洪城环境(600461)：涨价弹性／高ROE／高分红或重塑估值

华泰证券07-16

优质公用事业运营标的，首次覆盖给予“买入”评级洪城环境为南昌市国资环保平台，覆盖城镇供水、污水处理、燃气能源、固废处理等领域。我们预计公司2024-2026 年归母净利11.84/12.96/14.16 亿元，对应EPS 0.96/1.05/1.15 元。Wind 一致预期下，可比公司2024 年PE均值为13.1x，考虑洪城环境ROE 高于可比公司均值，19-23 年派息比例不低于50%且承诺...

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洪城环境(600461)：涨价弹性／高ROE／高分红 或重塑估值

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