广深铁路(601333)广铁核心枢纽的价值重构

华福证券07-16

主要观点认为，高铁化时代下公司受分流影响严重，缺乏成长性。我们认为，公司从普客线路资产运营向高铁业务转型，可以通过拥有高铁资产或者将现有线路与高铁线路互联互通两种方式实现。公司积极增开跨线列车、担当运营香港直通车、推进车站改造，公司线路与其他高铁线路将实现更为紧密的互联，全面接入高铁网络，从而持续增厚公司业绩，实现估值提升。股价上涨的催化因素香港直通车车次增加、增开跨线动车组将直接提升公司担当车次...

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