为67.72万吨，上周为45.87万吨；玉米出口量为128.32万吨，上周为140.71万吨。
能源化工热点资讯
1. 据隆众资讯，截至2024年7月24日，中国甲醇港口库存总量在103.44万吨，较上一期数据增加5.35万吨。其中，华东地区累库，库存增加3.5万吨；华南地区累库，库存增加1.85万吨。本周甲醇港口库存继续累库，外轮统计周期内显性卸货25.4万吨。
2. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至7月20日当周，日本商业原油库存下降71万千升至975万千升；炼油厂的平均开工率为66.2%，而7月13日当周为59.3%；汽油库存下降94000千升至153万千升；脑油库存下降17万千升至117万千升；煤油库存上涨28000千升至169万千升。
3. 俄罗斯6月份的石油产量超过了欧佩克+设定的配额，但俄罗斯能源部周三承诺，将在7月份坚持要求的产量水平。俄罗斯能源部表示，俄罗斯已向欧佩克秘书处提交了生产过剩补偿计划，而且从4月份开始，俄罗斯的石油产量逐月下降。
4. EIA报告：07月19日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加69.0万桶至3.744亿桶，增幅0.18%。美国国内原油产量维持在1330.0万桶/日不变。 除却战略储备的商业原油库存减少374.1万桶至4.36亿桶，降幅0.85%。 美国除却战略储备的商业原油进口687.1万桶/日，较前一周减少16.6万桶/日。
金属热点资讯
1. 上期所公告，同意浙商中拓集团物流科技有限公司成为我所铝和锌期货交割仓库，核定库容铝、锌均为2万吨，不设地区升贴水；同意富冶集团有限公司生产的“富冶”牌锡锭(Sn99.90AA)在我所注册，注册产能10000吨，执行标准价。
2. 据广期所，7月19日，中国有色金属工业协会党委书记、会长葛红林一行到广州期货交易所调研。葛红林会长表示，有色协会大力支持广期所研发上市多晶硅、氢氧化锂等新能源金属期货品种，以进一步提升我国金属期货市场影响力，增强我国在全球金属市场中的定价影响力。
3. 据上海金属网，截止7月20日当周，上海保税区镍库存净增长180吨，总量维持在7570吨；铝锭库存较前一周减少11780吨至50500吨；电解铜库存较前一周减少800吨；精炼锌库存约2.9万吨，较前周持平。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. 烧碱大幅下跌，是否已经下跌到位？
大地期货分析指出，本周烧碱主力合约快速下行，陆续击破2500、2400关口，周三午盘收于2400附近。在供应预期回升、需求季节性淡季情况下，价格下跌动力仍存，当前烧碱主力合约小幅升水山东现货，估值仍偏高，短期价格难言见底。展望后市，9月虽然为传统季节性旺季，但下游铝厂库存充足，备货需求偏弱，供应端目前毛利偏高，价格的下跌不足以引发厂家的停产或降负，供需过剩格局难以扭转。做空的风险点在于，主力合约还有一个多月的时间，前期做空一致性太强，后面换月会导致空头平仓进而引发近月价格的反弹。
2.油脂系期货午后跳水，或由这一因素引起！
新湖期货分析指出，周三，国内油脂午后跳水，棕榈油领跌，直接原因在于MPOA公布的马棕7月1-20日产量环比增幅超预期偏高，环比增幅达15%。七月马来工作日较六月多约两天，七月产量环比增加概率高，但环比15%的增幅还是明显高于预期。虽然七月后10天马棕产量增幅仍有变数，但昨日的产量数据增强了马棕七月增库的预期。此外，短期棕榈油及菜油2409日线涨至前高一线，盘面对利空数据反映强烈，可能也有技术因素。短期，七月后十天机构对马棕出口及产量的预估可能还有变数，盘面回落持续性及空间可能有限。
近日重要期货数据和事件一览
1. 7月25日待定，ITS/AmSpec/SGS公布马来西亚7月1-20日棕榈油出口。7月前15日的数据均显示马棕油的出口数据较上月同期大幅增加，若马棕油出口能继续超预期增长，则利多棕榈油价格。
2. 7月25日4:05，美联储理事鲍曼和达拉斯联储主席洛根在一场活动上致开幕词。关注美联储官员对货币政策的评论。
3. 7月25日20:30，美国2024年第二季度GDP初值。美国2024年第一季度实际国内生产总值 (GDP) 年增长率为1.3%，亚特兰大联储的模型预计，美国第二季度GDP折合年率将以1.5%的速度增长。标普全球的类似预测也认为美国的增长预期略高于1.8%，关注美国第二季度GDP能否达到预期。
4. 7月26日20:30，美国6月核心PCE物价指数。中信建投期货表示，此前美国5月核心PCE物价指数同比如期回落至2.6%，创下2021年3月以来最低，市场对美联储年内降息预期提升。关注后续该指数能否继续回落，若回落则加大对降息预期的提升。
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