金吾财讯 | 山西证券发研报指,361度(01361)发布2024年第二季度经营数据。2024Q2,361度主品牌零售流水同比增长10%,361度童装品牌零售流水同比增长中双位数,361度电商平台零售流水同比增长30%-35%。线下流水增速有所放缓,电商渠道增长提速。零售折扣与渠道库存水平周转保持平稳,线下渠道继续提质增效。该行指,2024年第二季度,公司线下渠道增速受到外部天气影响有所放缓,电商渠道表现强劲。7月20日-26日,公司品牌代言人、篮球运动员斯宾瑟·丁威迪将开启2024年中国行活动,7月26日,巴黎奥运会即将开幕。伴随奥运赛事召开及品牌代言人宣传活动,有望带动公司终端流水表现。该行维持盈利预测,预计公司2024-2026年营业收入为100.40、116.28、133.70亿元,同比增长19.2%、15.8%、15.0%;归母净利润为11.53、13.48、15.49亿元,同比增长19.9%、17.0%、14.9%,7月12日收盘价对应公司2024-2026年PE约6.5、5.6、4.9倍,维持“买入-B”评级。
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