星展的研究报告指,即使教育、家庭用品和餐饮租户的续租租金正面,但受超市、银行和地产中介租户续租租金下跌拖累,预计置富(00778.HK) 的续租租金下跌,加上较高的成本收入比,租金收益将下降。考虑到较高的现金融资成本,该行预计2024财年的每基金单位分派(DPU)将下降12%。
星展亦提及,嘉湖二期的翻新工作已在6月完成,近90%已翻新面积已获承租。红磡置富都会的翻新规划工作正在顺利进行,整个翻新工程的预算资本支出为2亿元,预计在未来两至三年内分三个阶段进行。第一阶段预计于今年第四季展开,重点是重新计划中庭的布局。
该行指,公司股价在过去两个月受港人外游及利率波动影响而下跌9%,但认为负面因素已被消化,并指置富2024至2025财年的股息率为9.5%,维持其对公司的“买入”评级,目标价由6.31元降至5.27元。(vc/cy)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-07-25 12:25。)
精彩评论