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宏观要闻
1. 央行7月22日公告，为优化公开市场操作机制，从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。为增加可交易债券规模，缓解债市供求压力，自本月起，有出售中长期债券需求的中期借贷便利（MLF）参与机构，可申请阶段性减免MLF质押品。
2. 中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别下调10个基点至3.35%和3.85%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降10个基点，月供减少57.3元，累积30年月供减少2.1万元。 此外，为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自2024年7月22日起，将LPR发布时间由每月20日上午9:15调整为9:00。
3. 央行更新常备借贷便利利率表，自2024年7月22日起，隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别调整为2.55%、2.70%、3.05%，均较此前下调10个基点。
4. 财政部公告，对美加征关税商品第十三次排除延期清单将于2024年7月31日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。自2024年8月1日至2025年2月28日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
5. 据上海航运交易所数据，截至2024年7月22日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报6318.10点，与上期相比涨5.3%。
全球期货市场异动
1. 国际油价小幅下跌，美油9月合约跌0.51%，报78.24美元/桶。布油9月合约跌0.4%，报82.30美元/桶。
2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.04%报2398.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.05%报29.315美元/盎司。
3. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.79%报9236.5美元/吨，LME期锌跌1.51%报2734.5美元/吨，LME期镍跌0.47%报16180美元/吨，LME期铝跌1.57%报2314.5美元/吨，LME期锡跌3.48%报29970美元/吨，LME期铅跌1.9%报2087.5美元/吨。
4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨3.21%报1069.25美分/蒲式耳；玉米期货涨2.53%报415美分/蒲式耳，小麦期货涨0.97%报548美分/蒲式耳。
5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纯碱跌2.4%，20号胶跌1.96%，燃油跌1.76%，原油跌1.46%，丁二烯橡胶跌1.28%，橡胶跌1.2%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.12%。农产品涨跌不一，棕榈油涨1.2%。基本金属多数收跌，沪锡跌2.72%，沪铅跌1.27%，沪铝跌0.97%，沪铜跌0.93%，沪镍跌0.61%，沪锌跌0.43%。沪金涨0.01%，沪银跌0.08%。
黑色系热点资讯
1. 财政部公布2024年上半年财政收支情况，土地和房地产相关税收中，契税2779亿元，同比下降10.9%；房产税2337亿元，同比增长20.1%。
2. 商务部决定自2024年7月23日起，对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷所适用的反倾销措施进行期终复审调查。
3. Mysteel数据显示，截至7月21日当周，澳洲巴西铁矿发运总量2382.5万吨，环比减少90.8万吨；全球铁矿石发运总量2910.1万吨，环比增加97.3万吨。中国47港到港总量2572.6万吨，环比减少336.0万吨；北方六港到港总量为1233.5万吨，环比减少335.4万吨。
4. 据SMM，新疆首钢伊钢一座450m³的高炉预计7月29日复产。此高炉前期长期停产，预计影响铁水产量0.15万吨/日。
5. 据Mysteel，7月23日起河南安钢周钢两条棒材线均计划检修5天左右，预计影响螺纹钢日均产量4000-5000吨。
农产品热点资讯
1. 据CNN Indonesia：印尼能源和矿产资源部和印尼铁路公司7月22日启动了一项基于棕榈油的生物柴油试验，测试B40生物柴油作为火车燃料的可行性。这项测试应用在Bogowonto列车上，该列车运行于日惹的Lempuyangan站和雅加达市中心的Pasar Senen站之间。
2. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年7月1-20日马来西亚棕榈油单产增加18.47%，出油率减少0.1%，产量增加17.83%。
3. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚7月1-20日棕榈油出口量为978387吨，较上月同期出口的737717吨增加32.62%。
4. 据国家发改委数据，截至7月17日，全国生猪出场价格为19.03元/公斤，比7月10日上升2.20%；主要批发市场玉米价格为2.50元/公斤，比7月10日下跌0.79%；猪粮比价为7.61，比7月10日上升2.98%。
5. 据国家棉花市场监测系统对全国14个省市及自治区、80家纺织企业的抽样调查显示，截至2024年7月初，全国棉花工业库存约74.2万吨，环比减少5.7%，同比增加45.2%，比近五年同期平均水平增加5.7%。
6. 国家粮油信息中心监测显示，截至7月19日一周，国内大豆压榨量190万吨，周环比下降16万吨，月环比下降4吨，较上年同期及过去三年均值分别下降21万吨和5万吨，预计本周油厂大豆压榨量维持在200万吨左右。
7. Mysteel调研显示，截至2024年7月19日（第50周），全国重点地区棕榈油商业库存47.891万吨，环比上周减少3.677万吨，减幅7.13%；全国重点地区豆油商业库存106.62万吨，环比上周增加0.51万吨，增幅0.48%。
8. 欧盟作物监测服务机构MARS调降欧盟今年多数谷物的平均单产预估，因其受到欧盟东南部炎热干燥天气的影响。MARS目前将今年油菜籽单产从上月预测的3.16吨/公顷下调至3.10吨/公顷。对于甜菜作物，欧盟单产估计为73.4吨/公顷，低于6月预估的74.4吨/公顷，目前与五年均值水平一致。
9. 美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2024年7月18日当周，美国对中国（大陆地区）装运3721吨大豆。前一周美国对中国大陆装运1420吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的1.14%，上周是0.84%。
10. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至7月21日当周， 美国大豆优良率为68%，市场预期为68%，前一周为68%，上年同期为54%。开花率为65%，上一周为51%，上年同期为66%， 五年均值为60%。 美国玉米优良率为67%，市场预期为68%，前一周为68%，上年同期为57%。
能源化工热点资讯
1. 据隆众资讯，截至2024年7月21日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量47.61万吨，环比上期减少0.18万吨，降幅0.38%。保税区库存6.05万吨，降幅0.66%；一般贸易库存41.56万吨，降幅0.34%。
2. 据外媒报道，巴西2024年上半年的尿素进口量略高于300万吨，比2023年1月至6月的280万吨增长了8%，尽管买家有充足的供应选择，但购买仍在继续。
金属热点资讯
1. 国际铝业协会（IAI）数据显示，2024年6月份全球原铝产量为594.0万吨，去年同期为575.7万吨，前一个月修正值为613.6万吨。6月原铝日均产量为19.8万吨，前一个月为19.79万吨。预计6月中国原铝产量为353.0万吨，前一个月修正值为364.8万吨。
2. 据路透调查，预计2024年伦敦金属交易所现货镍均价为每吨17541美元，铅均价为每吨2157美元，锡均价为每吨30238美元，铝均价为每吨2443美元，铜均价为每吨9523美元。2024年铜市场预计出现104650吨的供应短缺；2025年预计为供应短缺165715吨；镍市场过剩量预计为109500吨，2025年为140050吨；锌市场过剩量预计为19000吨，2025年预计为229800吨。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. SCFIS欧线涨幅再超预期，集运欧线今日会否迎来反弹行情？
一德期货分析指出，受即期订舱运价回落影响，市场对需求增量边际减弱且运价趋于见顶预期增强，悲观氛围笼罩，集运欧线延续下跌。盘后上海航运交易所公布最新一期SCFIS报6318.1点，较上期环比增长5.3%，再度超出市场预期。经历近期持续回调后，在标的指数涨幅再度超预期的提振下，预计今日集运盘面将迎来反弹。不过中长期看，航运旺季提前开始也可能意味着飙升的运费提前结束，据了解市场已有低价值货物延迟发货，若市场缺乏进一步增量，船司挺价效果将明显减弱，高运价恐难长时间维系。近期或呈现宽幅震荡走势，策略上，可等待反弹后逢高沽空机会。
2. 菜粕在舆论和资金的影响下还能走多远？
紫金天风期货分析指出，近日，受到舆论和资金的影响，菜粕维持震荡上行走势。据海关数据，6月菜籽进口60.9万吨，1-6月菜籽累计进口不及去年同期，但是7-11月预估菜籽到港数量月均近60万吨，若兑现，那么全年的菜籽供应量会同比增加54万吨左右，下半年的压榨压力不小。6月颗粒粕进口23.5万吨，1-6月累计进口较去年同期高。国内油厂压榨量环比增加，当前压榨厂基本处于开机状态。加菜籽上涨、榨利恶化给予一定支撑，估值偏低，预计本周菜粕维持震荡走势。
近日重要期货数据和事件一览
1. 7月24日21:45，加拿大央行公布利率决议和货币政策报告。随着议息会议日期临近，市场越来越倾向于定价加拿大央行会进一步降息25个基点。但瑞银认为，加拿大央行下周将按兵不动，因为薪资增长略有加快，而通胀数据好坏参半。
2. 7月24日待定，以色列总理内塔尼亚胡访问华盛顿并在美国国会发表讲话。此前消息人士称以色列谈判团队正在起草停火协议新条款，后续关注巴以和谈进展。
3. 7月25日待定，ITS/AmSpec/SGS公布马来西亚7月1-20日棕榈油出口。7月前15日的数据均显示马棕油的出口数据较上月同期大幅增加，若马棕油出口能继续超预期增长，则利多棕榈油价格。
4. 7月25日4:05，美联储理事鲍曼和达拉斯联储主席洛根在一场活动上致开幕词。关注美联储官员对货币政策的评论。
5. 7月25日20:30，美国2024年第二季度GDP初值。美国2024年第一季度实际国内生产总值 (GDP) 年增长率为1.3%，亚特兰大联储的模型预计，美国第二季度GDP折合年率将以1.5%的速度增长。标普全球的类似预测也认为美国的增长预期略高于1.8%，关注美国第二季度GDP能否达到预期。
6. 7月26日待定，美国6月核心PCE物价指数。中信建投期货表示，此前美国5月核心PCE物价指数同比如期回落至2.6%，创下2021年3月以来最低，市场对美联储年内降息预期提升。关注后续该指数能否继续回落，若回落则加大对降息预期的提升。
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