城建发展(600266)：股权投资拖累业绩实现上海布局突破

华泰证券股份有...07-10

24H1 业绩受到股权投资拖累，维持“买入”评级公司7 月9 日发布业绩预亏公告，归母净利润仍然受到股权投资拖累，但地产业务实现盈利；我们预计随着天坛府、临河村等重点项目结转的稳步推进，公司下半年业绩有望改善。此外，公司在上海杨浦区再落一子，在京沪保持了较高的拿地强度，持续兑现资源禀赋。随着北京地产政策的优化，我们预计公司下半年销售金额同比降幅也有望逐步收窄。我们维持24-26 年EPS为0.47...

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