华西证券：给予卓越教育集团(03978.HK)“买入”评级目标价6.18港元

同花顺金融研究...07-18

　　华西证券（002926）7月18日发布公告。公司作为深耕华南地区的K12教育龙头，在“双减”政策实施后，积极转型素质教育，实现素质教育、高中及职教辅导、全日制备考三部分业务均衡发展。我们认为其在政策边际改善下业绩有较大弹性，除广州外，深圳、佛山仍有较大空间，预计公司24-26年收入为6.46/8.42/10.90亿元，对应增速为32%/30%/29%；预计24-26年归母净利为1.16/1.61/2.20亿元，对应增速为27%/39%/37%，对应24-26年EPS为0.14/0.19/0.26元，2024/7/17日收盘价2.85港元对应24-26年PE为18.7/13.5/9.9X，首次覆盖，给予买入评级，给予公司2025年25X估值，对应目标价6.18港元。

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华西证券：给予卓越教育集团(03978.HK)“买入”评级 目标价6.18港元

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