晶晨股份(688099)：Q2业绩超预期有望开启新一轮增长

国泰君安证券股...07-14

本报告导读：Q2 预告业绩超预期，市场底部在Q1 已现，周期底部，国内运营商招标逐步恢复，海外市场份额加速扩张，叠加T/W/V 等新品迭代，公司有望开启新一轮增长。投资要点：维持“增持”评级，下调目标价至87.3 元。23 年需求低迷，国内运营商招标停滞，处于去库存中，整体景气度处于底部，故略微下调24-25 年EPS 为1.94/2.44，并新增26 年EPS 为3.22 元（原值24-25 ...

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