【券商聚焦】华安证券维持智云健康(09955)“买入”评级 续看好公司的渠道资源

金吾财讯 | 华安证券发研报指，智云健康(09955)宣布成功获得注射用伊洛前列素溶液的独家分授权许可，将全面负责该产品在大中华区(包含中国大陆及港澳地区)的商业化运营工作。本次引进公司需分两次支付2500万美元(约1.78亿元人民币)预付款(于生效日支付100万美元，于生效日后90日内支付2400万美元)；同时，支付20万美元(约142万元人民币)年度维护费，以维护许可证，直至另行重新谈判。该行持续看好公司近2800家医院和近22万家药店、超过10万名注册医生和每年在线处方近2亿张的渠道资源和构建的AI体系、自营产品在2024年的放量、集采下更多药品与公司持续合作。该行维持此前盈利预测，公司2024-2026年收入分别48.3/61.3/77.3亿元，分别同比增长30.8%/27.0%/26.1%，归母净利润分别为-0.4/0.03/0.66亿元，2024/2025/2026经调整利润为0.45/1.5/3.4亿元。维持“买入”投资评级。